सॉफ्ट कमोडिटी मार्केट्स में ट्रेडिंग

NS सॉफ्ट कमोडिटी बाजार कोको, कॉफी, कपास, संतरे का रस, और चीनी जैसे खराब होने वाले पदार्थों से बने होते हैं, जो कि कुछ सबसे पुराने व्यापार योग्य भी हैं माल आज भी आसपास। आप वाणिज्य में उनकी जड़ें हजारों वर्षों से देख सकते हैं। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि इस बाजार में व्यापार में पर्याप्त जोखिम शामिल हैं और यह सभी के लिए उपयुक्त नहीं है, और केवल जोखिम पूंजी इस्तेमाल किया जाना चाहिए। इस लेख में, हम आपको दिखाएंगे कि इस "मीठे" बाजार का सही तरीके से उपयोग कैसे करें, क्योंकि कोई भी निवेशक संभावित रूप से मूल निवेश से अधिक खो सकता है।

सॉफ्ट फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स क्या हैं?

एक कोमल भविष्य अनुबंध भविष्य में एक सहमत मूल्य पर कोको, कॉफी, कपास, जमे हुए केंद्रित संतरे का रस और चीनी की डिलीवरी के लिए कानूनी रूप से बाध्यकारी समझौता है। अनुबंध सूचीबद्ध और मानकीकृत हैं

इंटरकांटिनेंटल एक्सचेंज (आईसीई) फ्यूचर्स यू.एस., जिसे पहले के रूप में जाना जाता था न्यूयॉर्क बोर्ड ऑफ ट्रेड (NYBOT), और कमोडिटी फ्यूचर्स ट्रेडिंग कमिशन द्वारा विनियमित, मात्रा, गुणवत्ता, समय और डिलीवरी के स्थान के रूप में। केवल कीमत परिवर्तनशील है।

अधिकांश वायदा अनुबंध हैं ओफ़्सेट डिलीवरी से पहले, जिसका अर्थ है कि अधिकांश अनुबंध हैं सट्टेबाजों मूल्य आंदोलनों से लाभ उठाने की कोशिश कर रहा है।

फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट्स के लाभ

भिन्न इक्विटीज, वायदा अनुबंध हो सकते हैं शॉर्ट एक पर डाउनटिक, जो बाजार सहभागियों को अधिक लचीलापन देता है। यह लचीलापन हेजर्स को अपनी भौतिक स्थिति की रक्षा करने और सट्टेबाजों को बाजार की अपेक्षाओं के आधार पर स्थिति लेने की अनुमति देता है।

चूंकि सॉफ्ट कमोडिटी बाजारों में एक एक्सचेंज में कारोबार होता है, इसलिए समाशोधन सेवाएं सुनिश्चित करें कि नहीं भुगतान में चूक की जोखिम. इसका मतलब यह है कि एक्सचेंज हर विक्रेता के लिए खरीदार के रूप में कार्य करता है, अगर बाजार सहभागी को अपनी जिम्मेदारियों से चूकना पड़ता है।

अनुबंध विनिर्देश

यद्यपि अन्य चीनी और कॉफी अनुबंध हैं जो दुनिया भर में व्यापार करते हैं, यह टुकड़ा केवल आईसीई फ्यूचर्स यू.एस.

कोको

दक्षिण अमेरिका के मूल निवासियों द्वारा 5,000 साल पहले खोजा गया, कोको मूल रूप से बहुत अमीरों के लिए एक विलासिता था। आज, दुनिया का अधिकांश कोको कुछ मुट्ठी भर देशों में उगाया जाता है: आइवरी कोस्ट, घाना, इंडोनेशिया, ब्राजील, इक्वाडोर और नाइजीरिया। अब इसे रोज़मर्रा के खाने में गर्म कोकोआ से लेकर तक इस्तेमाल किया जाता है चॉकलेट.

कोको का कारोबार डॉलर प्रति मीट्रिक टन में होता है और एक अनुबंध 10 मीट्रिक टन के लिए होता है। उदाहरण के लिए, जब कोको $1,500/M टन पर कारोबार कर रहा है, तो अनुबंध का कुल मूल्य $15,000 है। अगर एक व्यापारी है लंबा $15,000/M टन पर, और बाज़ार $1,555/lb पर चले जाते हैं, जो कि $550 ($1,500 - $1,555 = $55, और 55 x 10 M टन) की चाल है। = $550).

न्यूनतम मूल्य आंदोलन, या टिकटिक आकार, एक डॉलर या प्रति अनुबंध $10 है। हालांकि बाजार अक्सर एक डॉलर से अधिक आकार में व्यापार करेगा, एक डॉलर सबसे छोटी राशि है जिसे वह स्थानांतरित कर सकता है।

चीनी की डिलीवरी का अनुबंध महीना मार्च, मई, जुलाई, सितंबर और दिसंबर है। डिलीवरी पॉइंट्स में पोर्ट ऑफ़ न्यूयॉर्क डिस्ट्रिक्ट, डेलावेयर रिवर पोर्ट डिस्ट्रिक्ट, पोर्ट ऑफ़ हैम्पटन रोड्स, पोर्ट ऑफ़ अल्बानी या पोर्ट ऑफ़ बाल्टीमोर में लाइसेंस प्राप्त वेयरहाउस शामिल हैं।

कॉफ़ी

कॉफी मूल रूप से इथियोपिया में 850 ईस्वी के आसपास खोजी गई थी। अफ्रीका से, कॉफी ने मध्य पूर्व और कॉफी हाउसों में अपना रास्ता खोज लिया। यह कॉफी हाउस थे जिन्होंने कॉफी को कई यात्रियों के सामने पेश किया, जिसने अरब की सीमाओं के बाहर इसका उपयोग फैलाया।

कॉफ़ी सेंट प्रति पाउंड में कारोबार किया जाता है। कॉफी का एक अनुबंध 37,500 पाउंड कॉफी को नियंत्रित करता है। जब कॉफी की कीमत $1/पाउंड पर कारोबार कर रही हो, तो उस अनुबंध का नकद मूल्य $37,500 ($1.00 x 37,500 = $37,500) होगा।

टिक का आकार 5 सेंट प्रति पाउंड है, जो कि 18.75 डॉलर प्रति टिक के बराबर है। उदाहरण के लिए, यदि कोई व्यापारी $1.1000 पर लॉन्ग जाता है और बाज़ार $1.1550 पर चला जाता है, तो उसे $2062.50 ($1.1550 - $1.1000 = $0.0550, और $0.0550 x 37,500 = $2,062.50) का लाभ होगा।

चूंकि यह डॉलर के संदर्भ में बड़े अनुबंधों में से एक है, इसलिए कीमत पर छोटे आंदोलनों का बड़ा प्रभाव पड़ता है। कॉफी में सभी सॉफ्ट की दैनिक रेंज बड़ी होती है, जो इसे एक बहुत ही अस्थिर वस्तु बनाती है।

कॉफी की डिलीवरी मार्च, मई, जुलाई, सितंबर और दिसंबर में होती है। न्यू ऑरलियन्स, न्यूयॉर्क, ह्यूस्टन, मियामी, हैम्बर्ग, एंटवर्प और बार्सिलोना जैसे दुनिया भर के बंदरगाहों में डिलीवरी पॉइंट दुनिया भर में हैं।

कपास

क्योंकि कपास की सार्वभौमिक अपील है और इसे कई अलग-अलग उत्पादों में इस्तेमाल किया जा सकता है, यह अधिक प्रभावशाली वस्तुओं में से एक रहा है। 5,000 साल पहले खोजे गए कपास ने कई देशों के उत्थान और पतन में महत्वपूर्ण भूमिका निभाई है। यह अमेरिका की पहली नकदी फसलों में से एक थी।

कपास का कारोबार 50,000 पाउंड के अनुबंधों में होता है। यह सेंट प्रति पाउंड में भी कारोबार करता है, इसलिए यदि बाजार 53 सेंट प्रति पाउंड पर कारोबार कर रहा है, तो अनुबंध का मूल्य $26,500 ($0.53 x 50,000 पाउंड = $26,500) होगा।

न्यूनतम टिक आकार $0.0001 या $ 5 प्रति अनुबंध है। इसलिए कपास में कोई भी 2 प्रतिशत की चाल 1,000 डॉलर के लाभ या हानि के बराबर होगी। जब कपास की कीमत ९५ सेंट प्रति पाउंड से अधिक हो जाती है, तो टिक की न्यूनतम गति $०.०००५ तक बढ़ जाएगी ताकि बड़ी दैनिक सीमाओं को समायोजित किया जा सके।

कपास के लिए मार्च, मई, जुलाई, अक्टूबर और दिसंबर अनुबंध महीने हैं। डिलीवरी पॉइंट गैल्वेस्टन, ह्यूस्टन, न्यू ऑरलियन्स, मेम्फिस और ग्रीनविले / स्पार्टनबर्ग में हैं, जो कि यह देखते हुए बहुत आश्चर्यजनक नहीं है कि इसका अधिकांश हिस्सा कहाँ उगाया जाता है।

जमे हुए केंद्रित संतरे का रस (FCOJ)

संतरे का रस कमोडिटी बाजारों के लिए एक सापेक्ष नवागंतुक है। सदियों से, OJ का सेवन ताजे फलों के रस के रूप में किया जाता था क्योंकि इसकी शेल्फ लाइफ अपेक्षाकृत कम थी और आपूर्ति में व्यवधान के कारण कीमतों में उतार-चढ़ाव की आशंका थी। बर्फ़ीली OJ का आविष्कार 1940 के दशक में हुआ था और जल्दी ही यह उद्योग मानक बन गया।

FCOJ का एक अनुबंध 15,000 पाउंड के बराबर है। यदि मौजूदा बाजार मूल्य ९० सेंट प्रति पाउंड है, तो अनुबंध का मूल्य १३,५०० डॉलर ($०.९० x १५,००० पाउंड = १३,५०० डॉलर) है।

न्यूनतम टिक $0.005, या $7.50 प्रति टिक प्रति अनुबंध है। उदाहरण के लिए, मान लें कि आप FCOJ का एक अनुबंध खरीदते हैं, जब बाजार 95 सेंट पर होता है, और फिर उसे $1 में बेचते हैं। इस लेन-देन में, आप FCOJ में 5 प्रतिशत की चाल पर $750 कमाएँगे।

ब्राजील और फ्लोरिडा से आने वाले संतरे केवल फ्लोरिडा, न्यू जर्सी और डेलावेयर में एक्सचेंज-लाइसेंस प्राप्त गोदामों में वितरित किए जा सकते हैं। FCOJ का जनवरी, मार्च, मई, जुलाई, सितंबर और नवंबर में सबसे अधिक सक्रिय रूप से कारोबार होता है।

चीनी

यह व्यापक रूप से माना जाता है कि मनुष्यों ने पहली बार 2,000 साल पहले चीनी का इस्तेमाल किया था। मूल रूप से केवल बहुत अमीरों के लिए आरक्षित, चीनी खाने की मेज पर अधिक आम स्टेपल में से एक बन गया है। इसकी व्यापक अपील के कारण, चीनी आमतौर पर कुल मात्रा के मामले में दुनिया में सबसे अधिक कारोबार वाली वस्तुओं में से एक है।

अनुबंधों में चीनी का व्यापार होता है, जिसे कभी-कभी "चीनी नंबर 11", 112,000 पाउंड चीनी का प्रतिनिधित्व करता है, और सेंट प्रति पाउंड के रूप में व्यक्त किया जाता है। यदि वायदा कीमत $0.1045 है, तो अनुबंध का मूल्य $11,704 ($0.1045/lb x 112,000 पाउंड = $11,704) है। यदि बाजार $0.1000 से $0.1240 तक चलता है, तो यह $ 2,688 की डॉलर चाल के बराबर है।

चीनी के लिए न्यूनतम मूल्य आंदोलन $0.0001 या $11.20 प्रति अनुबंध है।

चीनी केवल मार्च, मई, जुलाई और अक्टूबर में सुपुर्दगी योग्य है। प्रत्येक देश में डिलीवरी पॉइंट होते हैं जहां चीनी का उत्पादन होता है। ये अर्जेंटीना, ऑस्ट्रेलिया, बारबाडोस, बेलीज, ब्राजील, कोलंबिया, कोस्टा रिका, डोमिनिकन गणराज्य, अल सल्वाडोर, इक्वाडोर, फिजी द्वीप समूह, ग्वाटेमाला, होंडुरास जैसे स्थान हैं। भारत, जमैका, मलावी, मॉरीशस, मैक्सिको, मोज़ाम्बिक, निकारागुआ, पेरू, फिलीपींस गणराज्य, दक्षिण अफ्रीका, स्वाज़ीलैंड, ताइवान, थाईलैंड, त्रिनिदाद, संयुक्त राज्य अमेरिका और जिम्बाब्वे।

तल - रेखा

सॉफ्ट कमोडिटी बाजारों में कई अलग-अलग अवसर हैं। निवेश करने की इच्छा रखने वाले किसी भी व्यक्ति को निवेश करने से पहले शामिल जोखिम पर ध्यान से विचार करना चाहिए और अनुबंध विनिर्देशों से अवगत होना चाहिए।