विशिष्ट जोखिम क्या है?
विशिष्ट जोखिम क्या है?
एक निवेशक के लिए, विशिष्ट जोखिम एक जोखिम है जो केवल किसी विशेष कंपनी, उद्योग या क्षेत्र पर लागू होता है। यह समग्र बाजार जोखिम के विपरीत है या सुनियोजित जोखिम.
विशिष्ट जोखिम को अस्थिर जोखिम या विविध जोखिम के रूप में भी जाना जाता है।
विशिष्ट जोखिम को समझना
स्टॉक या किसी अन्य संपत्ति को खरीदने, रखने या बेचने पर विचार करते समय, निवेशक संभावित जोखिमों पर विचार करते हैं। यानी निवेश में खटास आने का क्या कारण हो सकता है?
चाबी छीन लेना
- प्रणालीगत जोखिम (लगभग) हर कंपनी और उद्योग को प्रभावित करता है।
- विशिष्ट जोखिम किसी कंपनी या उद्योग के लिए विशिष्ट होता है।
- बुद्धिमान निवेशक विविधीकरण करके दोनों को कम करता है।
ऐसे प्रणालीगत जोखिम हैं जो समग्र रूप से अर्थव्यवस्था को प्रभावित करते हैं और इसमें अधिकांश उद्योग और कंपनियां शामिल हैं। कच्चे तेल की कीमतों में तेज वृद्धि से माल के परिवहन की कीमत बढ़ जाती है, डिस्पोजेबल आय कम हो जाती है उपभोक्ता खर्च कर सकते हैं, और यहां तक कि कंपनियों पर खोए हुए पैसे की भरपाई के लिए वेतन बढ़ाने का दबाव भी बढ़ा सकते हैं गैस पंप।
ऐसे जोखिम भी हैं जो सबसे अधिक प्रभावित करते हैं, लेकिन किसी भी तरह से सभी उद्योगों को प्रभावित नहीं करते हैं। एक बर्फ़ीला तूफ़ान अधिकांश व्यवसायों को दिनों तक पंगु बना सकता है, लेकिन स्नोब्लोअर और डाउन जैकेट के निर्माता बहुत अच्छा करते हैं।
विशिष्ट जोखिम एक स्टॉक, सेक्टर या उद्योग के लिए विशिष्ट हैं। एक दवा कंपनी के पास खाद्य एवं औषधि प्रशासन (एफडीए) द्वारा अस्वीकार कर दी गई एक नई दवा हो सकती है या बाजार से हटा दी गई पुरानी दवा हो सकती है। प्राकृतिक आपदा के दावे बीमाकर्ता के वार्षिक परिणामों को नुकसान पहुंचा सकते हैं।
कंपनी-विशिष्ट जोखिम
दो कारक कंपनी-विशिष्ट जोखिम का कारण बनते हैं:
- व्यापार जोखिम: आंतरिक या बाहरी मुद्दों से व्यावसायिक जोखिम हो सकता है। आंतरिक जोखिम व्यवसाय की परिचालन दक्षता से संबंधित है। एक पेटेंट के साथ एक नए उत्पाद की रक्षा करने में विफल प्रबंधन एक आंतरिक जोखिम होगा, जिसके परिणामस्वरूप प्रतिस्पर्धात्मक लाभ का नुकसान होगा। किसी कंपनी द्वारा बेचे जाने वाले विशिष्ट उत्पाद पर प्रतिबंध लगाने वाला FDA बाहरी व्यावसायिक जोखिम का एक उदाहरण है।
- वित्तीय जोखिम: यह एक कंपनी की पूंजी संरचना से संबंधित है। एक कंपनी को विकास जारी रखने और अपने वित्तीय दायित्वों को पूरा करने के लिए ऋण और इक्विटी का इष्टतम स्तर होना चाहिए। एक कमजोर पूंजी संरचना से असंगत आय और नकदी प्रवाह हो सकता है।
विविधीकरण के माध्यम से विशिष्ट जोखिम को कम करना
निवेशक अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाकर विशिष्ट जोखिम को कम कर सकते हैं। अर्थशास्त्री लॉरेंस फिशर और जेम्स एच। लॉरी ने पाया कि यदि पोर्टफोलियो में लगभग 30 प्रतिभूतियां हैं तो विशिष्ट जोखिम काफी कम हो जाता है।प्रतिभूतियां विभिन्न क्षेत्रों में होनी चाहिए ताकि स्टॉक- या उद्योग-विशिष्ट समाचार पोर्टफोलियो में केवल एक अल्पसंख्यक संपत्ति को प्रभावित कर सकें।
व्यावसायिक जोखिम आंतरिक या बाहरी हो सकते हैं।
उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो में स्वास्थ्य देखभाल, बुनियादी सामग्री, वित्तीय, औद्योगिक सामान और प्रौद्योगिकी का जोखिम हो सकता है।
विशिष्ट जोखिम को कम करने के लिए पोर्टफोलियो में असंबद्ध परिसंपत्ति वर्गों का मिश्रण भी शामिल किया जाना चाहिए। इसका मतलब उन संपत्तियों के चयन में निवेश करना है जो एक ही दिशा में नहीं चलती हैं। उदाहरण के लिए, बांड शेयरों के उतार-चढ़ाव के साथ ऊपर या नीचे नहीं जाते हैं।
निवेशक उपयोग कर सकते हैं मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ) अपने पोर्टफोलियो में विविधता लाने के लिए। ईटीएफ का उपयोग व्यापक-आधारित सूचकांक को ट्रैक करने के लिए किया जा सकता है, जैसे कि स्टैंडर्ड एंड पूअर्स 500 इंडेक्स, या विशिष्ट उद्योगों, मुद्राओं या परिसंपत्ति वर्गों का पालन करने के लिए। उदाहरण के लिए, निवेशक ईटीएफ में निवेश करके विशिष्ट जोखिम को कम कर सकते हैं जिसमें संतुलित आवंटन होता है परिसंपत्ति वर्ग और क्षेत्र, जैसे कि आईशेयर्स कोर मॉडरेट एलोकेशन फंड या इनवेस्को सीईएफ आय कम्पोजिट ईटीएफ
इसका मतलब है कि प्रतिकूल समाचार एक विशिष्ट. को प्रभावित करते हैं संपत्ति का वर्ग या सेक्टर का पोर्टफोलियो के समग्र रिटर्न पर कोई महत्वपूर्ण प्रभाव नहीं पड़ेगा।