तो, आप अपने ब्रोकर को कोर्ट में ले जाना चाहते हैं
यदि कोई निवेशक यह निर्धारित करता है कि उसके खाते को किसी दलाल या सलाहकार के हाथों नुकसान हुआ है, तो कानूनी कार्यवाही शुरू करने का समय आ सकता है। यह लेख आपके दावे के साथ आगे बढ़ने के लिए आपके लिए उपलब्ध विकल्पों की रूपरेखा तैयार करेगा, साथ ही साथ आपको प्रत्येक चरण में क्या उम्मीद करनी चाहिए। वास्तव में दावा दायर करने से पहले, यह सुनिश्चित करने के लिए कुछ कदम उठाने होंगे कि मामला सुचारू रूप से आगे बढ़े।
- निवेशक अपने ब्रोकर के खिलाफ कानूनी कार्रवाई कर सकते हैं—अर्थात। दावा या मुकदमा दर्ज करें—अगर उन्हें लगता है कि नुकसान उनके कार्यों का प्रत्यक्ष परिणाम था।
- हालांकि, एक निवेश खाते में पैसा खोना एक दावे के लिए जरूरी नहीं है।
- ब्रोकर या अन्य एफआईएनआरए-विनियमित इकाई के खिलाफ दावा दायर करने का मतलब आर्बिट्रेज से गुजरना है।
- एसईसी या अन्य नियामकों द्वारा विनियमित म्युचुअल फंड जैसी संस्थाएं अदालत प्रणाली से गुजरती हैं।
- दलालों के खिलाफ सबसे आम मामलों में अनुपयुक्तता, मंथन, लापरवाही शामिल है।
दो उपलब्ध पथ हैं: मध्यस्थता करना और अदालत प्रणाली। जबकि प्रक्रिया दो स्थानों के बीच महत्वपूर्ण रूप से भिन्न होती है, तैयारी और समय प्रतिबद्धताएं समान होती हैं। आप कौन सा रास्ता अपनाएंगे, यह उस नियामक एजेंसी द्वारा निर्धारित किया जाएगा जो विशेष वित्तीय सेवा कंपनी की देखरेख करती है:
- स्टॉक ब्रोकर्स और ब्रोकरेज फर्मों द्वारा समन्वित मध्यस्थता के माध्यम से पीछा किया जाएगा फिनरा. भले ही दलाल "वित्तीय योजनाकार" या "सलाहकार" जैसे शीर्षकों का उपयोग कर सकते हैं, लेकिन उन्हें एफआईएनआरए के तहत विनियमित किया जाता है। जबकि एफआईएनआरए ने अपनी प्रक्रिया को एक गैर-कानूनी इकाई द्वारा नियंत्रित करने के लिए डिज़ाइन किया है, अधिकांश लोग इस प्रक्रिया में किसी बिंदु पर कानूनी सहायता चाहते हैं।
- शुल्क-आधारित सलाहकारों के साथ अन्य प्रकार के अधिकांश विवादों के लिए, म्यूचुअल फंड कंपनियां या कंपनियों पर भरोसा करें द्वारा विनियमित सेकंड या राज्य नियामक, ग्राहक अदालत प्रणाली के माध्यम से विवाद को आगे बढ़ाएंगे: अभियोगी.
दावा दायर करने से पहले
दावा दायर करने से पहले, और विवाद में शामिल कंपनी के साथ सभी रास्ते समाप्त करने के बाद, वैधता के लिए मामले का मूल्यांकन किया जाना चाहिए। मूल्यांकन के दौरान, यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि निवेश खाते में केवल पैसा खोना, चाहे वह ब्रोकरेज हो या प्रबंधित खाता, हमेशा मध्यस्थता का आधार नहीं होता है, मध्यस्थता या मुकदमेबाजी।
निवेश और विविधता की अस्थिरता को ध्यान में रखते हुए समय क्षितिज, निवेशकों ने कुछ समय के दौरान ऐतिहासिक रूप से निवेश हानियों का अनुभव किया है। यदि ग्राहक इस बिंदु पर पहले से ही कानूनी सहायता का उपयोग कर चुका है, तो कानूनी टीम सबसे अधिक संभावना एक विशेषज्ञ गवाह को बनाए रखेगी और सुराग की तलाश करेगी। गवाह (जो आम तौर पर एक लेखा और वित्तीय पृष्ठभूमि के साथ एक विश्लेषक है) अनुपयुक्तता के गप्पी संकेतों की तलाश करेगा, आलोड़न, पर्यवेक्षण या लापरवाही में विफलता।
वैध मामले को परिभाषित करने के लिए इनमें से कम से कम एक उल्लंघन के पदचिह्न खोजना आवश्यक है। वसूली के माप को निर्धारित करने और क्षति के तथ्य को स्थापित करने में एक विशेषज्ञ गवाह का उपयोग महत्वपूर्ण है।
दावे का आधार
मध्यस्थता दावेदारों या प्रतिभूतियों-धोखाधड़ी वादी द्वारा लाए गए सबसे आम मामले सामान्य कानून धोखाधड़ी या उल्लंघन हैं 1934 का प्रतिभूति विनिमय अधिनियम. दावेदार दो तरीकों में से एक का पीछा करेंगे: जेब से नुकसान की मांग करना या एक संकल्प के रूप में वास्तविक लेनदेन को रद्द करना। प्रत्येक एवेन्यू समान बस्तियों की ओर ले जा सकता है, और अनुभवहीन लोगों के लिए, कानूनी टीम को रास्ता तय करने देना सबसे अच्छा है।
अनुपयुक्तता
अनुपयुक्तता सबसे आम आरोपों में से एक है, लेकिन इसकी व्यक्तिपरक प्रकृति के कारण साबित करना अधिक कठिन है। अनुपयुक्तता का आरोप लगाने वाला वादी/दावेदार इस तथ्य को सामने रखता है कि दलाल या सलाहकार जानता था—या पता होना चाहिए कि व्यापार पैटर्न और/या सुरक्षा के प्रकार नियोजित के साथ असंगत थे उद्देश्य मंथन की जांच करते समय मात्रात्मक साक्ष्य के विपरीत, मूल्यांकन करने के लिए गुणात्मक जानकारी की एक महत्वपूर्ण मात्रा है।
एविडेंस ट्रेल की शुरुआत अकाउंट खोलने के समय के डॉक्यूमेंटेशन से होती है। खाता खोलने वाले दस्तावेज़ों में सबसे अधिक संभावना है कि ग्राहक को परिभाषित करने वाले किसी प्रकार का जोखिम प्रोफ़ाइल होगा जोखिम सहिष्णुता और समय क्षितिज। इस तरह की घटनाओं के मामले में ग्राहक को बेहतर प्रोफ़ाइल देने के लिए ये दस्तावेज़ अधिक विस्तृत स्वरूपों में विकसित हुए हैं।
एक सामान्य अभ्यास एक ग्राहक के जोखिम स्तर को एक से पांच तक रैंक करना है, जिसमें उच्च स्तर के जोखिम सहनशीलता को नामित करते हुए पांच रैंक है। यदि अनुपयुक्तता का अनुसरण किया जा रहा है और जोखिम भरे प्रकार के निवेशों में पर्याप्त मात्रा में धन खो गया है, तो यह सबसे अच्छा होगा यदि प्रोफ़ाइल कम संख्या में हो। उदाहरण के लिए, अनुपयुक्तता का दावा करने वाला ग्राहक जिसकी सहनशीलता प्रोफ़ाइल पांच है, वह होगा यह साबित करने के लिए एक कार्यवाही में कठोर दबाव डाला गया कि निवेश-नुकसान का दावा "पीड़ा" से अधिक कुछ भी था हारे" शिकायत।
आलोड़न
आलोड़न सबसे मजबूत आरोपों में से एक है और साबित करने में सबसे आसान में से एक है। इसका तात्पर्य है कि खाते में अत्यधिक मात्रा में कारोबार किया गया था और इसे सत्यापित करने के लिए धन पर एक निश्चित स्तर के दलाल नियंत्रण की आवश्यकता होती है। दूसरे शब्दों में, केवल अत्यधिक व्यापार साबित करना पर्याप्त सबूत नहीं है, खासकर यदि ग्राहक ट्रेडों को उकसा रहा था।
विवाद की प्रकृति के कारण, लेन-देन या कमीशन-आधारित संबंधों में मंथन सबसे आम है। "अत्यधिक व्यापार" के रूप में भी जाना जाता है, इसे एक अलग दावे के रूप में इस्तेमाल किया जा सकता है जहां आयोगों ट्रेडिंग के दौरान जमा की गई राशि को वसूली के रूप में या अन्य दावों के संयोजन के रूप में अनुरोध किया जाता है जहां नुकसान और कमीशन वसूली के लक्ष्य हैं। किसी भी तरह से, गणना बुनियादी गणित का उपयोग करती है और अदालतों और मध्यस्थता पैनल द्वारा आसानी से समझी जाती है।
सूत्र मासिक या वार्षिक समय अवधि (मासिक गणना अधिक सटीक हैं) में गैर-लीवरेज्ड खाता बाजार मूल्यों द्वारा लेनदेन की कुल राशि (खरीदता है और बेचता है) को विभाजित करता है। हालांकि इस पर कई मत हैं कि ट्रेडिंग कितनी अधिक है, चार से छह गुना कारोबार कई मामलों में अत्यधिक राशि के रूप में पहचाना गया है।
मंथन दृष्टिकोण का उपयोग करते समय, यह याद रखना महत्वपूर्ण है कि बचाव पक्ष विपरीत साक्ष्य प्रस्तुत करेगा। यदि ग्राहक पिछली समयावधि के दौरान पैसा कमा रहा था, तो रक्षा उस समय के दौरान व्यापारिक पैटर्न पेश करेगी और अनुरोध करेगी कि लाभ नुकसान की भरपाई करें।
लापरवाही
लापरवाही और पर्यवेक्षण में विफलता का उपयोग उनकी व्यक्तिपरकता के कारण अक्सर नहीं किया जाता है, लेकिन साबित होने पर वे मजबूत घटक हो सकते हैं। वे साथ-साथ चलते हैं: यदि लापरवाही के आरोप साबित हो जाते हैं, तो आमतौर पर एक प्रबंधक होता है जो अपने कर्मचारियों की निगरानी के लिए कर्तव्यपूर्वक कार्य करने में विफल रहा है।
मंथन की तरह, लापरवाही होने के लिए एक निश्चित मात्रा में नियंत्रण मौजूद होना चाहिए। यदि सलाहकार ने बड़ी संख्या में ट्रेडों को नियंत्रित किया और इसमें लापरवाही बरती? क्रियान्वयन, सुरक्षा चयन, आदि, तो मामले का आधार होगा।
कानूनी कार्यवाही
कई मामलों में, वर्ग कार्रवाई सूट अलग-अलग सूट के साथ एक साथ हो सकते हैं। वर्ग कार्रवाइयों के साथ दावों को आगे बढ़ाने के कई लाभ हैं, लेकिन अद्वितीय दावों वाले पक्षों के लिए, स्वतंत्र दावे कार्यवाही का बेहतर नियंत्रण प्रदान करते हैं। यहां सावधानी यह है कि व्यक्ति पहले क्लास-एक्शन सूट दाखिल करके अनजाने में खुद को बाहर कर सकते हैं। सौभाग्य से, क्लास-एक्शन फाइलिंग पेपर इस मुद्दे का स्पष्ट संदर्भ प्रदान करते हैं और उन पार्टियों के लिए ऑप्ट-आउट की पेशकश करते हैं जो स्वतंत्र रूप से अपने दावों को आगे बढ़ाने की योजना बनाते हैं। सभी कानूनी कार्यवाही की तरह, समय-सीमा को परिप्रेक्ष्य में रखने की आवश्यकता है, क्योंकि अदालतों में लंबी प्रतीक्षा सूची होती है।
एक मजबूत टीम के साथ कानूनी कार्यवाही सबसे अच्छी तरह से की जाती है। पेशेवर रूप से प्रशिक्षित कानूनी कर्मचारी होने से मामले में गहराई आती है और निपटान की मांग के लिए अतिरिक्त समर्थन प्रदान करता है। प्रक्रिया की शुरुआत में एक वकील और एक विशेषज्ञ गवाह का चयन कार्यवाही की दिशा को जल्दी बदल सकता है।
जैसे-जैसे बाजारों में उतार-चढ़ाव होता है, वैसे-वैसे वकील भी करते हैं जो प्रतिभूति-मुकदमे के क्षेत्र में और बाहर जाते हैं। व्यक्तिगत चोट और परीक्षण वकीलों के पास अच्छा क्रॉसओवर कौशल होता है और आमतौर पर अदालती मामलों को संभालने के लिए अच्छी तरह से तैनात होते हैं जहां परीक्षण का अनुभव जरूरी होता है। किसी भी तरह से, प्रतिभूति उद्योग में कम से कम कुछ अनुभव वाले वकील का उपयोग करना महत्वपूर्ण है, क्योंकि आप गारंटी दे सकते हैं कि बचाव पक्ष को अच्छी तरह से सूचित किया जाएगा।
किसी भी कानूनी कार्यवाही की तरह, उचित अपेक्षाएं निर्धारित करना महत्वपूर्ण है, विशेष रूप से लागतों के संबंध में:
- अगर आपकी कानूनी टीम तय करती है कि आपका मामला काफी मजबूत और काफी बड़ा है, तो यह सबसे अधिक संभावना पर काम करेगा आकस्मिकता और बहाली का एक प्रतिशत साझा करें।
- यदि टीम को लगता है कि मामला सीमा रेखा है, तो आप टीम को बनाए रखने और मामले को तैयार करने के लिए विशेषज्ञ को $2,000 और $6,000 के बीच प्रीपे करने की उम्मीद कर सकते हैं।
- इसके अलावा, एफआईएनआरए को दाखिल करने के लिए शुल्क और अदालती कार्यवाही से जुड़ी फीस का भुगतान करना पड़ता है।
तल - रेखा
आपको टेबल के दूसरी तरफ के विशेषज्ञों द्वारा किसी भी स्थान पर जिरह के लिए तैयार रहना चाहिए। फर्म आरोपों को गंभीरता से लेती हैं और अपना बचाव करने के लिए उनके पास गहरी जेब होती है। किसी भी संभावित परिदृश्य को स्वीकार करने के लिए तैयार रहें, बिना किसी मुआवजे के केस जीतने से लेकर केस हारने तक और कोर्ट की पूरी लागत और कानूनी फीस के लिए जिम्मेदार होने के लिए।
एफआईएनआरए ने अपनी वेबसाइट पर मध्यस्थता के माध्यम से दावा दायर करने के चरणों की रूपरेखा तैयार की है, और औसत व्यक्ति प्रक्रिया में अच्छी शुरुआत कर सकता है। यदि मुकदमेबाजी का रास्ता है, तो एसईसी वेबसाइट कुछ बुनियादी जानकारी प्रदान कर सकती है, लेकिन यह एक वकील को नियुक्त करने का एक अच्छा समय होगा।
