Définition du prêt hypothécaire hybride à taux variable 5/1 (ARM hybride 5/1)
Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire hybride à taux variable 5/1 (ARM 5/1)?
Un hybride 5/1 hypothèque à taux révisable (5/1 ARM) commence par une période initiale de taux d'intérêt fixe de cinq ans, suivie d'un taux qui s'ajuste sur une base annuelle. Le « 5 » dans le terme fait référence au nombre d'années avec un taux fixe, et le « 1 » fait référence à la fréquence à laquelle le taux s'ajuste par la suite (une fois par an). Ainsi, les mensualités peuvent augmenter, parfois de façon spectaculaire, après cinq ans.
Points clés à retenir
- 5/1 Les prêts hypothécaires hybrides à taux variable (ARM) offrent un taux fixe de lancement pendant cinq ans, après quoi le taux d'intérêt s'ajuste annuellement.
- Lorsque les ARM s'ajustent, les taux d'intérêt changent en fonction de leurs taux marginaux et des indices auxquels ils sont liés.
- Les propriétaires bénéficient généralement de versements hypothécaires inférieurs au cours de la période de lancement.
Comment fonctionne un prêt hypothécaire hybride à taux variable (ARM hybride 5/1)
L'ARM hybride 5/1 est peut-être le type de prêt hypothécaire à taux variable le plus populaire, mais ce n'est pas la seule option. Il existe également des ARM 3/1, 7/1 et 10/1. Ces prêts offrent un taux fixe de lancement pour trois, sept ou 10 ans respectivement, après quoi ils s'ajustent annuellement.
Également appelée ARM à période fixe de cinq ans ou ARM de 5 ans, cette hypothèque comporte un taux d'intérêt qui s'ajuste en fonction d'un indice plus une marge. Les ARM hybrides sont très populaires auprès des consommateurs, car ils peuvent présenter un taux d'intérêt initial nettement inférieur à celui d'un prêt hypothécaire à taux fixe traditionnel. La plupart des prêteurs proposent au moins une version de ces ARM hybrides, parmi ces prêts, l'ARM hybride 5/1 est particulièrement populaire.
D'autres structures ARM existent, comme le 5/5 et 5/6 bras, qui comportent également une période de lancement de cinq ans suivie d'un ajustement tarifaire tous les cinq ans ou tous les six mois, respectivement. Notamment, 15/15 ARM s'ajustent une fois après 15 ans puis restent fixes pour le reste du prêt. Moins fréquents sont 2/28 et 3/27 BRAS. Avec le premier, le taux d'intérêt fixe ne s'applique que les deux premières années, suivi de 28 ans à taux révisable; avec ce dernier, le taux fixe est de trois ans, avec des ajustements dans chacune des 27 années suivantes. Certains de ces prêts s'ajustent tous les six mois plutôt qu'une fois par an.
Les ARM hybrides ont un taux d'intérêt fixe pour une période définie d'années, suivie d'une période prolongée pendant laquelle les taux sont ajustables.
Exemple d'un ARM hybride 5/1
Les taux d'intérêt changent en fonction de leurs taux marginaux lorsque les ARM s'ajustent avec les indices auxquels ils sont liés. Si un ARM hybride 5/1 a une marge de 3 % et que l'indice est de 3 %, il s'ajuste à 6 %.
Mais la mesure dans laquelle le taux d'intérêt entièrement indexé sur un ARM hybride 5/1 peut s'ajuster est souvent limitée par un structure de plafond de taux d'intérêt. Le taux d'intérêt entièrement indexé peut être lié à plusieurs indices différents, et bien que ce nombre varie, la marge est fixe pour la durée du prêt.
Un emprunteur peut économiser une somme importante sur ses mensualités avec un ARM hybride 5/1. En supposant un prix d'achat de 300 000 $ avec une mise de fonds de 20 % (60 000 $), un emprunteur avec une très bonne/excellente crédit peut économiser entre 50 et 150 points de base sur un prêt et plus de 100 $ par mois en versements sur leur 240 000 $ prêter. Bien sûr, ce taux pourrait augmenter, les emprunteurs doivent donc anticiper une augmentation de leur mensualité, être prêts à vendre leur maison lorsque leur taux augmente ou être prêts à refinancer.
Avantages et inconvénients d'un ARM hybride 5/1
Dans la plupart des cas, les ARM offrent des taux de lancement plus bas que les prêts hypothécaires traditionnels à taux d'intérêt fixes. Ces prêts peuvent être idéaux pour les acheteurs qui prévoient de vivre dans leur maison pendant une courte période et de vendre avant la fin de la période de lancement. Le 5/1 Hybrid ARM fonctionne également bien pour les acheteurs qui prévoient de refinancer avant l'expiration du taux de lancement. Cela dit, les ARM hybrides comme le 5/1 ont tendance à avoir un taux d'intérêt plus élevé que les ARM standard.
Taux de lancement plus bas que les prêts hypothécaires à taux fixe traditionnels
Les taux d'intérêt peuvent baisser avant que l'hypothèque ne s'ajuste, ce qui réduit les paiements
Bon pour les acheteurs qui vivront dans leur maison pendant de courtes périodes
Des taux d'intérêt plus élevés que les prêts hypothécaires à taux révisable standard (ARM)
Lorsque l'hypothèque s'ajuste, les taux d'intérêt sont susceptibles d'augmenter
Pourrait être piégé dans des hausses de taux inabordables en raison de problèmes personnels ou des forces du marché
Il est également possible que le taux d'intérêt diminue, ce qui réduit les mensualités de l'emprunteur lorsqu'il s'ajuste. Mais dans de nombreux cas, le taux augmentera, augmentant les mensualités de l'emprunteur.
Si un emprunteur souscrit un ARM avec l'intention de sortir du prêt immobilier en le vendant ou en le refinançant avant la revalorisation des taux, les finances personnelles ou les forces du marché pourraient les piéger dans le prêt, les soumettant potentiellement à une hausse des taux qu'ils ne peuvent pas se permettre. Les consommateurs qui envisagent un prêt hypothécaire à taux variable devraient se renseigner sur leur façon de travailler.