Certaines grandes banques n'offrent pas d'hypothèques inversées et de HELOCs

Tous les deux hypothèques inversées et marges de crédit sur valeur domiciliaire (HELOC) sont des moyens populaires pour les propriétaires d'emprunter contre le capital qu'ils ont constitué. Les prêts hypothécaires inversés sont principalement un moyen pour les personnes âgées d'exploiter la valeur nette de leur maison à la retraite; Les HELOC sont utilisés par de nombreux consommateurs pour emprunter de l'argent à un meilleur taux d'intérêt qu'une carte de crédit ou un prêt personnel.

Compte tenu de la popularité de ces produits, il peut sembler étrange que certaines des plus grandes banques des États-Unis, Bank of America (BAC) et Wells Fargo (WFC), par exemple, ne les offrez pas. Ces banques offraient les deux produits, mais le krach financier de 2008 les a amenés à se retirer des prêts hypothécaires inversés et à pandémie de 2020 poussé Wells Fargo à cesser d'offrir des HELOCs.

Dans cet article, nous expliquerons pourquoi un certain nombre de grandes banques n'offrent plus de prêts hypothécaires inversés ou de HELOC, et ce que cela signifie pour les consommateurs.

Grandes banques et prêts hypothécaires inversés

Les grandes banques telles que Wells Fargo et Bank of America constituaient autrefois une partie importante du secteur des prêts hypothécaires inversés. En 2011, ces deux banques représentaient à elles seules plus de 36 % des prêts hypothécaires inversés à travers le pays. Puis, en 2011, ces deux banques ont complètement cessé d'offrir des prêts hypothécaires inversés.

Dans un communiqué de presse à l'époque, Wells Fargo a proposé deux raisons pour lesquelles la banque abandonnait l'industrie. Le premier était l'imprévisibilité des prix des logements à la suite de la crise financière de 2008, qui avait été en partie causée par une bulle hypothécaire. La seconde, a déclaré la société, était les restrictions du HUD "qui rendent difficile la détermination des personnes âgées". capacité à respecter les obligations liées à la propriété et à son hypothèque inversée »—par exemple, sa capacité payer impôts fonciers et l'assurance habitation. La même année, Bank of America a déclaré que le personnel et les ressources utilisés par son opération de prêt hypothécaire inversé étaient nécessaires dans d'autres parties de l'entreprise.

A l'époque, certains analystes estimaient que le départ de ces deux grandes banques du marché des prêts hypothécaires inversés avait moins à voir avec les prix de l'immobilier qu'avec le risque d'atteinte à la réputation s'ils restaient dans le marché. En 2011, les prêteurs hypothécaires ont fait l'objet de nombreuses critiques négatives en raison de leur rôle dans le krach de 2008. Forclusion sur les titulaires de prêts hypothécaires inversés était susceptible d'aggraver cette situation.

À l'époque, Wells Fargo détenait environ un quart des activités de prêts hypothécaires inversés du pays, mais cette ligne ne représentait qu'un infime pourcentage de son volume de vente au détail: 16 213 prêts hypothécaires de conversion sur valeur domiciliaire (HECM) en 2010. Il se peut qu'elles, et d'autres grandes banques, aient considéré l'émission de prêts hypothécaires inversés comme un risque trop important par rapport à l'argent qu'elle rapportait.

Les événements ultérieurs - ou plutôt leur absence - semblent corroborer cette idée. Dans les années qui ont suivi cette décision, ni Wells Fargo ni Bank of America n'ont recommencé à proposer des prêts hypothécaires inversés. Compte tenu de l'absence de nouvelle réglementation susceptible d'affecter ce marché et de la stabilisation des prix des logements dans l'intervalle, il semble probable que les deux estiment simplement que le profit à tirer des hypothèques inversées ne vaut pas les gros titres potentiellement dommageables associés à la saisie sur personnes âgées.

Grandes banques et HELOC

La situation avec les HELOC est quelque peu similaire à ce qui s'est passé en 2011 avec les hypothèques inversées, bien que beaucoup plus récente. Au début de la crise financière de 2020, en avril 2020, plusieurs grandes banques ont suspendu les nouvelles créations de HELOC.

Wells Fargo, par exemple, a suspendu la création de nouveaux HELOC. Dans le même temps, elle a resserré les conditions de prêt qu'elle offrait sur plusieurs autres produits hypothécaires. Ces normes plus strictes ont été inversées depuis, mais les HELOC restent suspendus. JPMorgan Chase (JPM) ont également suspendu "temporairement" les demandes de nouveaux HELOC en avril 2020, et Citibank (C) a annoncé la suspension des applications HELOC après le 3 mars 2021, en raison du « marché actuel les conditions." Bank of America, en revanche, a continué d'émettre de nouveaux HELOC mais a mis en place un resserrement du crédit normes. Celles-ci ont depuis été assouplies à nouveau.

Encore une fois, il est difficile de déterminer les raisons exactes pour lesquelles les grandes banques ont cessé d'offrir des HELOC. La possibilité d'un effondrement des prix de l'immobilier provoqué par une pandémie a certainement joué un rôle, et plusieurs d'entre eux les banques ont mentionné le potentiel d'incertitude économique au moment où elles ont suspendu les HELOC. Mais même si l'économie se redresse et que les prix de l'immobilier explosent, ces banques n'acceptent toujours pas applications.

Laurie Bonman, codirecteur du Housing Finance Policy Center de l'Urban Institute, a déclaré à Marketplace fin 2021 que cela pourrait simplement être dû à une faible demande. "Je suppose que la demande pour ce produit s'est simplement évaporée, compte tenu de la faiblesse des taux", a-t-elle déclaré. Avec des taux hypothécaires sur 30 ans tombés en dessous de 3 % pendant une grande partie de l'année écoulée, il est plus logique pour les propriétaires qui souhaitent exploiter leur équité de faire un refinancement en espèces.

L'essentiel

En 2011, un certain nombre de grandes banques ont cessé d'offrir des prêts hypothécaires inversés. La crise financière de 2008 semble avoir joué un rôle dans cette décision, mais il apparaît également que les prêts hypothécaires inversés étaient tout simplement trop risqués pour ces banques. Les prêts hypothécaires inversés peuvent générer des gros titres préjudiciables si les banques doivent exclure les personnes âgées, et ils ne représentaient de toute façon pas une énorme source d'activité pour ces banques.

Une situation similaire s'est produite avec les HELOC en 2021. Au début de la crise financière de 2020, plusieurs grandes banques ont cessé d'offrir des HELOC, invoquant les conditions de marché imprévisibles comme raison. Dans les mois qui ont suivi, il semble que la demande pour ces prêts soit encore faible, et donc peu de ces grandes banques ont recommencé à les proposer.

Cependant, il existe encore de nombreux prêteurs qui proposent les deux produits, vous ne devriez donc pas avoir de difficulté à en obtenir un. Assurez-vous simplement de rechercher la meilleure offre et de faire confiance au fournisseur que vous choisissez.