इक्विटी-लिंक्ड सिक्योरिटी (ईएलकेएस) परिभाषा

इक्विटी-लिंक्ड सिक्योरिटी (ईएलकेएस) क्या है?

इक्विटी से जुड़ी सुरक्षा शब्द का अर्थ है a ऋण के साधन इक्विटी मार्केट बेंचमार्क से जुड़े परिवर्तनीय भुगतान के साथ। ये प्रतिभूतियां एक वैकल्पिक प्रकार के निश्चित-आय निवेश-संरचित उत्पाद हैं जिन्हें अक्सर के रूप में बनाया जाता है बांड. इक्विटी से जुड़ी प्रतिभूतियों का उपयोग आमतौर पर निजी बाजार कॉर्पोरेट पूंजी वित्तपोषण में किया जाता है, और निवेशकों को कॉर्पोरेट पूंजी जुटाने के लिए पेश किया जाता है। जैसे, उनका वित्तीय बाजार एक्सचेंजों पर कारोबार नहीं होता है।

इक्विटी-लिंक्ड सिक्योरिटी (ईएलकेएस) को समझना

इक्विटी-लिंक्ड सिक्योरिटीज स्टॉक और बॉन्ड दोनों से मिलती-जुलती हैं। इसलिए हालांकि वे ऋण प्रतिभूतियां हो सकती हैं, इक्विटी से जुड़ी प्रतिभूतियां रिटर्न प्रदान करती हैं जो किसी न किसी रूप से जुड़ी होती हैं आधारभूत इक्विटी - इसलिए नाम। यह इक्विटी आम तौर पर एक है सामान्य शेयर. इसका मतलब है कि रिटर्न अंतर्निहित स्टॉक के ऊपर और नीचे की गतिविधियों से जुड़ा हुआ है।

ईएलकेएस आम तौर पर एक साल की अवधि के भीतर परिपक्व होता है। वे जो प्रतिफल देते हैं वह आम तौर पर अंतर्निहित प्रतिभूति की तुलना में अधिक होता है। वे परिपक्व होने से पहले निवेशकों को दो भुगतान या वितरण भी करते हैं, यही वजह है कि निवेशक इस प्रकार के निवेश को पसंद करते हैं।

एक इक्विटी-लिंक्ड सुरक्षा पेशकश निगमों को संरचना का एक वैकल्पिक तरीका प्रदान करती है रुचि निवेशकों को भुगतान। एक जारीकर्ता स्टॉक, स्टॉक के समूह या इक्विटी इंडेक्स सहित इक्विटी मार्केट उत्पादों की एक श्रृंखला पर सुरक्षा ब्याज भुगतान को आधार बना सकता है। वे बेंचमार्क के रिटर्न के एक निर्दिष्ट हिस्से को कैप या भुगतान भी कर सकते हैं। एक बांड के रूप में संरचित एक मानक इक्विटी-लिंक्ड सुरक्षा एक इक्विटी से बंधे परिवर्तनीय ब्याज भुगतान की पेशकश करेगी तल चिह्न और परिपक्वता पर मूलधन की वापसी। ELKS एक नियंत्रित. की पेशकश करता है ब्याज दर जारीकर्ता के लिए उत्पाद।

इक्विटी से जुड़े सुरक्षा निवेश और समाधान

निवेशकों को कुछ अलग-अलग जारीकर्ताओं से ईएलकेएस में निवेश करने का अवसर दिया जा सकता है। वे ईएलकेएस को बाजार से जुड़े के रूप में विज्ञापित भी पा सकते हैं। निम्नलिखित कुछ प्रकार के ईएलकेएस हैं जो इस पर उपलब्ध हैं: बाजार.

कॉर्पोरेट ELKS

पूंजी वित्तपोषण के लिए इक्विटी से जुड़ी सुरक्षा पेशकशों की संरचना के समर्थन के लिए निगम आमतौर पर निवेश बैंकों के साथ काम करते हैं। रॉयल बैंक ऑफ कनाडा (आरबीसी) किसका एक प्रमुख स्रोत है? संरचित वित्त इक्विटी से जुड़ी प्रतिभूतियां। आरबीसी विभिन्न प्रकार के प्रावधानों के साथ इक्विटी से जुड़े सुरक्षा प्रसाद की संरचना के लिए कंपनियों के साथ काम करता है।

बैंक-प्रस्तावित ELKS

खुदरा निवेशक जमा प्रमाणपत्र के साथ बैंक से इक्विटी से जुड़े सुरक्षा प्रसाद देख सकते हैं। इक्विटी-लिंक्ड सिक्योरिटी किसी भी प्रकार का निवेश हो सकता है जिसमें ब्याज भुगतान इक्विटी बेंचमार्क से जुड़ा हो। यूनियन बैंक विज्ञापित इक्विटी से जुड़ी सीडी उनके एक घटक के रूप में बाजार से जुड़ी सीडी भेंट। सीडी पर ब्याज एक इक्विटी इंडेक्स से जुड़ा हुआ है। न्यूनतम निवेश $4,000 है।

बाजार से जुड़ी प्रतिभूतियां

बाजार बेंचमार्क से जुड़े भुगतान वाली प्रतिभूतियां पूरे निवेश उद्योग में पेश की जाती हैं। बाजार से जुड़ी सुरक्षा में किसी भी प्रकार के बाजार बेंचमार्क से जुड़े भुगतान हो सकते हैं। एक जारीकर्ता एक इक्विटी बेंचमार्क के आधार पर भुगतान करने के लिए बाजार से जुड़ी सुरक्षा की संरचना कर सकता है। वे किसी अन्य बाजार बेंचमार्क का भी उपयोग कर सकते हैं जैसे सोना या मुद्रा.

सुरक्षा जारीकर्ता के लिए, बाजार से जुड़े उत्पाद एक निर्दिष्ट बेंचमार्क चुनकर निवेशक को भुगतान को नियंत्रित करने का अवसर प्रदान करते हैं। निवेशकों के लिए, वे बेंचमार्क में ही निवेश करने का एक आसान विकल्प पेश कर सकते हैं। सोने से जुड़ी सीडी में एक निवेशक आम तौर पर सोने के समान रिटर्न की दर अर्जित करना चाहता है। जारीकर्ता कई तरह से बाजार से जुड़े उत्पादों की संरचना कर सकते हैं। बाजार से जुड़े उत्पाद होने के लिए भी जाना जाता है अनकदी और निवेश की अवधि के दौरान दंड के बिना व्यापार योग्य या प्रतिदेय नहीं है।