GameStop a raté ses bénéfices, mais l'action est en baisse

GameStop Corp. (GME) a publié ses résultats trimestriels le 10 décembre, et l'action s'est effondrée suite à un autre manque de bénéfice par action (EPS) estimations. L'action s'est négociée au-dessus de ses 200 jours moyenne mobile simple (SMA) à 6,61 $ le 9 décembre et s'échangeait aussi bas que 5,18 $ le 21 décembre. 11.

Le détaillant de jeux vidéo, d'électronique grand public et de produits de jeu lutte pour sa survie alors que les jeux passent des consoles au cloud. Battre les estimations du BPA a été un retournement de pièce au cours des 10 derniers trimestres, mais le titre est en mode de récupération depuis qu'il s'est négocié à 3,15 $ le 1er août. 15.

Les actions GameStop ont clôturé le jeudi 21 décembre. 26, à 5,40 $, en baisse de 57,2 % depuis le début de l'année et en territoire baissier à 68 % en dessous du sommet de 2019 de 16,90 $ établi le 1er janvier. 18. Le titre est également en territoire haussier à 71,4% au-dessus de son niveau d'août. 15 bas de 3,15 $. Le stock de GameStop est en mode crash depuis qu'il est tombé en dessous de son "

retour à la moyenne" dans la semaine du nov. 27, 2015, lorsque le SMA de 200 semaines était de 35,84 $.

L'action a franchi le seuil de 5 $ par action le 11 juillet, ce qui a causé appel de marge vendre, car la plupart des sociétés de courtage ne permettront pas aux investisseurs de détenir des actions se négociant en dessous de 5 $ par action sur marge. Le stock avait alors un ridiculement bas Ratio P / E de 1,89, selon Macrotrends, au mois d'août. 15 bas. Au cours du premier trimestre de 2019, GameStop a mis au rebut son dividende afin qu'il puisse rembourser la dette. Cela a rendu difficile la remontée des actions au-dessus du seuil de 5 $ par action.

Le graphique journalier de GameStop 

Le graphique quotidien de GameStop montre qu'un "croix de la mort" formé le 12 décembre 6, 2018, lorsque le SMA de 50 jours est tombé en dessous du SMA de 200 jours pour indiquer que des prix plus bas suivraient. Cela a suivi le stock jusqu'à son mois d'août. 15 bas de 3,15 $. Le récent échec du SMA de 200 jours à 6,61 $ a entraîné une baisse à 5,18 $ en réaction au 1er décembre. 10 gains manqués. Le titre s'est stabilisé autour de son pivot hebdomadaire à 5,63 $ pendant la semaine de Noël. A noter que, si cette reprise se poursuit, un "Croix d'Or" se formera en janvier 2020. Cela visera un niveau de risque semestriel à 7,94 $.

Le graphique hebdomadaire de GameStop

Le graphique hebdomadaire de GameStop sera mis à niveau vers neutre compte tenu d'une clôture hebdomadaire au-dessus de sa moyenne mobile modifiée sur cinq semaines de 5,90 $. Le titre est bien en dessous de son SMA de 200 semaines, ou "retour à la moyenne", à 17,52 $.

Le slow hebdomadaire 12 x 3 x 3 lecture stochastique devrait tomber à 64,74 cette semaine, contre 73,82 le 1er décembre. 20. A noter qu'au mois d'août. Au plus bas du 15 USD à 3,15 $, cette lecture était de 3,37, bien en dessous du seuil de 10,00 en tant qu'action qui était techniquement "trop ​​bon marché pour être ignorée".

Stratégie commerciale: Achetez des actions GameStop en cas de faiblesse à son niveau de valeur hebdomadaire à 5,63 $ et réduisez les avoirs en force à son niveau de risque semestriel à 7,94 $.

Comment utiliser mes niveaux de valeur et mes niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. La première série de niveaux était basée sur les clôtures du 1er décembre. 31, 2018. Le niveau annuel initial reste en jeu. La clôture fin juin 2019 a établi de nouveaux niveaux semestriels, et le niveau semestriel du second semestre 2019 reste en jeu. Le niveau trimestriel change après la fin de chaque trimestre, donc la clôture le 1er septembre. 30 a établi le niveau pour le quatrième trimestre. La fermeture le nov. 29 a établi le niveau mensuel pour décembre.

Ma théorie est que neuf ans de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour le titre sont pris en compte. Pour saisir la volatilité du cours des actions, les investisseurs doivent acheter des actions en cas de faiblesse à un niveau de valeur et réduire leurs avoirs en cas de force à un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau de risque qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être à nouveau testés avant l'expiration de leur horizon temporel.

Comment utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires: Mon choix d'utiliser 12 x 3 x 3 lectures stochastiques lentes hebdomadaires était basé sur backtesting de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique boursière avec pour objectif de trouver la combinaison qui a généré le moins de faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, je suis donc satisfait des résultats depuis plus de 30 ans.

La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de clôtures pour le titre. Il y a un calcul brut des différences entre le plus haut et le plus bas par rapport aux clôtures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux.

La lecture stochastique s'échelonne entre 00,00 et 100,00, les lectures supérieures à 80,00 étant considérées suracheté et lectures en dessous de 20.00 pris en compte survendu. Récemment, j'ai remarqué que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10 % à 20 % et plus peu de temps après qu'une lecture dépasse 90,00, j'appelle donc cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture inférieure à 10,00 comme "trop ​​bon marché pour être ignorée".

Divulgation: L'auteur n'a aucune position sur les actions mentionnées et ne prévoit pas d'initier de positions dans les 72 prochaines heures.