Définition du fonds d'actions total

Qu'est-ce qu'un fonds d'actions total?

Un fonds d'actions total est un fonds communs de placement ou un fonds négocié en bourse qui détient toutes les actions d'un marché sélectionné. Un fonds d'actions total cherche à reproduire l'ensemble du marché en détenant les actions de chaque titre négocié sur une certaine bourse, investit dans un certain pays, ou dépasse les seuils de base de taille, ou négocie le volume. Les fonds d'actions totales sont idéaux pour les investisseurs qui souhaitent s'exposer à l'ensemble du marché des actions à faible coût.

Comment fonctionnent les fonds d'actions totaux

Les fonds d'actions totaux sont également appelés fonds indiciels totaux du marché boursier ou fonds totaux du marché. Ces fonds sont conçus pour répliquer un indice large comme le Wilshire 5000 ou alors Russel 2000. Les investisseurs ne peuvent pas acheter directement des actions d'un indice puisque l'indice n'est qu'une représentation ou une mesure du marché. Au lieu de cela, certains fonds communs de placement et fonds négociés en bourse (FNB) sont conçus pour refléter les investissements au sein d'un indice particulier.

Diversification

Un fonds d'actions total qui est lié à un indice—appelé un référence-est conçu pour refléter le actions au sein de l'indice sous-jacent. Le portefeuille d'un fonds du marché total est généralement diversifié puisqu'il comprend les actions de nombreux types de sociétés de grandes sociétés établies, de moyennes et petites sociétés.

Gestion passive

Les fonds totaux du marché sont passif investissements, ce qui signifie qu'il y a peu d'achats et de ventes d'actions dans le portefeuille d'un fonds. A l'inverse, un activement le fonds géré impliquerait généralement un gestionnaire de portefeuille ou un gestionnaire d'investissements acheter et vendre des actions pour générer un retour sur investissement qui bat le marché boursier global.

Stratégie d'investissement

Les fonds d'actions totales permettent d'accéder à l'ensemble du marché des actions, qui comprend plusieurs secteurs ou industriels. Les fonds d'actions totaux sont souvent utilisés dans le cadre d'un achète et garde stratégie d'investissement, qui s'aligne généralement sur les investisseurs à la recherche de gains à long terme.

Les fonds d'actions totaux peuvent également être utilisés en tandem avec l'achat d'actions individuelles. Par exemple, un investisseur peut acheter dans un fonds du marché total en obtenant une large exposition au marché des actions tout en investissant simultanément dans des actions individuelles des meilleures entreprises au sein de secteurs.

Avantages des fonds d'actions totales

Ces fonds indiciels très larges ont tendance à avoir moins volatilité—ou des fluctuations de prix—que même de grands indices comme le S&P 500 parce qu'ils détiennent des actions de tant d'entreprises. En conséquence, le total des fonds boursiers peut aider à réduire le risque pour un investisseur de perdre tout son argent.

Par exemple, si un investisseur achetait un montant égal dans les actions de deux sociétés et que l'une des sociétés faisait faillite, 50 % du capital de l'investissement serait perdu. À l'inverse, les dollars investis dans un fonds de marché total sont répartis sur des centaines ou des milliers d'actions, ce qui signifie que si une entreprise fait faillite, la majeure partie du capital investi ne sera pas perdue.

Étant donné que le total des fonds d'actions est géré passivement, ils ont tendance à avoir des frais ou des ratios de dépenses inférieurs. Les fonds passifs reflètent généralement l'indice sous-jacent et sans qu'un gestionnaire de portefeuille achète et vende activement des actions, les frais associés au total des fonds d'actions sont moins élevés.

Les fonds d'actions totales offrent également une transparence, ce qui signifie que les investisseurs savent quelles actions ils possèdent puisque le fonds reflète l'indice sous-jacent.

Pondérations de capitalisation boursière

Les fonds communs de placement et les fonds indiciels peuvent être organisés de différentes manières. Le moyen le plus courant est peut-être la capitalisation boursière, abréviation de capitalisation boursière. La capitalisation boursière fait référence à la valeur de l'encours d'une entreprise actions de stock. La capitalisation boursière est calculée en multipliant le nombre total d'actions en circulation d'une entreprise par le prix actuel du marché d'une action.

Une société avec de nombreuses actions en circulation et un cours boursier élevé aurait une forte capitalisation boursière tandis qu'un une entreprise plus petite avec moins d'actions en circulation et un cours des actions inférieur aurait un marché plus petit casquette. En règle générale, les grandes entreprises bien établies ont une capitalisation boursière plus élevée que capitalisation moyenne ou alors petit bouchon entreprises.

Les fonds à grande capitalisation investissent généralement dans des sociétés dont la capitalisation boursière totale est de 10 milliards de dollars ou plus. Les investissements dans des entreprises individuelles ne sont pas uniformes, les grandes entreprises recevant plus de dollars d'investissement. Les fonds à moyenne capitalisation investissent généralement dans des sociétés dont la capitalisation boursière totale se situe entre 2 et 10 milliards de dollars.

Le total des fonds d'actions peut avoir des pondérations de portefeuille basées d'une manière ou d'une autre sur la capitalisation boursière, mais ils ne sont pas nécessairement uniquement pondérés par la capitalisation boursière. Les fonds à petite capitalisation investissent généralement dans des sociétés dont la capitalisation boursière totale est inférieure à 2 milliards de dollars. Certaines sociétés de fonds communs de placement offrent même micro-bouchon fonds, qui investissent dans des sociétés dont la capitalisation boursière totale est inférieure à 50 millions de dollars.

Exemple d'un fonds d'actions total

L'un des fonds d'actions totaux les plus importants et les plus anciens est le Vanguard Total Stock Market Index Fund Admiral Shares (VTSAX), qui compte environ 1,2 billion de dollars d'actifs sous gestion. Au 31 mars 2021, le VTSAX détient plus de 3 500 des plus grandes entreprises qui négocient sur le Bourse de New York (NYSE) et Nasdaq. Au 30 avril 2021, le VTSAX de Vanguard affichait un rendement annualisé sur 10 ans de 14,02 %.

Pour ceux qui ne peuvent pas se permettre l'investissement initial de 3 000 $ requis pour le VTSAX, Vanguard propose également un fonds négocié en bourse (ETF) appelé Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). La version ETF est similaire au VTSAX et coûte le prix d'une action.

Il y a autres fonds indiciels du marché total disponible notamment chez Schwab et BlackRock Inc.