Les taux hypothécaires d'aujourd'hui sont-ils à la hausse ou à la baisse? Donner un sens aux titres contradictoires

Si vous êtes à la recherche d'un nouveau prêt hypothécaire ou d'un prêt refinancé, vous passerez probablement du temps à surveiller les taux pour décider quand bloquer. Malheureusement, le paysage des tendances des taux hypothécaires n'est pas toujours facile à suivre, car différents titres de presse citent différentes moyennes.

Aujourd'hui en est un bon exemple. Dans la revue quotidienne des taux hypothécaires nous avons publié ce matin, nous avons signalé que les moyennes avaient chuté. "Les taux vacillent" était la nouvelle dans notre titre. Et c'est vrai: la moyenne phare des prêts hypothécaires à taux fixe sur 30 ans a chuté de près d'un dixième de point de pourcentage dans la dernière lecture quotidienne (représentant les taux des prêteurs de mercredi).

Mais si vous aviez vu des informations sur les prêts hypothécaires rapportées dans de nombreux autres points de vente un peu plus tard que notre histoire, vous auriez vu de nombreux gros titres indiquant que les taux hypothécaires avaient grimpé. Alors qu'est-ce qui donne?

La réponse a à voir avec Freddie Mac, et nous expliquerons pourquoi sa moyenne est si largement rapportée, et pourquoi elle peut parfois raconter une histoire apparemment opposée à celle de nos moyennes Investopedia.

Comment Freddie Mac calcule ses taux hypothécaires moyens

Freddie Mac, ou la Federal Home Loan Mortgage Corporation, est l'ancêtre du suivi des taux hypothécaires. Agréé par le Congrès en 1970, Freddie Mac possède une base de données historique inégalée des moyennes des taux hypothécaires qui remonte à 1971. Aucune autre entité qui publie des taux et des moyennes ne se rapproche des plus de 50 ans d'histoire de Freddie Mac.

Mais alors que Freddie Mac a acculé le marché historique, s'appuyer sur lui comme baromètre actuel laisse à désirer pour l'observateur attentif des taux hypothécaires. C'est parce que les moyennes de Freddie Mac ne sont compilées qu'une fois par semaine et, comme aujourd'hui, sont publiées le jeudi à midi. (Lorsque jeudi est un jour férié fédéral, la publication est repoussée au mercredi.)

Bien que sa méthodologie ait changé au fil des ans, le calcul actuel de Freddie Mac consiste à interroger les prêteurs à partir de jeudi jusqu'au mercredi suivant, ce qui signifie que les taux inclus dans la moyenne s'étendent sur cinq jours ouvrables complets suivant la demande de prêt hypothécaire activité.

Cela signifie non seulement que vous obtenez une moyenne pour aujourd'hui vs. il y a une semaine, mais aussi que la moyenne comprend ce qui s'est passé avec les taux jeudi dernier, plus ce qui s'est passé vendredi, et ainsi de suite pendant cinq jours au total. À chacun de ces jours, la tendance des taux peut évoluer différemment de la veille. Donc, la moyenne est vraiment un composé de cinq jours d'activité.

De plus, Freddie Mac interroge les prêteurs sur leurs tarifs sans segmentation sur la cote de crédit du demandeur, ni si des points de remise doivent être payés (points hypothécaires permettre aux emprunteurs de payer plus à l'avance pour garantir un taux de prêt inférieur).

Comment les moyennes d'Investopedia fournissent un instantané plus révélateur

Si vous avez suivi Investopedia couverture des taux hypothécaires, vous savez que nos moyennes sont publiées quotidiennement. Cela signifie, par exemple, qu'une semaine avec trois jours d'augmentations suivis de deux jours de diminutions verra toute cette histoire relayée, jour par jour, plutôt qu'une simple vue d'une semaine sur l'autre.

Lorsque vous cherchez à bloquer un taux sur un prêt nouveau ou refinancé, les jours comptent. Donc, quand vous pouvez voir comment les taux évoluent maintenant, pas il y a trois ou quatre jours, cela peut être d'une grande aide. Cela signifie également que vous pouvez voir le prochain épisode de la tendance chaque matin de la semaine, plutôt que d'attendre le jeudi suivant pour se dérouler.

Quant aux critères qui sous-tendent les moyennes d'Investopedia, ils sont basés sur les taux fournis la veille par 200 des meilleurs prêteurs du pays. De plus, les prêts inclus ne peuvent impliquer aucun point de remise qui réduirait le taux, et les candidats inclus ont une bonne cote de crédit de 700-760. Comme mentionné ci-dessus, la moyenne de Freddie Mac ne limite pas les prêts dans sa moyenne par l'un ou l'autre de ces critères.

En conséquence, les moyennes quotidiennes d'Investopedia peuvent être considérées comme des références plus réalistes pour l'emprunteur type, bien que la moyenne sur 30 ans rapportée sera généralement toujours supérieure à la moyenne de Freddie Mac en raison de leur contraste méthodologie.

Alors, que s'est-il réellement passé avec les taux hypothécaires aujourd'hui et cette semaine?

Jusqu'à la baisse d'aujourd'hui, la moyenne des taux sur 30 ans d'Investopedia avait grimpé pendant huit jours de marché consécutifs. Ainsi, bien que la moyenne phare ait reculé de neuf points de base aujourd'hui, elle est en hausse de 35 points de base par rapport à il y a une semaine, passant de 7,01 % à 7,36 %.

Il convient également de noter que la lecture d'hier a montré que la moyenne d'Investopedia a atteint un sommet en six mois de 7,45 %, après avoir bondi de 21 points de base mardi. Cela a ramené la moyenne à seulement un huitième de point de pourcentage du sommet de 20 ans atteint en octobre dernier.

À la lumière de cela, il est logique que le rapport Freddie Mac d'aujourd'hui ait considérablement augmenté, avec une augmentation moyenne de 18 points de base. Si leur calcul avait été fait hier, la montée aurait probablement été plus forte, mais elle a plutôt été légèrement atténuée par le récent recul.