रिवर्स मॉर्गेज का इतिहास

रिवर्स मॉर्गेज कुछ भी हो लेकिन उबाऊ। इस प्रकार का ऋण, जो पुराने गृहस्वामियों को अपने में टैप करने में सक्षम बनाता है ग्रह स्वामित्व अभी भी रहते हुए और घर के मालिक, 1961 में पोर्टलैंड, मी में एक छोटे से स्थानीय बैंक में तैयार किया गया था। इस प्रकार के ऋण को 1980 के दशक में सरकारी समर्थन प्राप्त हुआ और तब से इसे लगातार नए मुद्दों और जरूरतों के रूप में देखा जाता रहा है उभरना। यहाँ कुछ प्रमुख मील के पत्थर हैं जिन्होंने रिवर्स मॉर्टगेज को आज जैसा बना दिया है।

1961: पहले रिवर्स मॉर्टगेज ने विधवा को घर में रखने में मदद की

कथित तौर पर पहला रिवर्स मॉर्टगेज 1961 में एक फुटबॉल कोच की विधवा को जारी किया गया था। किंवदंती के अनुसार, नेल्सन हेन्स, डीयरिंग सेविंग्स एंड लोन में एक कर्मचारी, पोर्टलैंड में एक छोटा बैंक, मी।, अपने हाई स्कूल फुटबॉल कोच की पत्नी को अपने पति के बाद अपने घर में रहने में मदद करने के तरीकों की तलाश कर रही थी मृत। उनका रचनात्मक समाधान रिवर्स मॉर्टगेज था।

हेन्स की सफलता ने यूसीएलए के प्रोफेसर युंग पिंग चेन, जैक की पसंद से ध्यान आकर्षित करना और समर्थन हासिल करना शुरू कर दिया व्हार्टन स्कूल के गुटेनटैग और केन शोलेन, जिन्होंने विस्कॉन्सिन बोर्ड ऑन एजिंग के साथ काम किया और तीन किताबें लिखीं। विषय। एक उत्पाद का विचार जो पुराने मकान मालिकों को अपनी इक्विटी में टैप करने और अपने घरों को बनाए रखने में सक्षम बनाता है और अगले दशक तक, निजी बैंकों ने अपने स्वयं के रिवर्स मॉर्टगेज की पेशकश शुरू कर दी।

1980 का दशक: रिवर्स मॉर्टगेज को सरकारी समर्थन मिला

अगला बड़ा विकास 1980 के दशक में हुआ। उस दशक की शुरुआत में, सीनेट ने सीनेटर जॉन हेंज (आर-पा।) संघीय आवास प्रशासन (एफएचए).

से कुछ प्रारंभिक प्रतिरोध के बाद अमेरिकी आवास और शहरी विकास विभाग (HUD), सरकार द्वारा बीमित रिवर्स मॉर्टगेज की पेशकश करने के लिए एक पायलट कार्यक्रम, जिसे अब "कहा जाता है"गृह इक्विटी रूपांतरण बंधक (एचईसीएम)1987 में कांग्रेस के आशीर्वाद से शुरू किया गया था। राष्ट्रपति रोनाल्ड रीगन ने आधुनिक रिवर्स मॉर्टगेज की स्थापना को चिह्नित करते हुए 1988 में आवास और सामुदायिक विकास अधिनियम पर कानून में हस्ताक्षर किए।

1990 के दशक: एचईसीएम कार्यक्रम स्थायी हो गया

1994 में कांग्रेस ने उधारदाताओं को कुल वार्षिक ऋण लागत का खुलासा करने का आदेश दिया पारदर्शिता को बढ़ावा देने और उधारकर्ताओं के लिए कीमतों और खरीदारी की तुलना करना आसान बनाने के लिए आवेदन प्रक्रिया चारों ओर। फिर, चार साल बाद, एचईसीएम कार्यक्रम को एचयूडी विनियोग अधिनियम के साथ स्थायी बना दिया गया।

इस दशक के अन्य उल्लेखनीय विकासों में शामिल हैं: फैनी मॅई खुद का रिवर्स मॉर्टगेज, जिसे "होमकीपर" नाम दिया गया था और 1996 में एक बदलाव जिसने चार तक के आवास की अनुमति दी थी इकाइयाँ एक रिवर्स मॉर्टगेज के लिए अर्हता प्राप्त करने के लिए जब तक उधारकर्ता एक इकाई को अपने प्राथमिक के रूप में रखता है निवास स्थान।

2000 का दशक: बढ़ती मांग और महान मंदी

सहस्राब्दी के मोड़ पर, HUD में वृद्धि हुई उत्पत्ति शुल्क बाजार में अधिक उधारदाताओं को आकर्षित करने के लिए और के साथ भागीदारी की अमेरिकन एसोसिएशन ऑफ रिटायर्ड पर्सन्स (AARP) परामर्श नीतियों में सुधार के लिए यह उभरने के बाद कि उधारकर्ताओं की बढ़ती संख्या संघर्ष कर रही थी संपत्ति कर और बीमा भुगतान के साथ रखने के लिए। व्यक्तिगत काउंटी ऋण सीमाओं को बदलने के लिए एक एकल राष्ट्रीय ऋण सीमा भी स्थापित की गई थी, और मौजूदा एचईसीएम के पुनर्वित्त को अधिकृत किया गया था।

रिवर्स मॉर्टगेज लोकप्रिय हो रहे थे और नकदी की कमी वाले बुजुर्ग घर के मालिकों के लिए एक तेजी से व्यवहार्य समाधान बन रहे थे। हालांकि, एचईसीएम ने सभी को पूरा नहीं किया, वैकल्पिक निजी-समर्थित ऋणों के आगमन को "जंबो बंधक" या "जंबो बंधक" के रूप में जाना जाता है।मालिकाना रिवर्स मॉर्टगेज, "जो विशेष रूप से थे उन लोगों के लिए डिज़ाइन किया गया है जो HUD के उधार मानदंडों को पूरा नहीं करते हैं या बड़े भुगतान की आवश्यकता है.

फिरबड़े पैमाने पर मंदी हो गई। 2008 के बाद, मालिकाना रिवर्स मॉर्टगेज कुछ समय के लिए गायब हो गए, जबकि अधिक सामान्य एचईसीएम मांग में बहुत अधिक हो गए और सख्त नियमों के अधीन हो गए।

उत्पत्ति शुल्क सीमित थे, क्रॉस बिक्री निषिद्ध था, और परामर्शदाताओं को सही योग्यता प्राप्त करने और उधारदाताओं से स्वतंत्र होने की आवश्यकता थी। अन्य परिवर्तनों में एचईसीएम बीमा को सामान्य बीमा कोष से में स्थानांतरित किया जाना शामिल है म्यूचुअल मॉर्गेज इंश्योरेंस फंड (एमएमआईएफ), और खरीद कार्यक्रम के लिए एचईसीएम का आगमन, जो उधारकर्ताओं को मासिक बंधक भुगतान के बिना घर खरीदने की अनुमति देता है।

2010 के दशक: अधिक नए नियम, सुरक्षा और भत्ते

2010 के दशक की शुरुआत बेहद निराशाजनक रही। वृद्धि के जवाब में foreclosures, HUD ने मूलधन सीमा (उधार ली जा सकने वाली धनराशि) को घटा दिया, बढ़ा दिया बंधक बीमा प्रीमियम (एमआईपी), और ब्याज दर मंजिल को 5.5% से घटाकर 5% कर दिया। एचईसीएम सेवर को 2010 में पेश किया गया था, जो पुराने संपत्ति मालिकों को अपने घर के मूल्य का एक छोटा प्रतिशत उधार लेने का विकल्प प्रदान करता है। एचईसीएम सेवर ने कम अग्रिम एमआईपी और समापन लागत का वादा किया, लेकिन यह वास्तव में जनता के साथ कभी नहीं पकड़ा और 2013 में बंद कर दिया गया।

अगला बड़ा बदलाव 2013 में रिवर्स मॉर्गेज स्टेबिलाइजेशन एक्ट के साथ आया। कानून के इस टुकड़े ने पहले वर्ष में उधारकर्ताओं तक पहुंचने वाली राशि को सीमित कर दिया; जीवन प्रत्याशा को अलग रखा (LESA), और पेश किया एस्क्रो उन लोगों के लिए खाता जिनके ऋण चूक का जोखिम अधिक था; उधारकर्ता के चले जाने के बाद गैर-उधार लेने वाले पति-पत्नी के लिए घर में रहना आसान बना दिया; और 2014 में शुरू होने वाले अंतिम दो प्रावधानों के साथ, ऋण के लिए अनुमोदित होने से पहले सभी उधारकर्ताओं के लिए वित्तीय मूल्यांकन करना अनिवार्य कर दिया।

दशक के उत्तरार्ध में मूलधन की सीमा में फिर से कटौती की गई, एमआईपी में कटौती की गई, एचईसीएम ऋण लगभग 10 वर्षों में पहली बार सीमा बढ़ाई गई, उधारदाताओं को एक सेकंड प्रदान करने का आदेश दिया गया संपत्ति मूल्यांकन संदिग्ध बढ़े हुए मूल्यांकन के मामलों में, और एफएचए ने गैर-अनुमोदित सिंगल-यूनिट कॉन्डो में रहने वाले मकान मालिकों के लिए एचईसीएम के लिए अर्हता प्राप्त करना आसान बना दिया।

2020s: COVID और मुद्रास्फीति

अब तक 2020 में दो मुख्य विषयों का बोलबाला रहा है: COVID-19 और मुद्रास्फीति। नीचे केयर्स एक्ट, महामारी से प्रभावित रिवर्स मॉर्टगेज उधारकर्ताओं को अपने मामलों को क्रम में लाने और उनके बकाया चुकाने के लिए अधिक समय दिया गया था। फिर, लंबे समय के बाद, बड़े पैमाने पर संपत्ति की कीमत मुद्रास्फीति ने एचईसीएम की राष्ट्रीय ऋण सीमा को $ 822,375 से बढ़ाकर $ 970,800 कर दिया।

तल - रेखा

रिवर्स मॉर्टगेज बाजार निरंतर प्रवाह की स्थिति में है। नियम और पात्रता मानदंड अक्सर बदलते रहते हैं, इन उत्पादों को एक समृद्ध इतिहास और पुराने अमेरिकियों को देते हैं विचार करने के लिए उनका अधिक उपयोग करने के इच्छुक हैं.