Qu'est-ce que le tabouret à trois pieds ?
Le « tabouret à trois pieds » est une vieille expression que de nombreux planificateurs financiers utilisaient autrefois pour décrire le trois sources de revenu de retraite les plus courantes: la sécurité sociale, les pensions des employés et les des économies. Il était prévu que ce trio fournirait ensemble une base financière solide pour les années seniors. Aucun des trois n'était censé subvenir aux besoins de la plupart des retraités à lui seul.
Cependant, les temps ont changé, tout comme le tabouret à trois pieds.
Points clés à retenir
- Le « tabouret à trois pieds » est un ancien terme pour désigner le trio de sources communes de revenu de retraite: la sécurité sociale, les retraites et l'épargne personnelle.
- L'un des piliers du tabouret, les retraites, a été remplacé par des régimes à cotisations définies qui font peser le fardeau de l'investissement sur l'individu.
- Une autre jambe du tabouret, la sécurité sociale, semble branlante, avec des prédictions selon lesquelles le système pourrait être en faillite d'ici 2035.
Une nouvelle jambe au tabouret
Pour les jeunes travailleurs du secteur privé, le volet retraite a été en grande partie remplacé. Au lieu des retraites, également appelées « régimes à prestations définies », qui étaient financées par une combinaison de cotisations de l'entreprise et des employés, les travailleurs ont désormais 401(k) et d'autres régimes à cotisations définies, également appelés comptes d'épargne-retraite.
Initialement, 401(k) s et autres régimes d'épargne-retraite n'ont jamais été destinés à servir de pension; ils devaient être des comptes d'épargne supplémentaires, constituant le troisième pied du tabouret. Néanmoins, depuis les années 1990, les employeurs ont systématiquement économisé de l'argent et une responsabilité financière en remplaçant la retraite d'entreprise garantie par ces régimes fiscalement avantageux. Certaines entreprises égaleront la contribution des employés jusqu'à un certain pourcentage, mais beaucoup n'offrent même pas ce degré d'assistance.
Les pensions traditionnelles, officiellement connues sous le nom de régimes à prestations définies, garantissent un montant donné de revenu mensuel à la retraite et placent le risque d'investissement et de longévité sur le fournisseur du régime. Les régimes à cotisations définies, tels que 401(k) s, placent le risque d'investissement et de longévité sur les individus employés, leur demandant de choisir leurs propres placements de retraite sans minimum ni maximum garantis avantages.
L'état de la sécurité sociale
Quant à la Sécurité sociale, la Rapport annuel 2019 du conseil d'administration des fonds fiduciaires fédéraux d'assurance-vieillesse et survivants et d'assurance-invalidité fédérale, a averti que le Fonds fiduciaire de la sécurité sociale pourrait s'épuiser d'ici deux décennies au taux de production actuel: « Selon les hypothèses intermédiaires des administrateurs, le coût de l'OASDI devrait dépasser revenu total à partir de 2020, et le niveau en dollars des réserves hypothétiques combinées du fonds fiduciaire diminue jusqu'à ce que les réserves s'épuisent en 2035."
Bien sûr, l'accent est mis sur l'hypothèse; la projection ne tient pas compte des modifications apportées au système, telles que l'âge avancé de la retraite, qui est déjà mis en œuvre, et il est peu probable que le gouvernement américain laisse un effondrement se produire sans intervenir. Les projections ne tiennent pas non plus compte de la hausse des taux d'intérêt, de l'augmentation des revenus ou de plusieurs autres facteurs.
Néanmoins, c'est une date qui suscite toujours des inquiétudes. Aux États-Unis, les travailleurs peuvent consulter en ligne leurs comptes de sécurité sociale pour voir le montant des prestations qu'ils reçoivent à la retraite anticipée, à la retraite complète et à 70 ans.
20%
Le pourcentage de votre salaire que les conseillers financiers recommandent d'investir régulièrement dans un compte d'épargne-retraite.
L'épargne personnelle pour la retraite reste faible
Cela laisse notre troisième jambe, l'épargne personnelle. Les taux d'épargne ont été extrêmement bas pour les travailleurs américains au cours de la dernière décennie – les récessions et la stagnation des salaires ont rendu difficile la mise de côté. Néanmoins, le reste des selles ayant l'air bancal, les individus devront commencer à économiser une plus grande partie de leurs revenus et continuer à utiliser fiscalement avantageux les régimes de retraite tels que les IRA et les rentes pour constituer leur pécule de retraite.
Les conseillers financiers recommandent d'affecter au moins un cinquième de vos revenus annuels à la retraite. Plus vous commencez tôt, mieux c'est vous devez profiter des retours sur investissement composés. À tout le moins, les conseillers recommandent de contribuer suffisamment à votre 401 (k) pour maximiser la correspondance de l'employeur, si votre employeur en propose un.
La ligne de fond
Les pensions étant remplacées par des comptes d'épargne-retraite, nous sommes presque réduits à un tabouret à deux pattes, ce qui n'est pas quelque chose sur lequel vous pouvez réellement vous reposer en toute sécurité. Le gouvernement a débattu des solutions possibles aux problèmes d'épargne-retraite des Américains, y compris les régimes de retraite hybrides, créant plans d'épargne-retraite nationaux ou étatiques pour les personnes qui n'en ont pas proposé par leur travail et ouvrant même le fédéral Plan d'épargne d'épargne (un régime à cotisations définies, actuellement disponible pour les employés du gouvernement et ceux en uniforme) à tous les Américains.Il évalue également les options pour soutenir la sécurité sociale et s'assurer qu'elle ne manque pas de fonds.
En attendant, il peut être utile de considérer les régimes de retraite fiscalement avantageux comme le deuxième pied du tabouret et de travailler à la constitution du troisième pied avec d'autres économies, y compris des investissements tels que l'immobilier. Ou peut-être avons-nous simplement besoin d'une nouvelle métaphore.