Comptabilité Mark-To-Market vs. Comptabilité des coûts historiques: quelle est la différence ?
Comptabilité Mark-To-Market vs. Comptabilité au coût historique: un aperçu
La comptabilité au coût historique et la comptabilisation à la valeur de marché ou à la juste valeur sont deux méthodes utilisées pour enregistrer le prix ou valeur d'un actif. Le coût historique mesure la valeur du coût d'origine d'un actif, tandis que le mark-to-market mesure la valeur marchande actuelle de l'actif.
Points clés à retenir
- La comptabilité à la valeur de marché et la comptabilité au coût historique sont deux méthodes utilisées pour évaluer ou évaluer un actif.
- La comptabilité à la valeur de marché valorise un actif par sa valeur marchande actuelle, tandis que la comptabilité au coût historique valorise un actif par le prix initial payé.
- Lors de l'utilisation de la comptabilité à la valeur de marché, la comptabilité financière a tendance à être plus précise car elle enregistre le prix auquel un actif se vendrait aujourd'hui.
- La comptabilisation à la valeur de marché peut être risquée lorsque les prix sont volatils, ce qui conduit à des estimations inexactes.
- Bien que la comptabilité des coûts historiques soit prudente et facile à calculer, elle est souvent incorrecte si un temps considérable s'est écoulé depuis l'achat initial.
Comptabilité à la valeur de marché
Le mark-to-market méthode de comptabilisation enregistre le prix de marché actuel d'un actif ou d'un responsabilité sur les états financiers. Aussi connu sous le nom juste valeur comptabilité, c'est une approche que les entreprises utilisent pour déclarer leurs actifs et passifs au montant estimé de l'argent qu'ils recevraient s'ils vendaient les actifs ou étaient allégés de leurs dettes sur le marché aujourd'hui. En utilisant des mesures contemporaines et basées sur le marché, la comptabilité d'évaluation à la valeur de marché vise à rendre les informations de comptabilité financière plus à jour et plus représentatives des valeurs réelles du marché.
Par exemple, la société ABC a acheté plusieurs propriétés à New York il y a 100 ans pour 50 000 $. Ils sont maintenant évalués à une valeur marchande de 50 millions de dollars. Si l'entreprise utilise des principes comptables d'évaluation à la valeur de marché, le coût des propriétés inscrites au bilan s'élève à 50 millions de dollars pour refléter plus précisément leur valeur sur le marché actuel.
Cependant, des problèmes avec cette méthode peuvent survenir lorsque les prix du marché fluctuent brusquement, comme cela s'est produit au cours de la effondrement des prêts hypothécaires à risque en 2007-2008, ce qui a conduit à la grande récession et des années de baisse des prix de l'immobilier. Dans les années avant le crise financière, les entreprises et les banques utilisaient une comptabilité à la valeur de marché, ce qui a entraîné une augmentation des indicateurs de performance pour les entreprises.
Alors que les prix des actifs des entreprises ont augmenté en raison de l'essor du marché immobilier, les gains calculés ont été réalisés comme revenu net. Cependant, lorsque la crise a frappé, il y a eu une baisse rapide des prix des propriétés. Soudainement, toutes les évaluations de leur valeur étaient préjudiciables et la comptabilité à la valeur du marché était à blâmer.
La comptabilité à la valeur de marché peut donner l'impression que les bénéfices sont plus élevés, ce qui est parfois préférable si les primes de gestion sont basées sur les chiffres des bénéfices.
Quand pointu, imprévisible volatilité dans les prix se produisent, la comptabilisation au prix du marché s'avère inexacte. En revanche, avec la comptabilité des coûts historiques, les coûts restent stables, ce qui peut s'avérer être une mesure plus précise de la valeur à long terme.
Comptabilité des coûts historiques
Coût historique la comptabilité est une méthode comptable dans laquelle les actifs cotés sur le États financiers sont enregistrés sur la base du prix auquel ils ont été achetés à l'origine.
Sous principes comptables généralement reconnus (PCGR) aux États-Unis, le principe du coût historique comptabilise les actifs au bilan d'une entreprise sur la base du montant de Capitale dépensé pour les acheter.Cette méthode est basée sur les transactions passées d'une entreprise et est prudente, facile à calculer et fiable.
Cependant, le coût historique d'un actif n'est pas nécessairement pertinent à un moment ultérieur. Si une entreprise a acheté un immeuble il y a plusieurs décennies, alors la valeur marchande contemporaine de l'immeuble pourrait valoir beaucoup plus que ce que le bilan indique.
Dans l'exemple ci-dessus, la société ABC a acheté plusieurs propriétés à New York il y a 100 ans pour 50 000 $. Aujourd'hui, 100 ans plus tard, un bien immobilier expert inspecte toutes les propriétés et conclut que leur valeur marchande prévue est de 50 millions de dollars.
Si l'entreprise utilise des principes comptables historiques, le coût des propriétés inscrites au bilan reste à 50 000 $. Beaucoup pourraient penser que la valeur des propriétés en particulier, et les actifs de l'entreprise en général, ne sont pas reflétées avec précision dans les livres. En raison de cet écart, certains comptables enregistrent les actifs à la valeur de marché lors de la présentation des états financiers.
Considérations particulières
La bonne méthode comptable à utiliser devient plus compliquée pour déterminer les différents aspects d'un actif, tels que dépréciation et déficience. Le coût historique est la norme lors de l'enregistrement immobilisations corporelles (EPP) sur les états financiers. L'évaluation à la valeur du marché dépend d'un ensemble plus large de facteurs, tels que la demande, l'offre et la périssabilité.
Les amortissements sont toujours calculés sur la base du coût historique alors que les dépréciations sont toujours calculées sur la base du mark-to-market. Les actifs physiques sont plus souvent enregistrés au coût historique alors que les valeurs mobilières de placement sont enregistrées à la valeur de marché.