पेशेवर कैसे तय करते हैं कि कब स्टॉक खरीदना, बेचना या होल्ड करना है

ए दलाल स्टॉक खरीदने, बेचने या होल्ड करने के लिए अक्सर तुरंत निर्णय लेने की आवश्यकता होती है। स्टॉक विश्लेषकों, साक्षात्कार प्रबंधन से परामर्श करने या लंबा पढ़ने का समय नहीं है शोध रिपोर्ट. लेकिन कुछ महत्वपूर्ण सूचनाओं पर एक नज़र डालने से दबाव में एक अच्छा निर्णय लिया जा सकता है। मान लीजिए कि एक कंपनी ने अभी-अभी जारी किया है a प्रेस विज्ञप्ति इसकी तिमाही रिपोर्ट के बारे में। फिलर को छोड़ दें और इनमें से कुछ प्रमुख तथ्यों को देखें।

बिक्री बढ़ाना

यह देखने के लिए जांचें कि क्या कंपनी अपनी बिक्री बढ़ा रही है और यदि हां, तो क्या बिक्री वृद्धि टिकाऊ है या एक बार की घटना से संबंधित है।

बिक्री संख्या की जांच करने के अलावा, आपको तिमाही के बारे में प्रबंधन ने क्या कहा, यह देखने के लिए आपको पूरी प्रेस विज्ञप्ति के माध्यम से स्किम करना होगा। संख्या और टिप्पणियां आपको बता सकती हैं कि कंपनी ने विकास का अनुभव किया है या सिर्फ एक अप्रत्याशित लाभ मिला है।

सामान्य तौर पर, छोटी कंपनियों, जो $ 100 मिलियन से $ 1 बिलियन की बिक्री सीमा में हैं, को सालाना लगभग 10% बढ़ना चाहिए। बड़ी कंपनियों को ब्याज के लिए सालाना कम से कम 3% की वृद्धि होनी चाहिए।

अंत में, न केवल पिछले वर्ष से बल्कि पिछली तिमाही से बिक्री में कंपनी की वृद्धि की तुलना करें। यदि तिमाही बिक्री में ऊपर की ओर रुझान दिखा, तो यह आमतौर पर एक और अच्छा संकेत है।

मार्जिन में सुधार

एक कंपनी के मार्जिन में आम तौर पर सुधार या गिरावट इस बात पर निर्भर करती है कि इसे कितनी अच्छी तरह से प्रबंधित किया जाता है। अगर बिक्री लाइन बढ़ रही है लेकिन लागत तेजी से बढ़ रही है, तो कुछ चल रहा है।

जरूरी नहीं कि यह बुरी खबर हो। यह हो सकता है कि कंपनी एक नए व्यवसाय में प्रवेश कर रही है, एक नया उत्पाद लॉन्च कर रही है, या अपने पदचिह्न का विस्तार कर रही है। वीरांगना, उदाहरण के लिए, तट-से-तट के गोदामों में भारी निवेश करके निवेशकों को वर्षों तक नाराज किया। उस बुनियादी ढांचे के खर्च ने आखिरकार भुगतान करना शुरू कर दिया।

दूसरी ओर, इसका मतलब यह हो सकता है कि कंपनी अपने खर्चों का प्रबंधन करने का खराब काम कर रही है। NS प्रबंधन की चर्चा तिमाही नतीजों से स्थिति का आकलन करने में मदद मिल सकती है।

दिशानिर्देश

कई कंपनियां वॉल स्ट्रीट को भविष्य की कमाई पर किसी प्रकार का मार्गदर्शन प्रदान करती हैं, और यह लगभग हमेशा महत्वपूर्ण होता है। समाचार पर "द स्ट्रीट" की प्रतिक्रिया भी उतनी ही महत्वपूर्ण है।

यानी अगली तिमाही के लिए कंपनी का मार्गदर्शन इससे बेहतर या बुरा हो सकता है वॉल स्ट्रीट विश्लेषक उम्मीद कर रहे हैं। और वे उम्मीदें कम से कम अल्पकालिक, स्टॉक की कीमत को ऊपर या नीचे ले जाएंगी।

कमाई के मार्गदर्शन के पीछे मनोविज्ञान में थोड़ा गहराई से जाने पर, अगर कोई कंपनी मौजूदा तिमाही के लिए अपना मार्गदर्शन बढ़ाती है, लेकिन उससे आगे की उम्मीदों को कम करती है, तो स्टॉक शायद बिक जाएगा। अगर कोई कंपनी चालू तिमाही के लिए अपने अनुमानों को कम करती है लेकिन अपने पूरे साल के अनुमान को बढ़ाती है तो स्टॉक शायद बंद हो जाएगा।

अंगूठे के एक नियम के रूप में, अपनी नजर लंबे समय तक रखें। अधिकांश समय, वॉल स्ट्रीट एक अल्पकालिक ठोकर को नजरअंदाज कर देगा यदि यह आश्वस्त हो जाता है कि क्षितिज पर एक ऊपर की ओर उत्प्रेरक है।

स्टॉक बायबैक कार्यक्रम

जब कोई कंपनी अपने स्वयं के स्टॉक को वापस खरीदने के लिए अपनी नकदी का उपयोग करती है, तो यह आमतौर पर एक अच्छा संकेत है कि प्रबंधन का मानना ​​​​है कि स्टॉक का मूल्यांकन नहीं किया गया है। कंपनी प्रेस विज्ञप्ति में पुनर्खरीद कार्यक्रमों का उल्लेख किया जाएगा।

उस ने कहा, प्रबंधन के अन्य उद्देश्य हो सकते हैं। यह वित्तीय अनुपात में सुधार या आय को बढ़ावा देने के लिए सार्वजनिक डोमेन में कुल शेयर संख्या को कम करना चाह सकता है, इस प्रकार कंपनी को विश्लेषक समुदाय के लिए और अधिक आकर्षक बना सकता है। निवेशकों को यह सोचने के लिए कि स्टॉक अधिक मूल्य का है, यह एक जनसंपर्क चाल हो सकती है।

शेयर पुनर्खरीद कार्यक्रम इस बात का संकेत होना चाहिए कि कंपनी के लिए बेहतर समय आने वाला है।

सामान्य तौर पर, आप बकाया शेयरों की कुल संख्या को वही रहना या गिरते हुए देखना चाहते हैं, शायद एक पुनर्खरीद कार्यक्रम के परिणामस्वरूप। इसका मतलब है कि भविष्य की कमाई कम शेयरों में फैली हुई है, जिससे प्रति शेयर आय अधिक हो गई है। जैसे-जैसे शेयरों में बकाया बढ़ता है, कमाई निवेशकों के एक बड़े पूल में विभाजित हो जाती है और पतला हो जाता है, जिससे आपके लाभ की संभावना कम हो जाती है।

नये उत्पाद

यह भविष्यवाणी करना लगभग असंभव है कि कोई नया उत्पाद विजेता होगा या नहीं। लेकिन उन्हें बनाने वाली कंपनियों के शेयरों की अनदेखी करना एक बड़ी गलती है।

नए उत्पाद अक्सर उपभोक्ताओं और निवेशकों का सबसे अधिक ध्यान आकर्षित करते हैं। यह अक्सर निकट अवधि में शेयर की कीमत को उच्च स्तर पर ले जाने में मदद करता है। और कंपनी ने शायद इस पर बहुत बड़ी राशि खर्च की है आर एंड डी और पदोन्नति के रूप में यह खुद को बहुत सारा पैसा लेने के लिए रखता है।

उदाहरण के लिए, 2001 में Apple द्वारा iPod की रिलीज़ पर विचार करें। प्रारंभ में, कुछ निवेशकों और विश्लेषकों को संदेह था कि कंपनी डिवाइस से सार्थक राजस्व प्रदान कर सकती है।जैसा कि यह निकला, उस उपकरण ने पूरे दशक में Apple के विकास को प्रेरित किया।

बेशक, नए उत्पाद हमेशा उन कंपनियों के लिए नकद गाय नहीं बनते हैं जो उन्हें पैदा करते हैं, लेकिन अगर आप जल्दी से अच्छे हो जाते हैं, तो लाभ की एक नाटकीय संभावना है।

भाषा की सूक्ष्मता

जैसा कि आप प्रेस विज्ञप्ति पढ़ते हैं, तिमाही में क्या हुआ, इसके बारे में अपनी धारणा पर विचार करें। प्रबंधन ने कंपनी के कई "अवसरों" के बारे में बात की होगी और इसके पिछले विकास को याद किया होगा। या हो सकता है कि इसने कंपनी के सामने आने वाली कई "चुनौतियों" को रेखांकित किया हो। प्रबंधन व्यवसाय के लिए संभावित उत्प्रेरकों की पहचान कर सकता है, जैसे कि नए उत्पाद या अधिग्रहण के उम्मीदवार।

किसी भी मामले में, वह भाषा उतनी ही महत्वपूर्ण हो सकती है जितनी कि कमाई मार्गदर्शन संख्या।

इन प्रेस विज्ञप्तियों में जिस भाषा का प्रयोग किया गया है वह बहुत ही सोची-समझी है। जनसंपर्क और कानूनी विभागों में कई आंखों द्वारा इसकी समीक्षा की जाती है। एक उत्साहित रिपोर्ट एक विशेष रूप से अच्छा संकेत है, जबकि मौन भाषा वाली रिपोर्ट को संदेह की नजर से देखा जाना चाहिए।

तकनीकी संकेतक

अंत में, पिछले वर्ष और पिछले पांच वर्षों के स्टॉक चार्ट को देखें।

क्या स्टॉक की कीमत में मौसमी बदलाव हैं? आप पा सकते हैं कि यह नियमित रूप से कुछ मौसमों में उच्च या निम्न ट्रेड करता है।

यह निर्धारित करें कि यह स्टॉक किस ट्रेंड में ट्रेड कर रहा है: क्या स्टॉक अपने 50-दिन और 200-दिन के ऊपर या नीचे कारोबार कर रहा है? चलती औसत? क्या यह एक कम कारोबार वाला स्टॉक है, या यह प्रति दिन लाखों शेयरों का व्यापार करता है? क्या वॉल्यूम हाल ही में बढ़ा या घटा है? घटती मात्रा शेयरों में कम ब्याज का संकेत हो सकती है, जिससे शेयर की कीमत में गिरावट आ सकती है। वृद्धि आम तौर पर अनुकूल होती है यदि अंतर्निहित बुनियादी सिद्धांत ठोस होते हैं, जिसका अर्थ है कि कंपनी के पास ठोस विकास के अवसर हैं और अच्छी तरह से पूंजीकृत है।

10,000 फुट का दृश्य

प्रेस विज्ञप्ति के अलावा, इस पर विचार करें मैक्रो रुझान जो स्टॉक को प्रभावित कर सकते हैं। बढ़ती ब्याज दरें, उच्च कर या उपभोक्ता व्यवहार का स्टॉक पर असर पड़ सकता है। अन्य बाहरी कारक, जैसे उद्योग-व्यापी मंदी, कंपनी को प्रभावित कर सकते हैं। ये विचार मूलभूत और तकनीकी संकेतकों के समान ही महत्वपूर्ण हो सकते हैं।

उदाहरण के लिए, 2006 में कॉन्टिनेंटल एयरलाइंस पर विचार करें। कंपनी काफी अच्छी स्थिति में थी, लेकिन उच्च ईंधन लागत और एयरलाइन उद्योग के भीतर कई दिवालिया होने से स्टॉक वापस आ गया था। कॉन्टिनेंटल को अगले वर्ष अपनी आय में पर्याप्त वृद्धि की उम्मीद थी, लेकिन इस क्षेत्र का दृष्टिकोण निराशाजनक लग रहा था। कॉन्टिनेंटल का 2010 में यूनाइटेड एयरलाइंस में विलय हो गया।

तल - रेखा

आवश्यकता से, निवेशकों और उनके दलालों को अक्सर मक्खी पर कंपनियों का विश्लेषण करने और खरीदने, बेचने या धारण करने के लिए त्वरित निर्णय लेने की आवश्यकता होती है। महत्वपूर्ण सूचनाओं पर ध्यान केंद्रित करने से उन्हें जल्दबाजी में निर्णय लेने से बचने में मदद मिलती है।

बेशक, व्यापार या निवेश करने के लिए आपको एक दलाल की आवश्यकता होगी। यदि आपके पास पहले से एक नहीं है और विचार कर रहे हैं कि किस ब्रोकर को चुनना है, कुछ शोध करें ताकि आपको दलाल मिल सके अपनी जरूरतों को पूरा करने के लिए।