Distribution: sachez ce que vous avez à faire
Qu'est-ce que la diffusion?
Le mot « distribution » a plusieurs significations dans le monde financier, la plupart se rapportant au paiement d'actifs d'un fonds, d'un compte ou d'un titre individuel à un investisseur ou à un bénéficiaire.
Les distributions de compte de retraite sont parmi les plus courantes et sont requises une fois que le titulaire du compte a atteint un certain âge. Une distribution fait également référence au paiement par une entreprise ou un fonds commun de placement d'actions, d'espèces et d'autres paiements à ses actionnaires.
Les distributions proviennent de plusieurs produits financiers différents. Cependant, quelle que soit la source, le paiement de la distribution va généralement directement au Bénéficiaire, soit par voie électronique, soit par chèque.
Points clés à retenir
- Une distribution fait généralement référence à la décaissement d'actifs d'un fonds, d'un compte ou d'un titre individuel à un investisseur.
- Les distributions de fonds communs de placement se composent des gains en capital nets tirés de la vente rentable des actifs du portefeuille, ainsi que des revenus de dividendes et des intérêts gagnés par ces actifs.
- Avec des titres, comme des actions ou des obligations, une distribution est un paiement d'intérêts, de capital ou de dividendes par l'émetteur du titre aux investisseurs.
- Les comptes de retraite fiscalement avantageux comportent des distributions minimales requises—des retraits obligatoires une fois que le titulaire du compte atteint un certain âge.
- Une distribution forfaitaire est un décaissement en espèces qui est versé en une seule fois, au lieu d'être versé en versements réguliers.
Comprendre les distributions
En finance, une distribution peut signifier beaucoup de choses. Cependant, le terme est le plus souvent utilisé pour décrire les situations suivantes:
- Lorsqu'un OPC distribue des gains en capital, des dividendes ou des revenus d'intérêts aux propriétaires de fonds
- Lorsqu'une société cotée en bourse distribue des intérêts ou rembourse du capital aux actionnaires
- Lorsqu'un titulaire de compte de retraite prend des distributions sous forme de revenu imposable
Quelle que soit la situation, les distributions peuvent généralement être considérées comme du « cash » qui va directement dans votre poche.
Distributions de fonds communs de placement
Avec fonds communs de placement, les distributions représentent la répartition des gains en capital et des revenus de dividendes ou d'intérêts générés par le fonds pour les investisseurs périodiquement au cours d'une année civile.
Un type courant est celui des distributions nettes de gains en capital provenant des bénéfices de la vente des avoirs d'un fonds commun de placement. Par exemple, si une action est achetée 75 $ et vendue plus tard 150 $, les gains en capital sont de 75 $ moins les frais d'exploitation du fonds. Le montant exact de la distribution est calculé après soustraction de ces dépenses d'exploitation.
Une fois les dividendes et les distributions versés, le cours de l'action du fonds diminue du total de la distribution par action aux actionnaires du fonds. Le prix baisse car la distribution est retirée de l'actif du fonds, ce qui diminue la valeur liquidative (NAV).
Distributions d'actions et d'obligations
Avec des titres comme des actions ou des obligations, une distribution est un paiement d'intérêts, de capital ou de dividendes par l'émetteur du titre aux actionnaires ou aux détenteurs d'obligations.
Lorsqu'une société réalise un profit, elle peut réinvestir les fonds dans l'entreprise, mais peut également verser une partie du profit aux actionnaires sous forme de dividende. Parfois, la société propose un plan de réinvestissement des dividendes, où le montant peut être appliqué à l'achat d'actions supplémentaires de l'action ou du fonds.
Sans plan de réinvestissement, les fonds sont versés sur le compte de l'investisseur sous forme d'espèces.
Distributions des fiducies de placement
Le revenu généré par une fiducie de placement est attribué aux investisseurs, généralement sous forme de distribution mensuelle ou trimestrielle.
Pour cette raison, les distributions fonctionnent de la même manière que dividendes en actions. Cependant, les distributions offrent généralement des rendements plus élevés pouvant atteindre 10 % par an.
Les distributions reçues sont inférieures à celles d'une fiducie revenu imposable et, par conséquent, peu ou pas d'impôt sur le revenu est payé.
Important
Les propriétaires de fonds communs de placement peuvent réinvestir leurs distributions à la valeur liquidative du fonds à la date ex-dividende (s'installe en un jour). Les propriétaires de FNB, quant à eux, doivent attendre quelques jours ouvrables pour réinvestir leurs distributions (cela prend généralement trois jours pour régler).
Distributions du compte de retraite
Les distributions d'un traditionnel compte de retraite individuel (IRA) peut survenir à tout moment après la création du compte. Les distributions de compte de retraite se répartissent en deux catégories.
- Les distributions avant l'âge de 59 ans et demi sont soumises à une pénalité de l'IRS et à l'impôt sur le revenu ordinaire. De nombreux propriétaires d'IRA peuvent faire face à ces frais s'ils utilisent les fonds de l'IRA pour effectuer des achats importants ou en cas d'urgence, car les fonds n'étaient pas taxés lorsqu'ils ont été déposés sur le compte.
- Pendant ou après qu'un individu atteint l'âge de 59 ans et demi, les distributions sont effectuées sans pénalité. Cependant, les contribuables paieront toujours de l'impôt sur les sommes retirées à leur tranche d'imposition actuelle.
Roth IRA exigent également généralement que les fonds restent dans le compte jusqu'à l'âge de 59 ans et demi avant la distribution.
Une fois que le compte existe depuis un certain nombre d'années, les titulaires de compte peuvent retirer des fonds par anticipation mais paieront des frais de pénalité s'ils retirent une somme supérieure à leurs cotisations - si la distribution comprend les revenus du compte, dans d'autres mots.
D'autres comptes de retraite ont également des limites d'âge pour les retraits sans pénalités.
Les distributions provenant de régimes admissibles, tels que 403(b) comptes et 457 forfaits, sont deux exemples de tels plans. Les employés spécifiques des écoles publiques, les membres d'ordres religieux et d'autres groupes exonérés d'impôt ont des plans 403 (b). Les 457 plans contiennent des cotisations salariales différées et sont principalement utilisés par les gouvernements étatiques et locaux.
Distributions requises des régimes de retraite
À l'exception du Roth IRA, tous les régimes de retraite mentionnés précédemment exigent que le titulaire commence à retirer des fonds une fois qu'il atteint l'âge de 72 ans. Le montant exact de cette année distribution minimale requise (RMD) dépend de l'âge du titulaire du compte et de la valeur des fonds dans le compte, selon Directives de l'IRS.
Toutes les distributions de ces comptes de retraite sont imposées en fonction de la tranche d'imposition de l'individu au moment du retrait. L'évaluation fiscale reflète le fait que les cotisations au compte ont été faites avec des dollars avant impôts.
Notez que seules les distributions des Roth IRA ou Roth 401(k) s peuvent être prélevées sans que l'impôt sur le revenu ne soit dû sur elles parce que les cotisations de Roth sont faites avec des dollars après impôt — l'investisseur n'a pas reçu de déduction ou de crédit d'impôt au le temps. De plus, les comptes Roth n'ont pas les distributions minimales requises quel que soit l'âge.
Exemple réel de distributions
Le fonds indiciel Fidelity 500 (FXAIX), qui cherche à reproduire la performance du S&P 500, verse des distributions de dividendes trimestriellement (en avril, juillet, octobre et décembre).
Pour 2020, les investisseurs ont reçu 2,08 $ pour chaque action du fonds qu'ils détenaient. Sauf indication contraire d'un client, Fidelity réinvestit automatiquement ces distributions, augmentant ainsi le nombre d'actions du fonds détenu.
FAQ sur la diffusion
Qu'est-ce qu'une distribution de plus-values ?
Une distribution de gains en capital est un paiement en espèces effectué par un fonds commun de placement ou un fonds négocié en bourse (FNB) aux propriétaires de fonds. Si un OPC détient une immobilisation pendant plus d'un an et la vend ensuite, l'OPC vous transmet généralement les bénéfices sous forme de distribution de gains en capital.
Qu'est-ce qu'un acte de distribution?
Un acte de distribution est une méthode de transfert légal de propriété lorsque le bénéficiaire légitime ne peut être déterminé à partir du testament du descendant.
Qu'est-ce qu'une distribution forfaitaire?
Une distribution forfaitaire est un décaissement en espèces qui est versé en une seule fois, au lieu d'être versé en versements réguliers. Les distributions forfaitaires peuvent provenir de régimes de retraite, de commissions gagnées ou de certains titres de créance.
Qu'est-ce qu'une distribution non imposable?
Une distribution non imposable est un paiement à ses actionnaires qui est classé comme un « remboursement de capital ». Ces les distributions ne sont pas payées sur les bénéfices de l'entreprise et ne sont pas imposées jusqu'à ce que l'investisseur vende des actions dans le compagnie.
La ligne de fond
Dans le monde de la finance, une distribution fait généralement référence à la décaissement d'actifs d'un fonds, d'un compte ou d'un titre individuel à un investisseur.
En comprenant les tenants et les aboutissants de divers types de distributions: leur objectif, comment ils sont utilisés et comment ils fonctionnent - vous ne vous gratterez pas la tête lorsque vous entendrez le terme utilisé pendant votre investissement vie.