सेक्टर रोटेशन रणनीतियों के लिए ईटीएफ

कई निवेशक विभिन्न वैश्विक और स्थानीय क्षेत्रों में अपने पोर्टफोलियो में निवेश और विविधता लाने में रुचि रखते हैं, लेकिन अक्सर यह सुनिश्चित नहीं होता है कि कहां से शुरू किया जाए। सेक्टर रोटेशन निवेशकों द्वारा उपयोग की जाने वाली एक रणनीति है जिसके द्वारा वे अधिक वजन मजबूत क्षेत्रों में स्थिति और कम वजन कमजोर क्षेत्रों में स्थिति। मुद्रा कारोबार कोष (ईटीएफ) जो विशिष्ट उद्योग क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करते हैं, निवेशकों को उद्योग क्षेत्र के रोटेशन में भाग लेने का एक सीधा तरीका प्रदान करते हैं। ईटीएफ भी एक निवेशक को कई में निवेश के अवसरों का लाभ उठाने की अनुमति देता है उद्योग दुनिया भर में समूह। (सेक्टर रोटेशन की मूल बातें जानने के लिए, देखें सेक्टर रोटेशन: द एसेंशियल्स. ईटीएफ के बारे में अधिक जानकारी के लिए हमारा ट्यूटोरियल देखें: एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड निवेश.)

इस लेख में, हम आपको तीन अलग-अलग सेक्टर रोटेशन रणनीतियां दिखाएंगे और पहचानेंगे कि ईटीएफ प्रत्येक शैली के पथ को सुगम बनाने में क्यों मदद करते हैं।

निवेशक सेक्टर रोटेशन क्यों चुनते हैं?

जैसे-जैसे अर्थव्यवस्था आगे बढ़ती है, अर्थव्यवस्था के विभिन्न क्षेत्र दूसरों की तुलना में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। इन क्षेत्रों का प्रदर्शन के चरण का एक कारक हो सकता है व्यापारिक चक्र, कैलेंडर या उनकी भौगोलिक स्थिति।

बाजार को मात देने के इच्छुक निवेशक लेखों को पढ़ने में अनगिनत घंटे बिता सकते हैं और शोध रिपोर्ट. इसका उपयोग करना शीर्ष पाद उपागम, वे अर्थव्यवस्था का एक बुनियादी पूर्वानुमान विकसित कर सकते हैं, जिसके बाद यह आकलन किया जा सकता है कि कौन से उद्योग सबसे अधिक वादा करते हैं। फिर असली काम शुरू होता है - खरीदने के लिए सही कंपनियों को खोजने की कोशिश करना।

एक आसान विकल्प ईटीएफ का उपयोग करना है जो विशिष्ट क्षेत्रों पर ध्यान केंद्रित करता है। सेक्टर रोटेशन का फायदा उठाता है आर्थिक चक्र उन क्षेत्रों में निवेश करके जो बढ़ रहे हैं और जो गिर रहे हैं उनसे बचकर। (इसके बारे में पढ़ते रहें चक्रीय स्टॉक में निवेश के उतार-चढ़ाव.)

सेक्टर रोटेशन किसका मिश्रण है? सक्रिय प्रबंधन और लंबी अवधि का निवेश: इसमें सक्रिय निवेशकों को उन क्षेत्रों का चयन करने के लिए कुछ होमवर्क करने की ज़रूरत है जो वे अच्छा प्रदर्शन करने की उम्मीद करते हैं; लंबी अवधि में आप कुछ सेक्टर्स को सालों तक होल्ड कर सकते हैं।

बाजार उन क्षेत्रों का अनुमान लगाते हैं जो व्यापार चक्र शुरू होने से तीन से छह महीने पहले सबसे अच्छा प्रदर्शन करेंगे। इसके लिए सिर्फ. से अधिक गृहकार्य की आवश्यकता है खरीदना और धारण करना स्टॉक या म्यूचुअल फंड्स, लेकिन व्यक्तिगत शेयरों में व्यापार करने के लिए आवश्यकता से कम। कुंजी हमेशा उस क्षेत्र में खरीदना है जो उस क्षेत्र को बेचते समय पक्ष में आने वाला है जो अपने चरम पर पहुंच गया है।

निवेशक अपने पोर्टफोलियो के लिए तीन सेक्टर रोटेशन रणनीतियों पर विचार कर सकते हैं। सबसे प्रसिद्ध रणनीति सामान्य का अनुसरण करती है आर्थिक चक्र. दूसरी रणनीति कैलेंडर का अनुसरण करती है, जबकि तीसरी भौगोलिक मुद्दों पर केंद्रित है।

आर्थिक-चक्र रणनीति

सैम स्टोवल सर्वस्वीकृत और गरीब का एक सेक्टर रोटेशन रणनीति का वर्णन करता है जो मानता है कि अर्थव्यवस्था एक अच्छी तरह से परिभाषित आर्थिक चक्र का अनुसरण करती है जैसा कि परिभाषित किया गया है: नेशनल ब्यूरो ऑफ इकोनॉमिक रिसर्च (एनबीआर)। उनका सिद्धांत इस बात पर जोर देता है कि विभिन्न उद्योग क्षेत्र आर्थिक चक्र के विभिन्न चरणों में बेहतर प्रदर्शन करते हैं। एस एंड पी क्षेत्रों का व्यापार चक्र के प्रत्येक चरण से मिलान किया जाता है। प्रत्येक क्षेत्र अर्थव्यवस्था के चरण के अनुसार अपने चक्र का अनुसरण करता है। निवेशकों को अगले सेक्टर में खरीदारी करनी चाहिए जो एक कदम ऊपर का अनुभव करने वाला है। जब कोई क्षेत्र आर्थिक चक्र द्वारा परिभाषित अपनी चाल के चरम पर पहुंच जाता है, तो निवेशकों को उस ईटीएफ क्षेत्र को बेचना चाहिए। इस रणनीति का उपयोग करते हुए, एक निवेशक को एक ही समय में कई अलग-अलग क्षेत्रों में निवेश किया जा सकता है, जब वे एक क्षेत्र से दूसरे क्षेत्र में घूमते हैं - सभी आर्थिक चक्रों के चरण द्वारा निर्देशित होते हैं।

इस रणनीति के साथ प्रमुख समस्या यह है कि अर्थव्यवस्था आमतौर पर परिभाषित आर्थिक चक्र का पालन नहीं करती है। अर्थशास्त्री भी हमेशा अर्थव्यवस्था की प्रवृत्ति पर सहमत नहीं हो सकते। यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि व्यापार चक्र के चरण को गलत तरीके से समझने से लाभ के बजाय नुकसान हो सकता है।

कैलेंडर रणनीति

कैलेंडर रणनीति उन क्षेत्रों का लाभ उठाती है जो वर्ष के विशिष्ट समय के दौरान अच्छा प्रदर्शन करते हैं। छात्रों के वापस स्कूल जाने से पहले गर्मी के बीच की अवधि अक्सर खुदरा विक्रेताओं के लिए अतिरिक्त बिक्री के अवसर पैदा करती है। इसके अलावा, क्रिसमस की छुट्टी अक्सर खुदरा विक्रेताओं को अतिरिक्त बिक्री और यात्रा से संबंधित अवसर प्रदान करती है। इन घटनाओं से लाभान्वित होने वाले खुदरा विक्रेताओं पर ध्यान केंद्रित करने वाले ईटीएफ को इन अवधियों के दौरान अच्छा प्रदर्शन करना चाहिए।

साइकिल-विशिष्ट उपभोक्ता घटनाओं के कई उदाहरण हैं, लेकिन गर्मियों में ड्राइविंग सीजन वर्गीकृत करना आसान है। उत्तरी गोलार्ध में लोग गर्मियों के महीनों में अपनी कारों को अधिक चलाते हैं। इससे पेट्रोल और डीजल की मांग बढ़ती है, जिससे तेल रिफाइनरों के लिए अवसर पैदा होते हैं। कोई भी ईटीएफ जिसका एक महत्वपूर्ण हिस्सा है जोत तेल रिफाइन करने वाली कंपनियों को फायदा हो सकता है। हालाँकि, जैसे-जैसे मौसम नीचे आता है, वैसे-वैसे उस संबंधित क्षेत्र के ईटीएफ का मुनाफा भी होगा।

भौगोलिक रणनीति

तीसरा सेक्टर रोटेशन परिप्रेक्ष्य निवेशक ईटीएफ का चयन कर सकते हैं जो एक या अधिक वैश्विक अर्थव्यवस्थाओं में संभावित लाभ का लाभ उठाते हैं। हो सकता है कि कोई देश या क्षेत्र उनके द्वारा उत्पादित उत्पादों की मांग से लाभान्वित हो रहा हो। या शायद किसी देश की अर्थव्यवस्था बाकी दुनिया की तुलना में तेजी से बढ़ रही है। ईटीएफ उपलब्ध हो सकते हैं जो निवेशकों को व्यक्तिगत स्टॉक खरीदने के बिना ऐसे रुझानों को खेलने का अवसर प्रदान करते हैं।

जोखिम प्रबंधन

किसी भी निवेश की तरह, पूंजी लगाने से पहले सेक्टर रोटेशन रणनीति और संबंधित ईटीएफ के जोखिमों को समझना महत्वपूर्ण है। एक ही समय में कई अलग-अलग क्षेत्रों में निवेश करके, भारित भविष्य के प्रदर्शन की आपकी अपेक्षाओं के अनुसार, आप और अधिक बना सकते हैं विविध पोर्टफोलियो जो किसी विशेष निवेश के बारे में गलत होने के जोखिम को कम करने में मदद करता है। ईटीएफ रणनीति स्वाभाविक रूप से ईटीएफ में सभी कंपनियों में स्टॉक चयन जोखिम फैलाती है। हालांकि, निवेशकों को सावधान रहना चाहिए कि वे किसी एक क्षेत्र में अवांछित एकाग्रता नहीं बनाते हैं, खासकर जब आर्थिक-चक्र, कैलेंडर और भौगोलिक रणनीतियों के मिश्रण का उपयोग करते हैं।

निवेशकों के लिए इतने सारे ईटीएफ उपलब्ध होने के कारण, पूंजी लगाने से पहले ईटीएफ की निवेश रणनीति और पोर्टफोलियो मेकअप को समझना महत्वपूर्ण है। इसके अलावा, हल्के कारोबार वाले ईटीएफ में अतिरिक्त जोखिम होता है, अगर कोई अंतर्निहित नहीं है तो उन्हें जल्दी से बेचना मुश्किल हो सकता है बोली शेयरों के लिए।

तल - रेखा

ईटीएफ के एक विविध सेट में निवेश करके, एक निवेशक एक का लाभ लेने के लिए तैनात है तेजी को बल कुछ क्षेत्रों में उच्च जोखिम वाले शेयरों के जोखिम के कारण नुकसान के जोखिम को कम करते हुए। इसके अलावा, अपनी होल्डिंग का एक हिस्सा उन सेक्टरों में बेचकर जो अपने चक्र के चरम पर हैं और उन क्षेत्रों में पुनर्निवेश करना जिनके अगले कुछ महीनों में अच्छा प्रदर्शन करने की उम्मीद है, आप निम्नलिखित का अनुसरण कर रहे हैं: अनुशासन प्रिय निवेश रणनीति. (यह सभी देखें: अनुशासित रणनीति उच्च रिटर्न की कुंजी.)

ईटीएफ का उपयोग करने वाली एक सेक्टर रोटेशन रणनीति निवेशकों को अपने पोर्टफोलियो के प्रदर्शन को बढ़ाने और विविधीकरण बढ़ाने के लिए एक इष्टतम तरीका प्रदान करती है। अपना पैसा लगाने से पहले प्रत्येक ईटीएफ और रणनीति में जोखिमों का आकलन करना सुनिश्चित करें।