नैस्डैक बनाम। एस एंड पी 500 बनाम। डॉव: क्या अंतर है?

अगर आप आर्थिक खबरों को फॉलो करते हैं तो आपने इनके बारे में जरूर सुना होगा डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए), द एस एंड पी 500, या नैस्डैक कम्पोजिट इंडेक्स. सभी तीन सूचकांक किसी भी दिन बाजार के प्रदर्शन के उपाय माने जाते हैं। वे कई निवेश उत्पादों के आधार भी हैं जो उनके दैनिक मूल्य आंदोलनों पर आधारित हैं। वित्तीय शब्दजाल के बावजूद, उनके प्रदर्शन के आधार पर इंडेक्स और उत्पादों के बीच अंतर करना मुश्किल, यहां तक ​​कि भ्रमित करने वाला भी हो सकता है।

तीन इंडेक्स के बीच अंतर के बारे में और जानने के लिए पढ़ें और आप अपने निवेश निर्णयों को उनके प्रदर्शन और बाजार स्थितियों के आधार पर कैसे आधार बना सकते हैं।

नैस्डैक बनाम। एस एंड पी 500 बनाम। डॉव जोन्स: एक सिंहावलोकन

नैस्डैक कंपोजिट, एसएंडपी 500 और डॉव जोन्स के बीच अंतर के तीन मुख्य बिंदु हैं। पहला उनके कवरेज ब्रह्मांड से संबंधित है और सेक्टरों जो सूचकांक का हिस्सा हैं। नैस्डैक और एसएंडपी 500 डॉव की तुलना में विभिन्न क्षेत्रों में अधिक कंपनियों को कवर करते हैं।

दूसरा अंतर उनके इंडेक्स में अलग-अलग कंपनियों को वेट असाइन करने का उनका तरीका है। नैस्डैक और एसएंडपी 500 के आधार पर उनके घटकों का वजन होता है बाजार पूंजीकरण, जबकि डीजेआईए सूचकांक में अपना वजन निर्धारित करने के लिए घटक शेयरों की कीमत का उपयोग करता है।

अंतिम अंतर संबंधित इंडेक्स के घटकों का चयन करने के लिए उपयोग किया जाने वाला मानदंड है। डॉव अधिक मूल्य-उन्मुख है और यह निर्धारित करने के लिए मात्रात्मक और गुणात्मक कारकों के मिश्रण का उपयोग करता है कि किसी दिए गए स्टॉक को अन्य दो की तुलना में एक सूचकांक में शामिल किया जाना चाहिए या नहीं।

नैस्डैक कम्पोजिट

1971 में शुरू किए गए, नैस्डैक कंपोजिट इंडेक्स का शुरुआती मूल्य 100 था और इसमें सूचीबद्ध लगभग सभी कंपनियां शामिल हैं। नैस्डैक स्टॉक एक्सचेंज. वास्तव में, इंडेक्स में शामिल होने का एक मानदंड एक्सचेंज पर लिस्टिंग है।

नैस्डैक कंपोजिट में घटक के रूप में 3,000 से अधिक स्टॉक हैं और यह एक है पूंजीकरण-भारित सूचकांक, जिसका अर्थ है कि यह संबंधित कंपनियों के बाजार पूंजीकरण के आधार पर भार प्रदान करता है। कंपोजिट का प्रदर्शन एक्सचेंज के प्रदर्शन को दर्शाता है, जो बदले में कंपनी के प्रदर्शन का सूचक है प्रौद्योगिकी क्षेत्र. ऐसा इसलिए है क्योंकि यह क्षेत्र सूचकांक की समग्र संरचना का लगभग 50% बनाता है। सूचकांक द्वारा ट्रैक की गई शीर्ष 10 कंपनियां प्रौद्योगिकी दिग्गज थीं और दिसंबर 2021 के शोध के अनुसार सूचकांक के कुल भार का 44.8% हिस्सा था।

जैसे-जैसे तकनीक उद्योग का कद बढ़ा है, नैस्डैक कंपोजिट का मूल्य बढ़ गया है। उदाहरण के लिए, के दौरान डॉटकॉम बबल जिसने सदी के अंत में तकनीकी शेयरों को अपनी चपेट में ले लिया, 9 मार्च 2000 को नैस्डैक कंपोजिट 5,046.86 पर पहुंच गया। इसके तुरंत बाद यह 4,000 से अधिक अंकों से दुर्घटनाग्रस्त हो गया और फिर से 5,000 तक पहुंचने में 15 साल लग गए। शेयरों में महामारी से प्रेरित उछाल ने 2021 में एक बार फिर तकनीकी मूल्यांकन को बढ़ावा दिया, और सूचकांक का मूल्य बढ़कर 16,057.44 नवंबर को उच्चतम स्तर पर पहुंच गया। 19, 2021.

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए)

डॉव जोन्स इंडस्ट्रियल एवरेज (डीजेआईए) की स्थापना 1896 में 12 सदस्यों के साथ हुई थी और यह तीन इंडेक्स में सबसे पुराना है। केवल 30 घटकों के साथ, डॉव - जैसा कि इसे लोकप्रिय कहा जाता है - में भी सबसे कम सदस्य हैं। डॉव एक है मूल्य भारित लार्ज-कैप इंडेक्स, जिसका अर्थ है कि इसका समग्र मूल्य इसके घटकों के दैनिक स्टॉक मूल्य से निर्धारित होता है।

इस प्रकार, उच्च कीमत वाले स्टॉक का डॉव के मूल्य पर असमान रूप से बड़ा प्रभाव पड़ेगा। डॉव को माना जाता है विनियोगी शेयर सूचकांक क्योंकि यह प्रमुख कंपनियों के प्रदर्शन को ट्रैक करता है जो घरेलू नाम हैं और माना जाता है कि इसमें अमेरिकी अर्थव्यवस्था का एक सबसेट शामिल है।

लेकिन यह व्यापक नहीं है। उदाहरण के लिए, डॉव में कोई उपयोगिता या परिवहन कंपनियां नहीं हैं। (वे द्वारा ट्रैक किए जाते हैं डॉव जोन्स यूटिलिटी एवरेज और यह डॉव जोन्स परिवहन औसत।) दिसंबर 2021 तक, डॉव ने सूचना प्रौद्योगिकी (आईटी) से लेकर ऊर्जा और वित्तीय तक नौ क्षेत्रों में इक्विटी को कवर किया।

डॉव के लिए चयन मानदंड मात्रात्मक और गुणात्मक कारकों का मिश्रण है। इस प्रकार, इसमें वे कंपनियाँ शामिल हैं जिनकी अपने संबंधित उद्योगों में उत्कृष्ट प्रतिष्ठा है और जिनका दीर्घावधि में लाभ अर्जित करने का इतिहास है। गुणात्मक कारकों पर जोर उन कंपनियों की संख्या को प्रतिबंधित करता है जो सूचकांक के सदस्य बन सकते हैं। इसके विपरीत, नैस्डैक कंपोजिट और एसएंडपी 500 में एक बड़ा कवरेज ब्रह्मांड है जो विभिन्न क्षेत्रों में कई कंपनियों को कवर करने का प्रयास करता है।

डॉव के चुनिंदा मेकअप का मतलब है कि यह हमेशा शेयर बाजार के प्रदर्शन या यू.एस. अर्थव्यवस्था का सटीक गेज नहीं होता है। उदाहरण के लिए, बढ़ते बाजार में, ऐसे उदाहरण हो सकते हैं जब निवेशक स्थापित नामों से हटकर में बदल जाते हैं विकास स्टॉक जिसे सूचकांक में प्रदर्शित नहीं किया जा सकता है। ऐसी अवधि के दौरान, S&P 500, जिसमें अधिक कंपनियां शामिल हैं, को DJIA की तुलना में अधिक लाभ होगा। डॉव नवंबर को 36,432.22 अंक के सर्वकालिक उच्च स्तर पर बंद हुआ था। 8, 2021.

एस एंड पी 500

नैस्डैक कंपोजिट की तरह, एसएंडपी 500 लार्ज-कैप शेयरों का मार्केट-कैप भारित सूचकांक है। इसमें 500 घटक हैं जो कई उद्योगों की कंपनियों के विविध समूह का प्रतिनिधित्व करते हैं। 1999 में, S&P और MSCI ने ग्लोबल इंडस्ट्री क्लासिफिकेशन स्टैंडर्ड (GICS) विकसित किया, जो एक वैश्विक कंपनियों की वर्गीकरण प्रणाली, और 11 क्षेत्रों और 68 उद्योगों का निर्माण किया जिनका प्रतिनिधित्व किया गया है अनुक्रमणिका। एसएंडपी 500 को नैस्डैक कंपोजिट और डॉव की तुलना में सभी क्षेत्रों में बाजार के प्रदर्शन का बेहतर प्रतिबिंब माना जाता है। सूचकांक में अधिक क्षेत्रों को शामिल करने का नकारात्मक पक्ष यह है कि एसएंडपी 500 डॉव की तुलना में अधिक अस्थिर होता है। इस प्रकार, इसका लाभ उन दिनों में अधिक हो सकता है जब बाजार अच्छा प्रदर्शन करता है और जब बाजार गिरता है तो नुकसान होता है।

एस एंड पी 500 में शामिल होने के लिए, एक कंपनी को कुछ मात्रात्मक मानदंडों को पूरा करना होगा। इनमें 11.8 बिलियन डॉलर से अधिक का बाजार पूंजीकरण, इसके कम से कम 10% शेयरों का सार्वजनिक प्रवाह, और सबसे हालिया और पिछली चार तिमाहियों की सकारात्मक कमाई शामिल है। एसएंडपी 500 दिसंबर में 4,712.02 के उच्च स्तर पर पहुंच गया। 10, 2021.

कौन सा बेहतर निवेश है: एसएंडपी 500, नैस्डैक कंपोजिट, या डॉव?

तीनों क्षेत्रों के सूचकांकों का मूल्यांकन अत्यधिक सहसंबद्ध है। इस प्रकार, तीनों आम तौर पर एक साथ उठते या गिरते हैं। लेकिन प्रत्येक सूचकांक के लिए लाभ या हानि की सीमा अलग-अलग होती है। किसी विशेष इंडेक्स में निवेश करने का निर्णय आपकी रणनीति और लक्ष्यों पर निर्भर करता है। यदि आप बाजार के व्यापक स्तर पर लाभ हासिल करना चाहते हैं, तो S&P 500 आपके लिए सबसे अच्छा दांव है।

लेकिन अगर आप एक सुरक्षित रणनीति में रुचि रखते हैं जो अच्छी तरह से स्थापित ब्लू-चिप शेयरों की कीमतों में उतार-चढ़ाव को दर्शाता है, तो डॉव एक अच्छा विकल्प है। अंत में, यदि आप तकनीकी क्षेत्र में अधिक से अधिक एक्सपोजर चाहते हैं, तो नैस्डैक कम्पोजिट-लिंक्ड उत्पाद में निवेश आपके पोर्टफोलियो पर ध्यान केंद्रित करेगा।

हालाँकि, किसी विशेष सूचकांक का चुनाव शून्य-राशि का खेल नहीं है। तीनों लिस्टिंग में कई शेयर शामिल हैं। यह उन क्षेत्रों के शेयरों के लिए विशेष रूप से सच है जो अर्थव्यवस्था में बढ़ रहे हैं।

अर्थव्यवस्था और बाजारों की स्थिति के आधार पर, इंडेक्स अलग-अलग व्यक्तिगत रिटर्न देते हैं, भले ही वे एक-दूसरे के मूल्य आंदोलनों को प्रतिबिंबित करते हों। यहाँ एक उदाहरण है: 2010 में तेज बाज़ार, एसएंडपी 500 के लिए 12.8% की छलांग की तुलना में डीजेआईए 11% बढ़ा। इस बीच, नैस्डैक कंपोजिट ने तकनीकी क्षेत्र के उत्कृष्ट प्रदर्शन के कारण 17% लाभ अर्जित किया, जो उस वर्ष शेयर बाजार के प्रदर्शन पर हावी था।

2010 में एसएंडपी 500 के लिए उच्च आंकड़ा मुख्य रूप से छोटे शेयरों की अधिक संख्या का एक कार्य था, जो सूचकांक में शेयर बाजार में उछाल के दौरान नकदी के निवेशक प्रवाह को आकर्षित करते हैं। लेकिन छोटे शेयरों की प्रधानता का मतलब है कि एसएंडपी 500 मंदी के दौरान मूल्य खो देता है, जब निवेशक डॉव में ब्लू-चिप नामों के सापेक्ष सुरक्षा और लाभांश के लिए भाग जाते हैं।

तल - रेखा

एसएंडपी 500, डॉव और नैस्डैक बाजार के प्रदर्शन को ट्रैक करने के लिए इस्तेमाल किए जाने वाले अलग-अलग इंडेक्स हैं। भले ही उनके पास अलग-अलग वंशावली, समावेश मानदंड और क्षेत्रीय संरचना है, सूचकांक आम तौर पर एक ही दिशा में आगे बढ़ते हैं।

अर्थव्यवस्था और बाजारों की स्थिति के आधार पर, एक सूचकांक अन्य की तुलना में अधिक प्रतिफल दे सकता है। उदाहरण के लिए, बढ़ते बाजारों में, एसएंडपी 500 अपने पोर्टफोलियो में अधिक क्षेत्रों और स्मॉल-कैप शेयरों की उपस्थिति के कारण डॉव की तुलना में अधिक लाभ उत्पन्न कर सकता है। मंदी के दौरान इसके विपरीत होता है, जब निवेशक सिद्ध व्यवसाय मॉडल के साथ अच्छी तरह से स्थापित कंपनियों के शेयरों द्वारा प्रदान किए गए सुरक्षित बंदरगाह में चले जाते हैं और लाभांश.

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्नों