औसत वार्षिक उपज परिभाषा

औसत वार्षिक उपज क्या है?

किसी निवेश या पोर्टफोलियो पर औसत उपज सभी ब्याज, लाभांश, या अन्य आय का योग है जो निवेश उत्पन्न होता है, निवेश की आयु या निवेशक द्वारा इसे धारण करने की अवधि से विभाजित किया जाता है। विशेष रूप से, यह है उपज, या किसी निवेश से उत्पन्न कुल आय को धारित वर्षों की संख्या से विभाजित किया जाता है।

औसत वार्षिक उपज को समझना

औसत वार्षिक उपज के लिए विशेष रूप से उपयोगी उपकरण है अस्थाई दर निवेश, जिसमें फंड का बैलेंस और/या ब्याज दर बार-बार बदलता है। औसत वार्षिक उपज अन्य निवेशों की एक श्रृंखला पर भी लागू हो सकती है, से जमा खाते, स्टॉक, कमोडिटी, और/या रियल एस्टेट।

उदाहरण के लिए, a. के लिए बचत खाता जो शेष राशि पर ब्याज की एक अस्थायी दर का भुगतान करता है, औसत वार्षिक उपज की गणना वर्ष के लिए सभी ब्याज भुगतानों को जोड़कर और उस संख्या को इस संख्या से विभाजित करके की जा सकती है।

औसत संतुलन साल के लिए।

औसत वार्षिक उपज एक पिछड़े दिखने वाला माप है और निवेश के मिश्रण के वास्तविक प्रदर्शन को निर्धारित करने में भी बहुत उपयोगी हो सकता है। सामान्य तौर पर, औसत वार्षिक उपज किसी भी बहु-वर्षीय निवेश पर समय के साथ प्रदर्शन का निर्धारण करेगी।

मान लें कि एक निवेशक के पास शेयरों का एक पोर्टफोलियो है, जहां वे एक वर्ष के दौरान $10,000 के शुद्ध मूल्यांकन पर $1,000 का रिटर्न उत्पन्न करते हैं। फिर, वर्ष दो में समान निवेश राशि पर प्रतिफल $१,५०० है, और वर्ष तीन में समान निवेश पर $८०० है।

इस प्रकार एक वर्ष में प्रतिफल 10%, वर्ष दो में 15% और वर्ष तीन में 8% था। निवेशक की औसत वार्षिक आय 11%, या ((10% + 15% + 8%) / 3) है।

औसत वार्षिक उपज के प्रकार

कई प्रकार के उपज माप हैं जो कई निश्चित आय और मुद्रा बाजार प्रतिभूतियों पर लागू होते हैं। उदाहरण के लिए, वार्षिक प्रतिशत उपज या एपीवाई एक निवेश को मापता है प्रतिफल की प्रभावी वार्षिक दर, चक्रवृद्धि ब्याज के प्रभाव को ध्यान में रखते हुए और एक पूर्ण 365 धारण अवधि मानकर। सात दिन की उपज a. के लिए वार्षिक उपज है मनी मार्केट म्यूचुअल फंड, फंड के औसत सात-दिवसीय वितरण के आधार पर गणना की जाती है।

बांड के लिए, आम उपज शर्तों में शामिल हैं: वर्तमान उपज, जो एक बांड की वर्तमान कीमत के प्रतिशत के रूप में ब्याज दर है। NS बांड परिपक्वता का मूल्य (YTM) यह अनुमान लगाता है कि यदि निवेशक बांड को उसकी परिपक्वता तिथि तक रखता है तो उसे क्या प्राप्त होगा। ए कर-समतुल्य (टीई) उपज भी कई गैर-कर योग्य को संदर्भित करता है नगरनिगम के बांड. कर-समतुल्य प्रतिफल कर-मुक्त बांड की उपज की तुलना कर योग्य बांड से काफी हद तक तुलना करता है और इसे कर-पश्चात उपज के रूप में भी जाना जाता है।

लाभांश भुगतान करने वाले शेयरों में विभिन्न प्रकार के उपज माप भी होते हैं या शेयर लाभांश उपज। लागत पर उपज, उदाहरण के लिए, एक सुरक्षा का वार्षिक है लाभांश दर, इसके औसत से विभाजित लागत के आधार पर. कई कंपनियां, विशेष रूप से पुरानी और अधिक स्थिर कंपनियां, अपनी कमाई का एक हिस्सा लाभांश के रूप में देती हैं। सेवानिवृत्ति आय के लिए उच्च प्रतिफल की तलाश करने वाले निवेशक इन प्रतिफलों की तलाश करते हैं और नियमित रूप से गणना करते हैं। कभी-कभी प्रतिफल बहुत अधिक हो सकता है, हालांकि, इसका अर्थ यह है कि एक कंपनी खुद को अधिक बढ़ा रही है।