L'argent en marge Définition
Qu'est-ce que l'argent en marge?
L'argent en marge est de l'argent qui est détenu soit dans l'épargne, soit dans des véhicules d'investissement à faible risque et à faible rendement, tels que certificats de dépôts (CD), au lieu d'être placés dans des investissements qui ont le potentiel pour de plus grandes récompenses. Les investissements avec des rendements plus élevés comprennent souvent Stock ou alors lier produits du marché.
Points clés à retenir
- L'argent en marge fait référence à l'argent d'investissement qui est détenu en espèces ou dans des investissements à faible risque et à faible rendement, par opposition aux investissements à rendement plus élevé, tels que les actions.
- Les investisseurs gardent leur argent de côté lorsque les marchés connaissent un ralentissement ou que les prévisions économiques semblent négatives.
- Les investissements traditionnels pour garder de l'argent de côté autre que les espèces comprennent les certificats de dépôt (CD) et les fonds du marché monétaire, qui rapportent tous deux peu d'intérêt.
- Les investisseurs peuvent garder leur argent « en sécurité » et éviter les pertes en mettant leur argent de côté; cependant, ils peuvent également rater des occasions d'acheter des investissements à bas prix avant que les prix ne remontent.
- Une façon de mesurer la dynamique entre l'argent investi dans des titres à rendement plus élevé et les titres à plus faible rendement consiste à calculer la valeur marchande totale du S&P 500 et la comparer à la valeur totale du marché monétaire fonds.
Comprendre l'argent en marge
L'argent en marge décrit le nombre de fonds détenus en espèces, ou le montant des investissements à faible risque, tandis que les particuliers et les entreprises attendent conditions économiques améliorer. L'argent en marge évite les risques associés aux périodes de crise économique ou incertitude du marché.
Les conditions économiques font référence à l'état actuel de l'économie dans un pays ou une région. Les conditions évoluent avec le temps en même temps que les cycles d'affaires, alors qu'une économie connaît des expansions et des contractions.
De nombreux investisseurs cherchent à protéger leur argent en période d'incertitude du marché, car investir dans certains produits financiers à rendement plus élevé pourrait entraîner des pertes. Au lieu de cela, les investisseurs choisissent d'investir dans des titres à faible risque qui offriront un rendement faible mais positif, et évitent les volatilité et les pertes importantes d'un marché instable.
Certains investisseurs, cependant, ne gardent pas leur argent de côté lorsque les temps sont durs. Investisseur légendaire Warren Buffett est connu pour profiter des moments où la plupart des investisseurs sont sur la touche. Il ouvrira ou augmentera des positions dans des sociétés sous-évaluées à des prix d'aubaine en période d'incertitude du marché. Buffett a déclaré à propos de sa stratégie d'investissement: « Ayez peur lorsque les autres sont avides et avides lorsque les autres ont peur. »
L'argent en marge du cycle
Lorsque les investissements en actions et obligations diminuent en grands volumes, c'est un exemple de marché braderie. L'argent ne se déplace pas d'un secteur industriel à un autre ni des actions aux obligations ou vice versa. L'argent est retiré pour rester sur la touche.
Garder les fonds d'investissement à l'écart peut être un moyen sûr de surmonter un ralentissement, même si le passage à l'écart a causé ce ralentissement. Cependant, une fois que le marché s'est stabilisé et a commencé à monter, de nombreux investisseurs sont perdants. Les prix peuvent augmenter à mesure que cet argent est réinvesti, ce qui fait que les investisseurs manquent l'opportunité d'acheter avant que les prix ne remontent.
L'achat actif d'actions finit par faire grimper le marché boursier. À mesure que les cours des actions montent et que les prix au comptant restent les mêmes, les liquidités deviennent une plus petite partie de l'actif répartition de l'allocation des ménages et des entreprises parce que les investisseurs déplacent de l'argent en marge dans un marché en amélioration.
Une façon de mesurer cette dynamique relative est de calculer la valeur marchande totale du S&P 500 et comparez-le à la valeur totale de les fonds du marché monétaire. Les fonds du marché monétaire rapportent très peu d'intérêts. Une autre façon consiste à estimer le montant des liquidités disponibles dans les comptes de courtage d'un individu.
Comptes sur marge, ou de l'argent emprunté pour acheter des actions, peut également être utilisé pour réinjecter de l'argent en marge sur le marché. L'achat d'actions endettées fonctionne si les prix continuent d'augmenter, mais si les investisseurs doivent emprunter des montants records pour soutenir une reprise, cela ne soutient pas la théorie de l'argent en marge.
Les avoirs du marché monétaire peuvent continuer à changer de mains pour soutenir des cours boursiers plus élevés jusqu'à ce que les moteurs fondamentaux de la reprise s'épuisent. Tant que les taux d'intérêt n'augmentent pas, gains continue de croître et il n'y a aucun signe d'un récession, les cours des actions et les investissements pourraient continuer à augmenter.