Définition de la règle fiscale de minimis

La règle fiscale de minimis: un aperçu

La règle fiscale de minimis fixe le seuil auquel une obligation à rabais doit être imposée comme une plus-value plutôt que comme un revenu ordinaire. La règle stipule qu'une décote inférieure à un quart de point par année complète entre sa date d'acquisition et son échéance est trop faible pour être considérée comme une décote de marché à des fins fiscales. Au lieu de cela, le accumulation du prix d'achat à la valeur nominale doit être traité comme une plus-value, s'il est détenu pendant plus d'un an.

De minimis signifie en latin « à propos de choses minimales ».

Explication de la règle fiscale de minimis

En vertu de la règle fiscale de minimis, si une obligation municipale est achetée avec une remise minimale, elle est soumise à l'impôt sur les plus-values ​​plutôt qu'au taux d'imposition ordinaire (généralement plus élevé) sur le revenu.

Selon l'Internal Revenue Service (IRS), une remise minimale - définie comme un montant inférieur à un quart de pour cent du valeur nominale multiplié par le nombre d'années complètes entre la date d'achat de l'obligation et sa date d'échéance - est trop petit pour être considéré comme un remise du marché aux fins de l'impôt sur le revenu.

Comment calculer de minimis

Pour déterminer si une obligation municipale est assujettie à la impôt sur les plus-values ou alors impôt sur le revenu ordinaire en utilisant la règle fiscale de minimis, multiplier la valeur nominale par 0,25 % et multiplier le résultat par le nombre d'années complètes entre la date d'achat de l'obligation décotée et la date d'échéance. Soustraire le montant de minimis dérivé de la valeur nominale de l'obligation.

Si ce montant est supérieur au prix d'achat de l'obligation d'escompte, l'obligation achetée est soumise au taux de l'impôt sur le revenu ordinaire. Si le prix d'achat est supérieur au seuil de minimis, l'impôt sur les plus-values ​​est dû.

En d'autres termes, si la décote de marché est inférieure au montant de minimis, la décote sur l'obligation est généralement traitée comme une plus-value lors de sa vente ou de son rachat plutôt que comme un revenu ordinaire.

Exemple de la règle de minimis

Supposons que vous envisagez une obligation municipale de 10 ans avec une valeur nominale de 100 et cinq ans jusqu'à l'échéance. La remise de minimis est de 100 valeur nominale x 0,0025 x 5 ans = 1,25.

Vous soustrayez ensuite le 1,25 de la valeur nominale pour obtenir le montant seuil de minimis, qui dans cet exemple est de 98,75 = 100 - 1,25. Il s'agit du prix le plus bas auquel l'obligation peut être achetée pour que l'IRS traite la remise comme un gain en capital.

Dans cet exemple, si le prix de l'obligation à rabais que vous avez achetée est inférieur à 98,75 pour 100 de valeur nominale, vous serez soumis à l'impôt sur le revenu ordinaire en vertu de la règle fiscale de minimis.

Ainsi, si vous avez acheté cette obligation pour 95 $, l'impôt sur le revenu ordinaire s'appliquera lorsque l'obligation sera rachetée au pair, puisque 95 $ est inférieur à 98,75 $.

Une autre façon de voir les choses est que la remise du marché de 100 - 95 = 5 est supérieure au montant de minimis de 1,25. Par conséquent, le bénéfice sur la vente de l'obligation est un revenu, et non des gains en capital.

Un principe de base du prix des obligations est que lorsque les taux d'intérêt augmentent, les prix des obligations baissent, et vice versa. La règle fiscale de minimis s'applique généralement dans un environnement de hausse des taux d'intérêt. Au cours de ces périodes, le prix des obligations baisse et elles sont proposées avec des décotes ou remises importantes au pair.