Définition des coûts et dépenses des fonds communs de placement

Quels sont les coûts et les dépenses des fonds communs de placement?

Les coûts et dépenses sont les dépenses associées à la gestion d'un fonds communs de placement. Les coûts et les dépenses sont parmi les principaux critères pour juger de la qualité d'investissement d'un OPC. Des fonds qui sont géré passivement ont tendance à avoir des coûts et des dépenses inférieurs à ceux de leurs géré activement homologues. Le « facteur de dépenses » est un déterminant clé du retour sur investissement d'un fonds pour les actionnaires.

Comprendre les coûts et les dépenses

Comme pour toute entreprise, la gestion d'un fonds commun de placement coûte de l'argent. Certains coûts sont associés aux transactions d'un investisseur, comme l'achat, la vente ou l'échange d'actions de fonds communs de placement. Ces coûts sont communément appelés « frais d'actionnaires ». Il existe également des frais d'exploitation permanents du fonds, et des « honoraires de conseils en placement » sont facturés aux couvrir les frais de gestion des avoirs du fonds, de marketing, de distribution, de garde, d'agence de transfert, juridiques, comptables et autres frais administratifs dépenses.

Comment fonctionnent les coûts et les dépenses

Certains fonds peuvent couvrir les coûts associés à vos transactions et à votre compte en imposant des frais et des charges directement au moment d'une transaction. De plus, les fonds paient généralement leurs paiements réguliers et récurrents à l'échelle du fonds dépenses d'exploitation hors fonds les atouts. Étant donné que ces dépenses sont payées à partir des actifs du fonds, elles sont payées indirectement par les actionnaires du fonds.

Le conseil d'administration du fonds est chargé de superviser les opérations et la gestion du fonds. Les administrateurs du fonds agissent comme des chiens de garde et doivent protéger les intérêts des actionnaires du fonds et réduire les coûts et les dépenses au minimum. L'une des responsabilités les plus importantes du conseil d'administration d'un fonds consiste à négocier et à examiner le contrat de conseil entre le fonds et le conseiller en investissement du fonds, y compris les frais et ratios de dépenses. Le ratio des frais mesure la part de l'actif d'un fonds utilisée pour les frais d'administration et d'exploitation.

L'impact des coûts et des dépenses

Les coûts et les dépenses varient d'un fonds à l'autre. Un fonds dont les coûts sont élevés doit être plus performant qu'un fonds à faible coût pour générer les mêmes rendements. Même de petites différences de frais d'un fonds à l'autre peuvent se traduire par des différences substantielles de retour sur investissement heures supplémentaires.

Plus vous payez d'honoraires et de dépenses, moins vous aurez d'argent dans votre portefeuille d'investissement. Et ces frais et dépenses s'additionnent vraiment avec le temps.

Types de coûts et dépenses

Honoraires des actionnaires

Les frais suivants peuvent apparaître comme frais d'actionnaire:

• Charges de vente
• Une commission de vente sur les achats
• Frais de souscription différés
• Frais de rachat
• Frais d'échange
• Frais de compte
• Frais d'achat

Dépenses annuelles de fonctionnement du Fonds

Les dépenses suivantes peuvent apparaître comme dépenses d'exploitation annuelles du fonds:

• Frais de gestion
• Frais de distribution (et/ou de service) 12b-1

Autres dépenses

Les éléments suivants peuvent apparaître comme autres dépenses:

• Total des dépenses d'exploitation annuelles (ou le ratio des frais du fonds)