निश्चित आय शैली बॉक्स परिभाषा
एक निश्चित आय शैली बॉक्स क्या है?
एक निश्चित आय शैली बॉक्स निश्चित आय निवेश की निवेश विशेषताओं का एक दृश्य प्रतिनिधित्व प्रदान करता है। मॉर्निंगस्टार द्वारा फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स बनाए गए थे और इनका सबसे अधिक उपयोग किया जाता है म्यूचुअल फंड्स. वे निवेशकों के लिए उनके जोखिम-वापसी संरचनाओं को निर्धारित करने में उपयोग करने के लिए एक मूल्यवान उपकरण हैं निश्चित आय निवेश। वे निवेशकों को कुछ निवेश मानदंडों के आधार पर निवेश को वर्गीकृत करने और चुनने में भी मदद करते हैं।
एक निश्चित आय शैली बॉक्स की तुलना a. से की जा सकती है इक्विटी स्टाइल बॉक्स.
चाबी छीन लेना
- एक स्टाइल बॉक्स एक निवेश की विशेषताओं के मूल्यांकन के लिए एक दृश्य विधि है, जिसे वित्तीय विश्लेषण फर्म मॉर्निंगस्टार द्वारा लोकप्रिय बनाया गया है।
- फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स नौ वर्गों से बना होता है, जिसमें निवेशकों को एक निश्चित आय सुरक्षा या फंड का मूल्यांकन करने में मदद करने के लिए निवेश विशेषताओं को परिभाषित करने के लिए उपयोग किया जाता है।
- फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स दो प्राथमिक विशेषताओं के रूप में ब्याज दर संवेदनशीलता और क्रेडिट गुणवत्ता का उपयोग करता है विचार, क्षैतिज अक्ष के साथ अल्पकालिक, मध्यवर्ती-अवधि, और द्वारा दर्शाए गए फंड की परिपक्वता श्रेणियों को दर्शाता है दीर्घकालिक।
फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स समझाया गया
एक निश्चित आय शैली बॉक्स निवेश विशेषताओं को परिभाषित करने के लिए उपयोग किए जाने वाले लंबवत और क्षैतिज अक्ष के साथ नौ वर्गों से बना है। मॉर्निंगस्टार ब्याज दर संवेदनशीलता का उपयोग करता है और क्रेडिट गुणवत्ता विचार के लिए दो प्राथमिक विशेषताओं के रूप में।
क्षैतिज अक्ष पर, निवेशकों को ब्याज दर संवेदनशीलता को वर्गीकृत करने के लिए तीन श्रेणियां मिलेंगी: सीमित, मध्यम और व्यापक। ब्याज दर संवेदनशीलता फंड की अवधि से प्रभावित होती है। इसलिए शॉर्ट टर्म फिक्स्ड रेट फंड लिमिटेड कैटेगरी में मिलेंगे जबकि लॉन्ग टर्म फिक्स्ड रेट फंड्स वाइड कैटेगरी में आएंगे।
ऊर्ध्वाधर अक्ष पर, क्रेडिट गुणवत्ता रेटिंग फिक्स्ड-इनकम फंड निवेशों को वर्गीकृत करने के लिए उपयोग किया जाने वाला दूसरा कारक है। स्टाइल बॉक्स क्रेडिट गुणवत्ता श्रेणियों में उच्च, मध्यम और निम्न शामिल हैं।
मॉर्निंगस्टार के लिए मापदंडों का एक विस्तृत ब्रेकडाउन प्रदान करता है स्टाइल बॉक्स क्वाड्रंट वर्गीकरण. मॉर्निंगस्टार कोर बॉन्ड इंडेक्स की तुलना में ब्याज दर संवेदनशीलता वर्गीकरण फंड की तीन साल की औसत अवधि द्वारा निर्धारित किया जाता है। क्रेडिट गुणवत्ता एक फंड की भारित औसत क्रेडिट रेटिंग को शामिल करने वाली पद्धति द्वारा निर्धारित की जाती है। उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले बॉक्स में फंड की परिसंपत्ति-भारित औसत क्रेडिट रेटिंग AA- और उच्चतर होगी। निम्न क्रेडिट गुणवत्ता वाले बॉक्स में निधियों की परिसंपत्ति-भारित औसत क्रेडिट रेटिंग BBB- से कम होगी। मॉर्निंगस्टार फिक्स्ड-इनकम स्टाइल बॉक्स का प्राथमिक डेवलपर है, हालांकि अन्य वित्तीय सूचना प्रदाताओं से भिन्नताएं मौजूद हैं।
निश्चित आय शैली बॉक्स विश्लेषण
2018 में संभावित रूप से दरों में वृद्धि के साथ, एक निश्चित-आय निवेशक निश्चित-आय की पहचान करने के लिए स्टाइल बॉक्स निवेश का उपयोग कर रहा है निवेश सीमित ब्याज दर संवेदनशीलता और उच्च क्रेडिट के साथ शीर्ष प्रदर्शन करने वाले फंडों को फ़िल्टर करने में रुचि ले सकते हैं गुणवत्ता। सीमित/उच्च क्रेडिट गुणवत्ता वाले बॉक्स में फ्रैंकलिन मिनेसोटा टैक्स-फ्री इनकम फंड 9 जनवरी, 2018 तक एक साल के प्रदर्शन के आधार पर श्रेणी के सर्वश्रेष्ठ प्रदर्शन करने वाले फंडों में से एक है। फंड का शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य $ 12.33 है। इसका एक साल का रिटर्न 3.62% है। अनुगामी बारह महीने की उपज फंड के लिए २.८९% है और इसकी ३०-दिवसीय एसईसी उपज १.३३% है।
सीमित ब्याज दर संवेदनशीलता पर निरंतर ध्यान देने के साथ कम क्रेडिट गुणवत्ता वाले निवेश से उच्च संभावित रिटर्न की तलाश करने वाले निवेशक सीमित और निम्न गुणवत्ता के लिए फ़िल्टर करना चाहेंगे। इस स्टाइल बॉक्स में, एमएफएस इमर्जिंग मार्केट्स डेट लोकल करेंसी फंड एक शीर्ष प्रदर्शन करने वाला फंड है। फंड में एक साल का होता है वापसी १.१०% के व्यय अनुपात के साथ १५.३३%। इसकी पिछली बारह महीने की उपज ४.२५% है और इसकी ३०-दिवसीय एसईसी उपज ३.८२% है।