Définition du ratio de couverture des dividendes privilégié
Qu'est-ce que le ratio de couverture des dividendes privilégié?
Le préféré ratio de couverture des dividendes est une mesure de la capacité d'une entreprise à payer le montant requis qui sera dû aux propriétaires de ses actions privilégiées. Les actions privilégiées sont assorties d'un dividende fixé à l'avance et non modifiable.
Une entreprise en bonne santé aura un ratio de couverture des dividendes privilégiés élevé, ce qui indique qu'elle aura peu de difficulté à payer les dividendes privilégiés qu'elle doit.
Points clés à retenir
- Le ratio de couverture des dividendes privilégiés indique la capacité d'une entreprise à respecter son obligation de verser des dividendes aux actionnaires privilégiés.
- Les actionnaires ordinaires peuvent utiliser le ratio comme indicateur de la probabilité qu'une entreprise décide de verser un dividende sur les actions ordinaires.
- Parce qu'elles versent un dividende défini, les actions privilégiées sont un investissement productif de revenu similaire aux obligations.
Formule pour le ratio de couverture de dividende privilégié
La formule du ratio de couverture des dividendes privilégié est la suivante:
PDPR=Paiement de dividende privilégié requisRevenu netoù:PDPR=ratio de distribution de dividendes privilégié
Comprendre le ratio de couverture des dividendes privilégié
Ce ratio est destiné à donner aux investisseurs et aux analystes une idée de la capacité d'une entreprise à payer ses exigences de dividendes privilégiées. Cependant, cela peut également donner aux actionnaires ordinaires une idée de la probabilité qu'ils reçoivent des dividendes.
Les dividendes privilégiés sont payés à partir du bénéfice net avant que des sommes soient affectées aux dividendes sur actions ordinaires. Si la société a du mal à couvrir ses besoins en dividendes privilégiés, il est peu probable que les actionnaires ordinaires reçoivent un paiement de dividendes sur leurs propres avoirs.
Le ratio de couverture des dividendes privilégiés peut être réduit si la société émet davantage d'actions privilégiées ou si le bénéfice net de la société diminue. Le revenu net est calculé en soustrayant les dépenses totales des revenus totaux et peut diminuer si les revenus diminuent ou si les coûts de faire des affaires augmentent.
Les dividendes privilégiés doivent être payés à partir du revenu net avant qu'un dividende sur action ordinaire ne soit pris en considération.
Préféré vs. Dividendes communs
Les conseils d'administration des sociétés ouvertes déterminent s'il faut verser un dividende aux détenteurs d'actions ordinaires et quel montant verser. Le dividende est une récompense pour les actionnaires. Il représente leur part des bénéfices de l'entreprise et les incite à conserver les actions à long terme. Le Conseil peut augmenter, réduire ou éliminer son dividende en fonction du succès récent de l'entreprise et en fonction des autres priorités qu'il considère pour l'argent.
Le dividendes pour les actions privilégiées sont par définition déterminés à l'avance et payés avant que tout dividende pour les actions ordinaires de la société ne soit déterminé. Le dividende peut être un pourcentage fixe ou peut être lié à un taux d'intérêt de référence particulier. Le dividende est généralement payé sur une base trimestrielle ou annuelle.
Cela donne aux actions privilégiées une certaine similitude avec les obligations et autres investissements à revenu fixe. Les actions privilégiées sont populaires parmi les investisseurs à la recherche d'un complément de revenu régulier. Ils sont enclins à conserver les actions à long terme.
Il y a aussi des fonds négociés en bourse (ETF) qui se concentrent sur l'achat d'actions privilégiées.