3 idées de trading pour les ours à petite capitalisation

NOUS. actions à petite capitalisation reçu d'importants apports de liquidités entre mai et septembre 2018, car les investisseurs les considéraient comme moins à l'abri des tensions géopolitiques, commerciales tarifs et un dollar américain plus fort. Petit- et capitalisation moyenne les entreprises ont également été les principaux bénéficiaires de l'initiative du président Trump projet de réforme fiscale qui a réduit le taux de l'impôt sur les sociétés de 35 % à 21 %.

Au cours du mois dernier, cependant, les actions à petite capitalisation ont subi environ le double des pertes de leurs homologues à grande capitalisation. Dès oct. 22, 2018, le Indice Russel 2000, qui suit la performance de 2 000 sociétés américaines à petite capitalisation, est en baisse de 9,45 %, tandis que le Indice S&P 500, un large indicateur des actions à grande capitalisation, est en baisse de 4,82 %. D'un point de vue technique, le Russell 2000 se négocie désormais en dessous de ses 200 jours moyenne mobile simple (SMA) et pluriannuel ligne de tendance.

Les traders qui pensent que les actions à petite capitalisation ont encore inconvénient à l'avance devrait envisager d'utiliser l'un de ces trois fonds négociés en bourse inversés (ETF) pour parier contre l'indice Russell 2000. Examinons plusieurs opportunités commerciales.

Le Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF, lancé en 2008, cherche à fournir trois fois la performance quotidienne inverse de l'indice Russell 2000. Volume quotidien moyen des transactions (ADTV) de 106,46 millions de dollars et un ratio de dépenses de 0,96% font de cet ETF un choix approprié pour les traders qui souhaitent prendre un pari agressif à court terme contre le Russell 2000. Le prix de TZA a dépassé à la fois le cours de huit mois tendance baissière ligne et SMA de 200 jours début octobre sur un volume supérieur à la moyenne, suggérant une nouvelle dynamique haussière. L'ETF forme actuellement un fanion, qui est un modèle de continuation, c'est trouver Support au SMA de 200 jours. Les traders qui ouvrent une position longue sur une cassure au-dessus de la ligne de tendance supérieure du fanion à 11 $ devraient la protéger avec un ordre stop-loss juste en dessous du plus bas de la configuration. Un objectif de profit pourrait être placé à 13,5 $ en utilisant la technique du mouvement mesuré. Les commerçants le font en calculant la distance du mouvement menant au fanion et en l'ajoutant au modèle. éclater points (2,5 $ + 11 $).

Créé en janvier 2007, le ProShares UltraShort Russell2000 ETF vise à générer deux fois la performance quotidienne inverse de l'indice Russell 2000. Bien que l'ADTV de TWM de 14,07 millions de dollars soit inférieur à celui de TZA, il reste encore suffisamment liquidité pour les traders à court terme qui pensent que le Russell 2000 va continuer à baisser. Le fonds facture 0,95 % frais de gestion. Comme TZA, TWM a connu une forte augmentation du volume début octobre, les actions à petite capitalisation subissant une pression de vente intense. Les commerçants devraient rechercher un point d'accès sur une évasion au-dessus de la partie supérieure du motif de fanion ligne de tendance à 16,5 $, avec un stop légèrement en dessous du SMA de 200 jours. Les bénéfices pourraient être pris au niveau de 18,75 $ en utilisant la méthode des mouvements mesurés (2,25 $ + 16,5 $).

Créé en 2007, le ProShares Short Russell2000 ETF tente de fournir la performance inverse sur une journée de l'indice Russell 2000. Il atteint son objectif grâce à l'utilisation d'ETF et d'indices swaps. Le fonds facture des frais de gestion annuels de 0,95 %, inférieurs à la moyenne de la catégorie de 1,02 %, et a un ADTV de 21,84 millions de dollars. Alors que RWM suit l'indice Russell 2000, son graphique est similaire aux deux premiers ETF discutés, bien que le point bas du modèle de fanion se situe au-dessus du SMA de 200 jours, pas dessus. Les commerçants peuvent choisir de placer un achat ordre stop-limite juste au-dessus de la ligne de tendance supérieure du fanion à 41,5 $ et des bénéfices bancaires à 44,75 $ (3,25 $ + 41,5 $). Un ordre stop-loss pourrait se situer en dessous du niveau d'octobre. 16 bas pour clôturer la transaction si le prix évolue dans la direction opposée.