Définition d'hypothèque en 2 étapes

Qu'est-ce qu'un prêt hypothécaire en deux étapes?

Une hypothèque en deux étapes offre un taux d'intérêt de départ pour une période de lancement convenue. Cette période dure généralement de cinq à sept ans. Un prêt en deux étapes aide souvent un emprunteur lors de la construction d'un bien immobilier. Après achèvement de l'ouvrage et à la fin de la période initiale, le taux d'intérêt s'ajuste pour refléter les taux d'intérêt en vigueur.

Comprendre une hypothèque en deux étapes

Une hypothèque en deux étapes est une option intéressante pour les emprunteurs dans certaines situations. Les consommateurs classiques d'un prêt en deux étapes sont les emprunteurs qui souhaitent profiter d'un taux d'intérêt inférieur à celui du marché et d'une mensualité moins élevée sur les premières années du prêt. D'autres emprunteurs familiers en deux étapes sont les propriétaires qui prévoient de vendre la maison avant l'expiration de la période initiale. De plus, les acheteurs qui pensent que les taux d'intérêt vont baisser pendant la période de taux initiale du prêt sont probablement des candidats pour un prêt en deux étapes.

Les prêteurs sont attirés par les prêts hypothécaires en deux étapes, car ils attirent des emprunteurs qui pourraient autrement ne pas être admissibles à un prêt traditionnel. Ces emprunteurs absorbent le risque de marché représenté par la hausse des taux d'intérêt.

En règle générale, le taux d'intérêt à la fin de la période initiale sera plus élevé que le taux initial. Lorsque les taux d'intérêt sont plus élevés à la fin de la période de début, cela rend le prêt plus rentable pour le prêteur. De plus, lorsque l'emprunteur choisit de ne pas refinancer au cours du prêt et que le taux d'intérêt est réinitialisé à un taux d'intérêt plus élevé, le prêteur recevra des remboursements plus élevés du prêt. Cependant, le non-refinancement est rare puisque l'emprunteur en deux étapes est très susceptible de refinancer ou de vendre la propriété pour éviter la hausse des taux d'intérêt.

Prêt en deux étapes vs. Prêts hypothécaires à taux variable

Les hypothèques en deux étapes sont souvent confondues avec prêts hypothécaires à taux révisable (ARM). Les prêts en deux étapes comportent un réajustement du taux d'intérêt d'un prêt à la fin de la période de taux initiale. À ce stade, le taux d'intérêt est bloqué pour la durée du prêt, souvent 25 ans. Cependant, les ARM se présentent sous plusieurs formes et réajustent souvent le taux d'intérêt de l'emprunteur plusieurs fois sur le reste du prêt.

Les ARM sont généralement désignés par une paire de nombres décrivant leurs termes, comme un ARM 5/5. Dans ce cas, l'ajustement tarifaire initial intervient à cinq ans, puis une fois tous les cinq ans par la suite. D'autres exemples incluent un ARM 7/1, qui s'ajuste au bout de sept ans, puis chaque année suivante, et un 2/28 ARM qui s'ajuste au bout de deux ans, puis reste à ce taux pour le reste du prêt de 30 ans. Ces ARM sont des hypothèques en deux étapes, mais il existe de nombreux autres arrangements d'ajustement des taux.

Le prêt construction en deux étapes

Un autre type de prêt en deux étapes est conçu pour aider les acheteurs à financer une première étape de construction, suivie d'un prêt plus traditionnel. Une phase de construction distincte est nécessaire car le collatéral utilisé pour un prêt classique, le logement lui-même n'existe pas encore.

Ce prêt est généralement intérêt seulement pour la période initiale, avec un taux d'intérêt plus élevé mais une durée de vie beaucoup plus courte qu'un prêt standard. Le prêteur approuve généralement à la fois l'acheteur et l'entrepreneur et verse les paiements à l'entrepreneur en fonction des besoins. Une fois la construction terminée, le prêt peut être transformé en une hypothèque typique ou remboursé avant de mettre en place une hypothèque pour le projet achevé.