4 stratégies de placement pour la gestion d'un portefeuille de fonds communs de placement

Une fois que vous avez construit votre portefeuille de fonds communs de placement, vous devrez savoir comment l'entretenir en utilisant une stratégie de placement en fonds communs de placement. Passons en revue quatre stratégies populaires.

La stratégie Wing-It

Il s'agit de la stratégie d'investissement en fonds communs de placement la plus courante, en particulier chez les nouveaux investisseurs. Comment ça marche? Si vous êtes ne pas en suivant un plan ou une structure spécifique qui vous aide à faire vos investissements et à maintenir votre portefeuille, vous utilisez probablement une stratégie d'aile.

Sans plan d'investissement, vous pourriez avoir du mal à prendre des décisions qui reflètent avec précision vos objectifs d'investissement. La plupart des experts conviendraient que cette stratégie a tendance à être la moins réussie en raison de son manque de cohérence.

D'un autre côté, si vous avez mis en place un plan ou une structure qui guide votre investissement, la gestion de votre portefeuille devrait être beaucoup plus facile.

Stratégie de synchronisation du marché

Le timing du marché La stratégie implique la capacité d'entrer et de sortir des secteurs, des actifs ou des marchés au bon moment. Dans un monde idéal, la capacité de chronométrer le marché signifie que vous achèteriez toujours bas et vendriez haut.

Malheureusement, peu d'investisseurs le font de manière cohérente, car le comportement des investisseurs est généralement motivé par des émotions plutôt que par la logique. La réalité est que la plupart des investisseurs ont tendance à faire exactement le contraire de ce qui est optimal (c'est-à-dire acheter haut et vendre bas). Cela conduit beaucoup à croire que le market timing ne fonctionne pas. Personne ne peut prédire l'avenir avec précision avec une quelconque cohérence, pourtant il existe de nombreux indicateurs de market-timing qui, selon certains investisseurs, leur donnent un avantage pour prédire où les marchés se dirigent.

Stratégie d'achat et de conservation

C'est de loin le stratégie d'investissement la plus répandue. Cette stratégie signifie que vous achèterez vos investissements et les conserverez longtemps, que les marchés soient à la hausse ou à la baisse. La sagesse conventionnelle dit que si vous utilisez une stratégie d'achat et de conservation et que vous résistez aux hauts et aux bas du marché, vos gains l'emporteront avec le temps sur vos pertes. Le milliardaire et investisseur légendaire, Warren Buffett, a déclaré officiellement que cette stratégie était idéale pour l'investisseur à long terme.

L'autre raison pour laquelle cette stratégie est si populaire est qu'elle est facile à utiliser. Cela ne le rend pas meilleur ou pire que les autres options; c'est tout simplement facile de acheter puis conserver.

Stratégie de pondération des performances

Il s'agit en quelque sorte d'un juste milieu entre la synchronisation du marché et l'achat et la conservation. Grâce à cette stratégie de placement dans les fonds communs de placement, vous réviserez la composition de votre portefeuille de temps à autre et apporterez certains ajustements. Passons en revue un exemple simplifié à l'aide de chiffres de performance réels.

Disons que vous avez commencé avec un équité portefeuille de 100 000 $ dans quatre fonds communs de placement, répartis en pondérations égales de 25 % chacun.

Après la première année d'investissement, le portefeuille n'est plus pondéré de manière égale à 25 % dans chaque fonds car certains fonds ont mieux performé que d'autres.

La réalité est qu'après la première année, la plupart des investisseurs en fonds communs de placement sont enclins à laisser tomber le perdant (Fonds D) et à acheter plus du gagnant (Fonds A). Cependant, ce n'est pas le but de la pondération de la performance. La pondération des performances signifie simplement que vous vendriez certains des fonds qui ont fait le mieux pour acheter certains des fonds qui ont le moins bien fait.

Votre cœur ira à l'encontre de cette logique, mais c'est la bonne chose à faire car la seule constante dans l'investissement est que tout est cyclique. Au cours de la quatrième année, le fonds A est devenu le perdant et le fonds D est devenu le gagnant.

La pondération de la performance de ce portefeuille année après année signifie que vous auriez pris le profit lorsque le fonds A se portait bien pour acheter le fonds D lorsqu'il était en baisse. Si vous aviez rééquilibré ce portefeuille à la fin de chaque année pendant cinq ans, vous seriez plus avancé grâce à la pondération de la performance. Tout est question de discipline.

La ligne de fond

La clé pour gestion de portefeuille est d'avoir une stratégie de placement en fonds communs de placement à laquelle vous adhérez de façon disciplinée. Le plus réussi gestionnaires de fonds dans le monde réussissent parce qu'ils ont la discipline nécessaire pour gérer leur argent et qu'ils ont un plan.

Warren Buffett l'a peut-être mieux dit: « Investir avec succès tout au long de sa vie ne nécessite pas un Q.I. stratosphérique, un aperçu commercial inhabituel ou des informations privilégiées. Ce qu'il faut, c'est un cadre intellectuel solide pour prendre des décisions, et la capacité d'empêcher les émotions de corroder ce cadre."