Quelles sont les composantes des capitaux propres ?

Les investisseurs et les professionnels de la comptabilité d'entreprise analysent capitaux propres (SE) pour déterminer comment une entreprise utilise et gère les investissements initiaux et pour déterminer l'évaluation de l'entreprise. Les capitaux propres sont calculés simplement comme le total des actifs de l'entreprise moins le total de l'entreprise Passifs. Mais il y a plusieurs composants qui composent ce calcul d'équité, que nous passerons en revue dans cet article.

Actions en circulation

Le nombre de actions en circulation fait partie intégrante des capitaux propres. Il s'agit de la quantité d'actions de la société qui a été vendue à des investisseurs et non rachetée par la société. Il représente le montant total des actions que la société a émises à des investisseurs publics, des dirigeants de sociétés et des initiés de la société, y compris actions restreintes.

Ce chiffre comprend les valeur nominale d'actions ordinaires, ainsi que la valeur nominale des actions privilégiées que la société a vendues. Les actions en circulation sont également un élément important d'autres calculs, tels que les calculs de capitalisation boursière et bénéfice par action (EPS).

Prime d'émission

Les capitaux propres comprennent également le montant d'argent payé pour les actions au-dessus de la valeur nominale déclarée, connu sous le nom prime d'émission (APIC). Ce chiffre est dérivé de la différence entre la valeur nominale des valeurs communes et stock préféré et le prix auquel chacun a été vendu, ainsi que les actions nouvellement vendues.

L'APIC n'a lieu que lorsqu'un investisseur achète des actions directement auprès d'une entreprise. Il représente le montant supplémentaire qu'un investisseur paie pour les actions d'une société par rapport à la valeur nominale des actions au cours de la offre publique initiale (IPO). Vous pouvez trouver le chiffre APIC dans la section capitaux propres du bilan d'une entreprise.

Des bénéfices non répartis

Lorsqu'une entreprise conserve un revenu au lieu de le verser à titre de dividende aux actionnaires, un solde positif dans les des bénéfices non répartis compte est créé. Une entreprise utilise souvent les bénéfices non répartis pour rembourser ses dettes ou réinvestir dans l'entreprise.

Ce chiffre est inclus dans les capitaux propres et est généralement le poste le plus important dans ce calcul. Vous pouvez trouver les bénéfices non répartis d'une entreprise sur son bilan dans les capitaux propres ou dans un état distinct des bénéfices non répartis. Une entreprise peut désigner ses bénéfices non répartis comme son « ratio de rétention » ou son « excédent non distribué ».

Actions propres

Le dernier élément inclus dans les capitaux propres est actions propres, qui est le nombre d'actions qui ont été rachetées aux investisseurs par la société. Une entreprise détiendra ses propres actions dans sa trésorerie pour une utilisation ultérieure. Il pourrait vendre les actions à une date ultérieure pour lever des capitaux ou les utiliser pour empêcher une OPA hostile.

Les actions propres réduisent le total des capitaux propres au bilan d'une entreprise. Ce chiffre est soustrait des capitaux propres totaux d'une entreprise, car il représente un plus petit nombre d'actions disponibles pour les investisseurs une fois qu'elle est rachetée.

Une entreprise inscrit ses actions propres sous la forme d'un nombre négatif dans la section capitaux propres de son bilan. Les actions propres peuvent également être appelées « actions propres » ou « actions réacquises ».

La ligne de fond

En fin de compte, les capitaux propres sont utilisés pour évaluer la valeur globale d'une entreprise. Mais de nombreux éléments du calcul du bilan sont nécessaires pour mieux comprendre la gestion financière d'une entreprise. Par calcul des capitaux propres, un investisseur peut déterminer si une entreprise a suffisamment d'actifs pour couvrir ses passifs, ce qui est un facteur important pour décider si une entreprise est un investissement risqué ou sûr.

Cependant, les capitaux propres ne sont que l'un des nombreux indicateurs qu'un investisseur peut prendre en compte lors de l'évaluation de la santé financière d'une entreprise. Vous pouvez aussi mesurer la santé financière d'une entreprise en examinant sa liquidité, sa solvabilité, sa rentabilité et son efficacité opérationnelle.