Comment fonctionne un acte tenant lieu de forclusion si vous avez une hypothèque inversée

Une hypothèque inversée peut constituer un moyen abordable pour les propriétaires âgés de rester dans leur maison sans avoir à effectuer des versements hypothécaires mensuels. S'ils ont suffisamment de valeur nette sur leur maison et qu'ils sont admissibles d'autres façons, ils peuvent recevoir des fonds du service de prêt hypothécaire inversé qui peut être utilisé pour payer les frais de subsistance, les factures médicales et autres frais.

Cependant, même si le propriétaire n'a pas besoin d'effectuer des paiements mensuels, son prêt hypothécaire inversé peut engager une procédure de forclusion s'il ne respecte pas les exigences spécifiques des conditions du prêt. Si cela se produit, ils peuvent envisager de signer un acte tenant lieu de forclusion pour arrêter la procédure de forclusion.

Avant de signer l'acte, cependant, il est important de connaître les avantages et les inconvénients de prendre cette mesure pour arrêter les procédures de forclusion.

Comment fonctionne une hypothèque inversée?

Offerte aux propriétaires âgés de 62 ans et plus, une hypothèque inversée est un moyen pour les propriétaires d'emprunter de l'argent et de garantir le prêt avec leur maison. Le type le plus courant de prêt hypothécaire inversé est le hypothèque de conversion sur valeur domiciliaire (HECM), qui est assuré par la Administration fédérale du logement (FHA) et soumis aux limites de la FHA. Les emprunteurs reçoivent un montant de prêt basé sur la valeur nette de leur propriété, et ils peuvent utiliser ce produit comme ils le souhaitent, y compris pour rembourser tout prêt en cours. hypothèque.

Bien que les emprunteurs n'aient pas à effectuer de versements mensuels sur le prêt, ils doivent respecter les exigences suivantes pour éviter de manquer à l'hypothèque inversée et de déclencher forclusion procédure:

• Payer toutes les taxes foncières, l'assurance habitation, et les frais connexes (tels que ceux pour les propriétaires ou les associations de copropriété) à temps.
• Gardez la maison en bon état de vie.
• Utiliser le logement comme résidence principale de l'emprunteur (y vivre au moins 10 mois par an).
  

Comment un acte tenant lieu de forclusion arrête-t-il une procédure de forclusion?

Si l'emprunteur ne respecte pas les exigences énumérées ci-dessus, l'agent hypothécaire inversé peut entamer une procédure de forclusion. Ils doivent aviser l'emprunteur que le prêt est en défaut et que le prêt est maintenant exigible et exigible. Dès réception de cette notification, l'emprunteur peut arrêter les procédures de forclusion en se conformant aux l'exigence non satisfaite, comme le paiement des impôts en souffrance ou la certification de la maison est leur principal résidence.

Cependant, s'ils ne sont pas en mesure de se conformer aux exigences pour arrêter la forclusion, les emprunteurs ont la possibilité de signer volontairement un acte tenant lieu de forclusion pour résoudre le problème.

Avantages et inconvénients de l'utilisation d'un acte tenant lieu de forclusion pour arrêter une procédure de forclusion

Si un emprunteur choisit de signer un acte tenant lieu de forclusion, le avantages inclure:

• Toutes les procédures de forclusion sont arrêtées.
• L'emprunteur est libre de toute autre obligation ou recours sur l'hypothèque inversée.
• Si l'emprunteur est responsable d'une insuffisance (la différence entre la valeur de la maison et le solde de l'hypothèque), votre prêteur peut y renoncer.
• L'affaire peut être résolue sans longs délais ni recours aux tribunaux.
• Un acte tenant lieu de forclusion a moins d'impact sur la histoire de credit (quatre ans) qu'une forclusion (sept ans).
• Vous pourriez recevoir des frais de réinstallation, connus sous le nom de «cash for keys», de programmes privés.

Le les inconvénients de signer un acte tenant lieu de forclusion comprennent:

• L'emprunteur perdra la maison et devra déménager.
• L'emprunteur perdra toute équité restante dans la maison.
• Si le prêteur renonce au déficit et que ce montant est supérieur à 600 $, l'IRS le considérera comme un revenu et l'emprunteur devra payer des impôts dessus.
• Bien que pas aussi grave qu'une saisie, la signature d'un acte tenant lieu de saisie aura un impact sur les antécédents de crédit de l'emprunteur.
• Le prêteur a le droit de rejeter un acte tenant lieu de forclusion.

Quelles sont les alternatives à l'acte tenant lieu de forclusion?

Bien qu'il y ait des avantages et des inconvénients à utiliser un acte tenant lieu de forclusion pour arrêter une procédure de forclusion, ce n'est peut-être pas le meilleur choix. Voici quelques autres options à considérer :

• Refinancer l'hypothèque inversée—Si vous disposez d'une valeur nette suffisante, vous pourrez peut-être refinancer l'hypothèque inversée existante pour une nouvelle qui rembourse l'hypothèque inversée actuelle.
  
• Entrez un plan de remboursement—Si vous n'avez pas l'argent pour payer les impôts en souffrance ou d'autres dépenses pour vous conformer à l'hypothèque inversée exigences, vous pourrez peut-être entrer dans un plan de remboursement pour rembourser le service de prêt qui paie ces dépenses pour tu. Ce montant pourrait être étalé sur une durée pouvant aller jusqu'à cinq ans.
  
• Payer la maison—Si vous êtes en mesure d'obtenir un financement à partir d'autres actifs ou d'un héritier, vous pouvez rembourser l'hypothèque inversée.
  
• Vendre la maison—Vendre la maison vous-même signifie que vous pourrez conserver tout produit excédentaire une fois l'hypothèque inversée remboursée.
  

L'essentiel

Faire face à une procédure de forclusion sur votre prêt hypothécaire inversé peut être difficile et effrayant. L'utilisation d'un acte tenant lieu de forclusion pourrait arrêter la forclusion, vous libérant de toutes les obligations financières avec l'hypothèque inversée, mais pourrait vous laisser sans maison. Il est important d'examiner toutes vos options pour arrêter une forclusion sur votre prêt hypothécaire inversé avant de signer un acte tenant lieu de forclusion.