Le ratio de fonds de roulement et la gestion d'une entreprise
Les entreprises qui font faillite ne le font généralement pas parce qu'elles ne sont pas rentables. Au contraire, ils font faillite parce que leurs réserves de liquidités s'épuisent et qu'ils ne peuvent pas respecter leurs obligations de paiement actuelles. Une entreprise par ailleurs rentable peut également manquer de liquidités parce que ses besoins en capital continuent augmenter afin de soutenir des investissements supplémentaires dans les stocks et les comptes débiteurs au fur et à mesure qu'ils croître. Le fonds de roulement ratio peut vous aider à éviter cet écueil.
Le ratio de fonds de roulement est couramment utilisé pour évaluer la performance financière d'une entreprise. Des valeurs de ratio de fonds de roulement faibles, proches de un ou inférieurs, peuvent indiquer de graves problèmes financiers avec une entreprise. Le ratio du fonds de roulement révèle si l'entreprise a suffisamment d'actifs à court terme pour rembourser sa dette à court terme.
La plupart des grands projets nécessitent un investissement en fonds de roulement, ce qui réduit
flux de trésorerie. La trésorerie sera également réduite si l'argent est collecté trop lentement, ou si les volumes de ventes diminuent, ce qui entraînera une baisse des comptes débiteurs. Les entreprises qui utilisent leur fonds de roulement de manière inefficace essaient souvent d'augmenter leurs flux de trésorerie en serrant les fournisseurs et les clients.Le ratio de fonds de roulement mesure l'efficacité d'une entreprise et la santé de ses finances à court terme. La formule pour déterminer le fonds de roulement est l'actif à court terme de l'entreprise moins son passif à court terme.
Par exemple, si une entreprise a 800 000 $ d'actifs à court terme et 400 000 $ de passifs à court terme, son fonds de roulement est de 400 000 $. Si une entreprise a 800 000 $ d'actifs à court terme et 800 000 $ de passifs à court terme, elle n'a pas de fonds de roulement.
Les changements dans les actifs et les passifs affectent le fonds de roulement
Les modifications apportées à l'actif ou au passif entraîneront une modification du fonds de roulement net, à moins qu'elles ne soient égales.
Par exemple, si un propriétaire d'entreprise investit 10 000 $ supplémentaires dans son entreprise, ses actifs augmentent de 10 000 $, mais le passif à court terme n'augmente pas. Ainsi, le fonds de roulement augmente de 10 000 $. Si cette même entreprise empruntait 10 000 $ et acceptait de le rembourser en moins d'un an, le fonds de roulement n'aurait pas augmenté parce que l'actif et le passif auraient augmenté de 10 000 $.
Faible fonds de roulement
Si la valeur du ratio de fonds de roulement d'une entreprise est inférieure à zéro, elle a un flux de trésorerie négatif, ce qui signifie que ses actifs actuels sont inférieurs à ses passifs. La société ne peut pas couvrir ses dettes avec son fonds de roulement actuel. Dans cette situation, une entreprise est susceptible d'avoir des difficultés à rembourser ses créanciers. Si une entreprise continue d'avoir un faible fonds de roulement, ou si elle continue de décliner sur une période de temps, elle peut avoir de graves problèmes financiers. La cause de la diminution du fonds de roulement pourrait être le résultat de plusieurs facteurs différents, notamment la baisse des revenus des ventes, la mauvaise gestion des stocks ou des problèmes avec comptes débiteurs.
Fonds de roulement élevé
Un fonds de roulement trop élevé n'est pas forcément une bonne chose non plus puisqu'il peut indiquer la l'entreprise laisse les flux de trésorerie excédentaires rester inactifs plutôt que de les réinvestir efficacement dans l'entreprise croissance. La plupart des analystes considèrent que le ratio de fonds de roulement idéal se situe entre 1,2 et 2. Comme pour les autres mesures de performance, il est important de comparer le ratio d'une entreprise à celui d'entreprises similaires au sein de son industrie.