Une année difficile pour les actionnaires de Netflix

Netflix, Inc. (NFLX) doit prouver qu'il peut prospérer dans la guerre croissante du streaming après les composants Dow The Walt Disney Company (DIS) et Apple Inc. (AAPL) a lancé de nouveaux services au quatrième trimestre. Netflix nerveux actionnaires j'espère que l'après-marché de mardi communiqué de presse fait un pas de géant dans cette direction, les analystes de Wall Street s'attendant maintenant à bénéfice par action (EPS) de 0,53 $ sur des revenus de 5,45 milliards de dollars au quatrième trimestre.

L'action s'est vendue après que le géant du streaming ait raté les estimations d'abonnés du troisième trimestre en octobre, ajoutant à inconvénient qui a commencé par une baisse de 37 points en un jour après que les mesures du deuxième trimestre aient été insuffisantes par une large marge en juillet. Comcast Corporation (CMCSA) NBCUniversal et AT&T Inc. (J) HBO lancera également de nouvelles offres cette année, ajoutant à un paysage hautement concurrentiel qui finira par déclarer de nouveaux ensembles de gagnants et de perdants.

Il ne fait aucun doute que Netflix peut trouver un créneau confortable au sein de cette concurrence croissante, mais son taux de croissance torride a peut-être atteint son maximum en 2019, et le stock ne peut plus soutenir le encore noble rapport cours/bénéfice (P/E) de 109. 6 à 12 mois supplémentaires de baisse des prix pourraient être nécessaires pour aligner cette valorisation élevée sur la performance, ajoutant un risque considérable pour les investisseurs marginalisés qui cherchent à franchir le pas et à revenir à long postes.

Pire encore, l'action Netflix a gagné du terrain depuis son creux en septembre, mais le rebond de survente approche maintenant la résistance qui pourrait facilement déclencher un renversement. C'est un gros problème car la hausse de quatre mois a sculpté le contour d'un ours modèle de drapeau, le plus souvent observé dans les tendances baissières actives. En conséquence, nous ne pouvons pas supposer que la prochaine vague de vente tiendra Support maintenant situé près de 270 $, soit environ 70 points de moins que le tick d'ouverture de ce matin.

Graphique à long terme NFLX (2009 - 2020)

Une cassure de 2009 sur une résistance de cinq ans à un ajusté en fonction de la répartition 5,68 $ ont pris feu, donnant lieu à une tendance haussière alimentée par l'élan qui a culminé au milieu des 40 $ en 2011. Il a vendu plus de 80% l'année suivante, trouvant un soutien au-dessus du niveau de cassure du troisième trimestre de 2012. La vague de reprise qui a suivi a effectué un aller-retour vers le sommet précédent en 2013, produisant une cassure qui a attiré peu de hausse jusqu'à ce que des acheteurs engagés ouvrent des positions en 2015.

Ce rallye s'est terminé à près de 130 $ en août 2015, laissant place à un ordre correction, suivie d'une cassure au deuxième trimestre 2017. L'action a triplé de prix pour atteindre le sommet historique de juin 2018 à 423 $ et s'est vendue à nouveau, trouvant un soutien à 231 $ à la fin de l'année. Un rebond de 2019 inversé au .786 Retracement des ventes de Fibonacci niveau, tandis qu'une baisse en septembre s'est terminée au-dessus du creux précédent. Dans l'ensemble, il semble que l'action des prix se taille une place à grande échelle triangle symétrique schéma.

Perspectives à court terme de la NFLX

Le mensuel oscillateur stochastique est entré dans un cycle d'achat à partir du niveau de survente en mars 2019, prédisant au moins six à neuf mois de force relative. L'indicateur n'a toujours pas atteint la zone de survente, ce qui augmente les chances que le rebond actuel puisse atteindre la résistance du triangle désormais située au-dessus de 360 ​​$. Cet objectif est logique car la vente de juillet a laissé derrière lui un marché non rempli écart entre 330 $ et 362 $ qui pourraient être remplis en réaction au confessionnal de cette semaine.

Les techniciens du marché s'attendent à ce que le triangle symétrique sculpte cinq vagues de plus en plus bas avant de s'éjecter dans une cassure ou une panne. L'avancée vers janvier 2020 marque la quatrième vague, tandis qu'un renversement entre les 340 et 360 dollars pourrait signaler une cinquième et dernière vague. Ce processus de construction de modèles pourrait durer jusqu'au second semestre 2020, prédisant que le stock restent limités tandis que les investisseurs découvrent à quel point Netflix rivalise avec les poids lourds du Dow Jones.

Le Solitaire du Bas

Le stock de Netflix est pris dans un énorme Gamme de négociation il est peu probable que cela bouge jusqu'à ce que l'escalade de la guerre à la vapeur génère des tendances d'abonnés qui font bouger le marché.

Divulgation: L'auteur n'occupait aucun poste dans les titres susmentionnés au moment de la publication.