क्या म्यूच्यूअल फण्ड के प्रदर्शन संख्या की रिपोर्ट की गई फीस का शुद्ध है?

क्या म्युचुअल फंड के प्रदर्शन के आंकड़े शुल्क से कम बताए गए हैं? दूसरे शब्दों में, क्या किसी म्यूचुअल फंड के रिपोर्ट किए गए प्रदर्शन की गणना सभी खर्चों को निकालने के बाद की जाती है? उत्तर इस बात पर निर्भर करता है कि आप कैसे परिभाषित करते हैं परिचालन खर्च.

आइए इस स्पष्ट अस्पष्टता को दूर करने के लिए एक सिनेमाई रूपक को देखें। ए म्यूचुअल फंडकी लागत आपके स्थानीय मूवी थियेटर में जाने की लागत के समान है। मान लीजिए कि मूवी टिकट की कीमत $9 है। पॉपकॉर्न, शीतल पेय, और कैंडी जैसे स्नैक्स इस मनोरंजन की कुल लागत में आसानी से एक और $4 जोड़ सकते हैं, जिसका अर्थ है कि फिल्मों में जाने के लिए आपको वास्तव में $13 का खर्च आता है।

म्यूचुअल फंड द्वारा वहन की गई फीस

जब म्यूचुअल फंड निवेशक की कुल लागत की बात आती है तो ऐसी ही स्थिति लागू होती है। सबसे पहले, आपको फंड के बारे में विचार करना चाहिए कुल प्राप्ति, जिसकी गणना इसके परिचालन व्यय (निवेश प्रबंधन, रिकॉर्ड कीपिंग, कस्टोडियल सेवाएं, कर, कानूनी, लेखा और लेखा परीक्षा) को घटाकर की जाती है, जिसे इस रूप में व्यक्त किया जाता है खर्चे की दर, और एक मार्केटिंग/वितरण शुल्क (जिसे a. कहा जाता है)

12बी-1 शुल्क, अगर कोई है)। कुल रिटर्न एक शुद्ध आंकड़ा है: शुद्ध रिटर्न इन अन्य आंकड़ों को घटाता है।

इसके अलावा मिश्रण में फंड की लेन-देन की लागतें हैं - दलाली पोर्टफोलियो प्रतिभूतियों को खरीदने और बेचने के लिए और फैल गया के बीच मतभेद बोली तथा पूछना कीमतें - जो व्यय अनुपात में शामिल नहीं हैं, लेकिन निश्चित रूप से परिचालन व्यय के रूप में योग्य लगती हैं। ये उच्च वाले फंड के लिए एक महत्वपूर्ण व्यय मद हो सकते हैं पोर्टफोलियो कारोबार. अंत में, यदि आपके फंड में बिक्री शुल्क (भार), वह शुल्क भी इसके व्यय अनुपात में शामिल नहीं है।

उपरोक्त को देखते हुए, हमारे उदाहरण में म्यूचुअल फंड का व्यय अनुपात मूवी टिकट की कीमत के समान है, जबकि लेन-देन की लागत और बिक्री शुल्क एक मूवीगोअर द्वारा जलपान पर खर्च किए जाने के बराबर हैं काउंटर। जाहिर है, न तो मूवी टिकट की कीमत और न ही व्यय अनुपात फिल्मों की यात्रा या म्यूचुअल फंड निवेश की संबंधित कुल लागत पर कब्जा कर लेता है।

विचार करते हुए लागत और खर्चे, म्युचुअल फंड की निवेश गुणवत्ता बिक्री शुल्क के अभाव में बढ़ जाती है और १२बी-१ फीस, साथ ही कम खर्च और पोर्टफोलियो की उपस्थिति कारोबार अनुपात. यह रिकॉर्ड की बात है कि कम लागत वाले फंड मात करना उच्च लागत वाले फंड।

पाठक ध्यान दें कि क्योंकि मोचन शुल्क के लिए जल्दी निकासी एक फंड से निवेशक द्वारा नियंत्रित किया जाता है, न कि फंड कंपनी, वे इस चर्चा में शामिल नहीं हैं।