बहुत सारे म्यूचुअल फंड?

आम सहमति यह है कि लगभग 20 से 30 शेयरों वाला एक संतुलित पोर्टफोलियो विविधता लाता है की अधिकतम राशि दूर अनियंत्रित जोखिम. क्योंकि सिंगल म्यूचुअल फंड अक्सर स्टॉक की संख्या का पांच गुना होता है, क्या इसका मतलब यह है कि एक फंड पर्याप्त है?

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"हां" सिद्धांत के समर्थकों का सुझाव है कि इक्विटी निवेशक व्यापक खरीददारी करते हैं इंडेक्स फंड, जैसे वेंगार्ड टोटल स्टॉक मार्केट इंडेक्स फंड, और समय को अपना काम करने दें। यहां तक ​​कि स्टॉक और बॉन्ड दोनों में निवेश चाहने वाले निवेशक भी अपना वांछित प्राप्त कर सकते हैं परिसंपत्ति आवंटन एक की खरीद के माध्यम से संतुलित निधि.

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इक्विटी पक्ष पर, अन्य लोग ध्यान देंगे कि एक एकल फंड अंतरराष्ट्रीय निवेश के लिए पर्याप्त जोखिम प्रदान करने में विफल रहेगा। यहां तर्क यह है कि एक वैश्विक फंड सब कुछ थोड़ा सा प्रदान करता है, लेकिन कुछ भी पर्याप्त नहीं है। वहाँ से, तर्क यह जाता है कि a बड़ी टोपी घरेलू फंड और ए छोटी टोपी घरेलू फंड घरेलू मोर्चे पर आधारों को कवर करते हैं। एक अंतरराष्ट्रीय फंड, शायद अधिकतम दो, अंतरराष्ट्रीय मोर्चे को कवर करते हैं। दो-निधि प्रस्तावक यूरोप जैसे विकसित विदेशी बाजारों से एक फंड का चयन करते हैं, और दूसरे में

उभरते बाजार जैसे प्रशांत रिम या लैटिन अमेरिका। अगर फिक्स्ड-इनकम एक्सपोजर वांछित है, तो मिश्रण में एक घरेलू बॉन्ड फंड जोड़ा जाता है, जिससे गिनती छह फंड तक पहुंच जाती है।

स्टाइल बॉक्स के बारे में क्या?

पारंपरिक म्यूचुअल फंड स्टाइल बॉक्स घरेलू इक्विटी का प्रतिनिधित्व करने वाली नौ निवेश श्रेणियां शामिल हैं। वे श्रेणियां पर आधारित हैं बाजार पूंजीकरण (माइक्रो, छोटा, मध्य, बड़ा, आदि) और निवेश शैली (मूल्य, मिला हुआ, विकास). NS बॉन्ड स्टाइल बॉक्स, इसी तरह, तीन परिपक्वता श्रेणियां (अल्पकालिक, मध्यवर्ती और दीर्घकालिक) और क्रेडिट गुणवत्ता की तीन श्रेणियां (उच्च, मध्यम और निम्न) हैं। एक निवेशक को सभी स्टॉक और बॉन्ड श्रेणियों में फंड की आवश्यकता नहीं होती है। कुछ फंडों को चुना जा सकता है जो एक निवेशक की संपत्ति-आवंटन और जोखिम-वापसी आवश्यकताओं के लिए सबसे उपयुक्त हैं।

विविधीकरण का नकारात्मक पहलू

जबकि म्युचुअल फंड लोकप्रिय और आकर्षक निवेश हैं क्योंकि वे एक ही निवेश वाहन में कई शेयरों के लिए जोखिम प्रदान करते हैं, बहुत अच्छी चीज एक बुरा विचार हो सकता है।

बहुत सारे फंडों को जोड़ने से केवल एक महंगा इंडेक्स फंड बनता है। यह धारणा इस तथ्य पर आधारित है कि बहुत अधिक फंड होने से किसी एक फंड के प्रदर्शन पर पड़ने वाले प्रभाव को नकारा जा सकता है, जबकि व्यय अनुपात कई फंडों का योग आम तौर पर औसत से अधिक संख्या में जुड़ता है। अंतिम परिणाम यह है कि व्यय अनुपात में वृद्धि होती है जबकि प्रदर्शन अक्सर औसत दर्जे का होता है।

कोई जादू संख्या नहीं

हालांकि सैकड़ों म्यूचुअल फंड प्रदाता हजारों फंड की पेशकश कर रहे हैं, लेकिन आपके पोर्टफोलियो के लिए म्यूचुअल फंड की कोई जादुई "सही" संख्या नहीं है। कितने फंड पर्याप्त हैं, इस बारे में पेशेवरों के बीच सहमति की कमी के बावजूद, लगभग सभी सहमत हैं कि दर्जनों होल्डिंग्स की कोई आवश्यकता नहीं है। वास्तव में, कई म्यूचुअल फंड कंपनियां भी अब प्रचार कर रही हैं जीवन चक्र निधि, जिसमें एक म्यूचुअल फंड होता है जो कई अंतर्निहित फंडों में निवेश करता है, अवधारणा सरल है: चुनें एक जीवन-चक्र निधि, इसमें अपना सारा पैसा लगा दें और सेवानिवृत्ति की आयु तक पहुंचने तक इसे भूल जाएं। इन फंडों को "आयु-आधारित फंड" या "आयु-आधारित फंड" भी कहा जाता है।लक्ष्य-तिथि निधि, "एक आंतरिक अपील है जिसे हरा पाना मुश्किल है।

अपना खुद का म्यूचुअल-फंड पोर्टफोलियो बनाना

यदि आप पसंद करते हैं एक पोर्टफोलियो बनाएं ऑल-इन-वन समाधान खरीदने के बजाय, आप अपने पोर्टफोलियो में फंड की संख्या को सीमित करने के लिए कुछ आसान कदम उठा सकते हैं, जबकि आप अभी भी अपने होल्डिंग्स के साथ सहज महसूस कर रहे हैं। यह आपके उद्देश्यों पर विचार करके शुरू होता है। यदि आय आपका प्राथमिक लक्ष्य है, तो वह अंतर्राष्ट्रीय निधि आवश्यक नहीं हो सकती है। यदि पूंजी संरक्षण आपका उद्देश्य है, तो स्मॉल-कैप फंड की आवश्यकता नहीं हो सकती है।

एक बार जब आप उन फंडों का मिश्रण निर्धारित कर लेते हैं जिन पर आप विचार करना चाहते हैं, तो उनकी अंतर्निहित होल्डिंग्स की तुलना करें। यदि दो या दो से अधिक फंडों की होल्डिंग्स में महत्वपूर्ण ओवरलैप है, तो उनमें से कुछ फंडों को समाप्त किया जा सकता है। एक ही अंतर्निहित स्टॉक रखने वाले कई फंड रखने का कोई मतलब नहीं है।

इसके बाद, व्यय अनुपात देखें। जब दो फंडों में समान होल्डिंग्स हों, तो कम खर्चीले विकल्प के साथ जाएं और दूसरे फंड को खत्म कर दें। फीस पर बचा हुआ हर पैसा आपके लिए काम करने वाला एक और पैसा है। यदि आप किसी मौजूदा पोर्टफोलियो के साथ काम कर रहे हैं, बजाय नए सिरे से बनाने के, तो उन फंडों को खत्म कर दें, जिनमें बहुत कम बैलेंस है, जो समग्र पोर्टफोलियो प्रदर्शन पर प्रभाव डालने के लिए बहुत छोटा है। अगर आपके पास तीन लार्ज-कैप फंड हैं, तो पैसे को एक ही फंड में स्थानांतरित करें। प्रबंधन से संबंधित खर्चों पर खर्च की गई राशि में कमी आने की संभावना है और आपके विविधीकरण का स्तर वही रहेगा।