Devriez-vous reporter votre hypothèque jusqu'à la retraite?

Une partie du tableau rose associé à la retraite est le frisson de dire adieu à ce paiement hypothécaire mensuel, en supposant que vous l'aurez remboursé d'ici là. Dernièrement, il y a eu un changement de mentalité qui a vu de nombreux planificateurs financiers suggèrent que les retraités continuent d'avoir une hypothèque jusqu'à la retraite et tout au long de celle-ci. Réinvestir l'argent de votre l'équité de la maison, et tout à coup, vous aurez un nouveau flux de revenus, rendant vos années d'or un peu plus dorées.

Eh bien, il peut y avoir des inconvénients. Avoir une hypothèque à la retraite peut être une bonne idée dans certaines situations, mais ce n'est certainement pas une solution unique pour augmenter la retraite le revenu.

Vous ne pouvez pas manger votre maison

Le concept de base derrière la souscription d'un prêt sur valeur domiciliaire est « vous ne pouvez pas manger votre maison ». Parce que votre résidence ne produit aucun revenu, la valeur nette de votre maison est inutile à moins que vous n'empruntiez contre elle. Historiquement, à long terme, les maisons offrent taux de rendement inférieurs à ceux de portefeuilles d'investissement correctement diversifiés. Étant donné que la valeur nette d'une maison constitue généralement une part substantielle de la valeur d'un retraité valeur nette, il peut sans doute freiner le revenu, la croissance de la valeur nette et la qualité de vie globale à la retraite.

Donc, logiquement, la prochaine étape serait de déplacer vos actifs de votre maison en prenant une hypothèque et en investissant l'argent dans titres qui devrait surpasser le coût après impôt de l'hypothèque, améliorant ainsi la valeur nette à long terme et vos flux de trésorerie à court terme. De plus, des investissements tels que la plupart des fonds communs de placement et des fonds négociés en bourse (ETF) sont facilement liquidés et peuvent être vendus au coup par coup pour répondre à des besoins de dépenses supplémentaires.

Tout cela a l'air bien, mais ce n'est pas si simple: chaque fois que vous présentez plus effet de levier dans vos finances, il y a beaucoup de choses que vous devez considérer. Alors, quels sont les avantages et les inconvénients de cette stratégie?

Avantages de porter une hypothèque jusqu'à la retraite

Un portefeuille d'investissement bien diversifié devrait surperformer l'immobilier résidentiel à long terme. Ne vous laissez pas berner par les rendements immobiliers au cours de la dernière décennie. L'immobilier résidentiel offre historiquement des taux de rendement annuels à un chiffre, alors que la diversification les portefeuilles ont tendance à faire beaucoup mieux à long terme et devraient raisonnablement s'attendre à continuer de le faire dans l'avenir. Deuxièmement, les intérêts sur les hypothèques sont déductible d'impôts, qui peut servir à minimiser le coût d'utilisation de cette forme d'effet de levier, en augmentant la retour sur investissement des titres que vous achetez.

Enfin, du point de vue de l'investissement, un seul bien immobilier peut être considéré comme totalement non diversifié, ce qui est une mauvaise nouvelle s'il représente une part substantielle de votre patrimoine. Diversification est essentiel au maintien non seulement de la stabilité financière, mais aussi de la tranquillité d'esprit.

Inconvénients du report d'une hypothèque jusqu'à la retraite

Malgré les avantages potentiels, cette stratégie peut également avoir des effets secondaires désagréables. Comme mentionné précédemment, la souscription d'un prêt hypothécaire est une autre forme de levier. En utilisant cette stratégie, vous augmentez efficacement votre exposition totale à l'actif pour inclure non seulement une maison, mais également les investissements supplémentaires. Votre exposition totale au risque est augmentée et votre vie financière devient beaucoup plus compliquée. De plus, les revenus que vous tirez de votre investissement fluctuent. Les fluctuations prolongées à la baisse peuvent être effrayantes et difficiles à gérer.

De plus, le Loi sur les réductions d'impôts et l'emploi de 2017 atténué quelque peu l'avantage de la déductibilité. Les contribuables ne peuvent désormais déduire que les intérêts sur 750 000 $ d'hypothèque résidentielle admissible (contre 1 million de dollars). La loi suspend également la déduction des intérêts payés sur les prêts sur valeur domiciliaire et Lignes de crédit, à moins qu'ils ne soient utilisés pour acheter, construire ou améliorer substantiellement la maison en garantissant le financement.

Retours sur investissement vs. Prêts hypothécaires

Un autre facteur important à garder à l'esprit est que les rendements des investissements peuvent être très variables à court terme, tandis que les hypothèques ont tendance à être de nature fixe. Il est raisonnable de s'attendre à des périodes où votre portefeuille sous-performe considérablement le coût hypothécaire. Cela pourrait notamment éroder votre base financière et potentiellement compromettre votre capacité future à faire face à vos paiements. Cette variabilité pourrait également compromettre votre tranquillité d'esprit. Si vous avez peur lors d'une baisse du marché, vous pouvez réagir en puisant dans votre portefeuille afin de rembourser l'hypothèque, vous privant ainsi des avantages d'un redressement de votre investissements. Si cela se produit, vous finirez par diminuer votre valeur nette au lieu de l'augmenter. Il est important de ne pas sous-estimer l'influence psychologique troublante de l'effet de levier.

Il existe de nombreux facteurs financiers objectifs dont vous devez tenir compte pour déterminer le mérite de cette stratégie dans votre situation financière donnée. Bien que certains planificateurs financiers puissent émettre les mêmes conseils à tous les niveaux, cette stratégie n'est en aucun cas appropriée pour tout le monde.

La considération la plus importante est de déterminer le coût total de vos intérêts hypothécaires, car c'est l'obstacle que votre portefeuille de placements doit surmonter pour réussir. Les facteurs qui affectent cela sont très simples et incluent votre solvabilité et tranche d'imposition. Bien entendu, plus votre crédit est bon, plus vos frais d'intérêts totaux seront bas. De plus, plus votre tranche d'imposition est élevée, plus l'avantage fiscal que vous recevez de l'amortissement des intérêts est important.

Exploiter la valeur nette de votre maison pendant la retraite

La première chose que vous devez faire est de parler à votre agent de crédit et comptable pour déterminer votre coût d'intérêt total, net de l'avantage fiscal, qui vous dira comment beaucoup que votre portefeuille de placement doit gagner pour payer les frais d'intérêt de votre hypothèque. Ensuite, vous devez aborder votre conseiller en placement pour discuter de surmonter cet obstacle à l'investissement, ce qui conduit à un autre ensemble de considérations.

Connaître le taux de rendement souhaité est assez simple, mais savoir si vous pouvez raisonnablement atteindre ce taux de rendement ou tolérer le risque nécessaire est une autre histoire. D'une manière générale, battre le coût de votre hypothèque nécessitera une plus grande allocation pour actions, ce qui peut entraîner des montants substantiels de portefeuille volatilité. Franchement, la plupart des retraités ne sont probablement pas disposés à accepter de tels niveaux de volatilité, d'autant plus qu'ils ont moins de temps pour surmonter les hauts et les bas du marché. Un autre facteur à considérer est que la plupart des conseillers financiers s'appuient sur des moyennes historiques pour estimer le rendement futur d'un portefeuille. En d'autres termes, ne vous fiez pas totalement aux attentes de rendement.

Enfin, la dernière considération majeure consiste à déterminer le pourcentage de votre valeur nette totale que représente votre maison. Plus le pourcentage de votre valeur nette que représente votre maison est élevé, plus cette décision devient importante.

Par exemple, si votre valeur nette est de 2 millions de dollars et que votre maison n'en représente que 200 000, cette discussion n'en vaut guère la peine, car le gain marginal net de cette stratégie affectera très peu votre valeur. Cependant, si votre valeur nette est de 400 000 $ et que 200 000 $ proviennent de votre maison, alors cette discussion prend un sens profond dans votre planification financière. Cette stratégie a moins d'impact, et probablement moins d'attrait, pour quelqu'un qui est riche que pour quelqu'un qui est pauvre.

Conclusion: les retraités devraient-ils avoir une hypothèque jusqu'à leur retraite?

Ce n'est jamais une bonne idée d'accepter aveuglément un conseil, même s'il vient de la bouche d'un planificateur financier. La sécurité de porter un hypothèque à la retraite dépend de divers facteurs. Cette stratégie n'est pas garantie de réussir et peut compliquer considérablement votre vie financière. Plus important encore, l'effet de levier est une arme à double tranchant et pourrait avoir des conséquences financières désastreuses pour un retraité.