Pourquoi les actions de Boeing pourraient chuter alors que les estimations de bénéfices augmentent

(Remarque: l'auteur de cette analyse fondamentale est un rédacteur financier et un gestionnaire de portefeuille.)

Boeing Co. (BA) l'action a augmenté de 19 % cette année, dépassant facilement le rendement de 3 % du S&P 500. Analyse technique suggère que le vol élevé des actions pourrait bientôt se terminer. Ils pourraient être dus à un recul au cours des prochaines semaines jusqu'à 7% par rapport à leur prix actuel d'environ 350 $.

Même avec son gain cette année, l'action est toujours en baisse d'environ 11 % par rapport à son sommet, car la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine continue de peser sur les perspectives de l'entreprise. Les baisses surviennent alors que les analystes augmentent leurs estimations de revenus et de bénéfices pour le quatrième trimestre. De plus, les analystes continuent d'augmenter leur objectif de prix pour les actions.

BA données par Graphiques Y

Graphique technique faible

Le graphique montre que le titre n'a pas réussi à dépasser le niveau technique 

la résistance à 372 $, et indique que le titre pourrait tomber à son prochain niveau de Support à environ 326 $. Les actions ont tenté de éclater en octobre, mais a échoué, un signe baissier. Également indice de force relative a suivi une tendance à la baisse depuis qu'il a atteint des niveaux de surachat au début de 2018.

Forte croissance

Malgré le graphique baissier, les analystes ont augmenté leur estimations de revenus pour le quatrième trimestre de 8 % et les estimations de revenus de 1 %. Les analystes prévoient désormais que les bénéfices augmenteront de 46 % et les revenus de 7 % cette année. Les analystes ont également augmenté leurs estimations des bénéfices 2019 de 2% et des revenus de 1%.

Estimations BA EPS pour le prochain exercice données par Graphiques Y

Haussier comme jamais

Les analystes restent plus optimistes que jamais sur le titre avec un objectif de cours moyen des analystes de 416,59 $, 19 % de plus qu'aujourd'hui. Les principaux obstacles à la croissance des actions de Boeing pourraient être sa valorisation et le ralentissement de la croissance des bénéfices. Les gains de bénéfices en 2019 devraient ralentir considérablement. Cela laisse les actions se négocier à 2019 Ratio P / E de 19 et un Rapport PEG de 1, ce qui rend l'action pleinement valorisée. Cela signifie que les actions pourraient continuer à se débattre alors que la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine se poursuit.

Michael Kramer est le fondateur de Mott Capital Management LLC, un conseiller en placement inscrit et le gestionnaire du portefeuille de croissance thématique à long terme activement géré de la société. Kramer achète et détient généralement des actions pendant une durée de trois à cinq ans. Cliquez ici pour la biographie de Kramer et les avoirs de son portefeuille. Les informations présentées sont uniquement à des fins éducatives et ne visent pas à faire une offre ou une sollicitation pour la vente ou l'achat de titres, d'investissements ou de stratégies d'investissement spécifiques. Les investissements comportent des risques et, sauf indication contraire, ne sont pas garantis. Assurez-vous de consulter d'abord un conseiller financier qualifié et/ou un professionnel de la fiscalité avant de mettre en œuvre toute stratégie décrite ici. Sur demande, le conseiller fournira une liste de toutes les recommandations faites au cours des douze derniers mois. Les performances passées ne sont pas représentatives des performances futures.