FAANG स्टॉक्स में डुबकी कैसे लगाएं

वर्तमान बुल मार्केट में तकनीकी क्षेत्र के विद्युतीकरण में बहुत अधिक वृद्धि हुई है, क्योंकि पिछले पांच वर्षों में नैस्डैक 100 में 140% से अधिक की वृद्धि देखी गई है, जिनमें से अधिकांश लाभ के कारण हैं FAANGएस- फेसबुक इंक। (अमेरिकन प्लान), Amazon.com इंक। (AMZN), ऐप्पल इंक। (AAPL), नेटफ्लिक्स इंक। (NFLX), और Google पैरेंट Alphabet Inc. (गूगल). लेकिन इस तरह की अविश्वसनीय वृद्धि के साथ, बड़े तकनीकी शेयरों का मूल्यांकन खिंचने लगा है, और निवेशक बाजार में मंदी की स्थिति में बचाव की तलाश कर सकते हैं। वर्तमान मूल्यांकन और पिछले प्रदर्शन को ध्यान में रखते हुए, सेंटरस्क्वेयर इन्वेस्टमेंट के मुख्य निवेश रणनीतिकार स्कॉट क्रो प्रदर्शित करते हैं कि वाणिज्यिक अचल संपत्ति उस बचाव को कैसे प्रदान कर सकती है, अनुसार मार्केटवॉच को।

मूल्यांकन और प्रदर्शन

क्रो बताते हैं कि, 2012 की शुरुआत से, रियल एस्टेट निवेश ट्रस्टों के लिए मूल्यांकन (आरईआईटीs) समग्र यू.एस. इक्विटी बाजार के सापेक्ष गिर रहा है। FAANGs की तुलना में, सापेक्ष गिरावट और भी अधिक स्पष्ट है। मार्च के अंत तक, FAANG फॉरवर्ड प्राइस-टू-अर्निंग रेश्यो (

पी / ई अनुपात) 53.9 है। संचालन से धन का उपयोग करना (एफएफओ), आरईआईटी उद्योग में लाभांश-भुगतान क्षमता को मापने के लिए उपयोग किया जाने वाला एक मीट्रिक, आरईआईटी क्षेत्र के लिए आगे मूल्य-से-एफएफओ अनुपात 16.5 है।

स्टॉक सूची	फॉरवर्ड पी/ई अनुपात या फॉरवर्ड पी/एफएफओ अनुपात (7/13 के अनुसार)
Netflix	109.5
वीरांगना	107.2
वर्णमाला (कक्षा ए)	25.3
फेसबुक	24.3
एस एंड पी 1500 रियल एस्टेट सेक्टर	16.5
सेब	15.0

डेटा: मार्केटवॉच, फैक्टसेट

उपरोक्त चार्ट से, यह देखा जा सकता है कि, Apple को छोड़कर, FAANGs रियल एस्टेट क्षेत्र की तुलना में अधिक मूल्यांकन पर कारोबार कर रहे हैं, और नेटफ्लिक्स और अमेज़ॅन के मामले में काफी अधिक हैं।

बाजार में हलचल के बाद पिछले प्रदर्शन के लिए, आरईआईटी डॉट-कॉम बुलबुले के बाद तीन वर्षों में प्रति वर्ष 6% बढ़ा, जबकि इक्विटी में 17% की गिरावट आई। वैश्विक वित्तीय संकट के बाद, आरईआईटी तीन साल के लिए हर साल 36% बढ़ा, जबकि इक्विटी के लिए 23% लाभ हुआ। उन दो अवधियों में औसतन, आरईआईटी का लाभ 21% और इक्विटी के लिए सिर्फ 3% रहा है। क्रो नोट करते हैं, "द फ्लेवर डु पत्रिकाएं समय के साथ इक्विटी बाजार में बदलाव होता है, लेकिन वाणिज्यिक अचल संपत्ति कायम रहती है।" अनुसार मार्केटवॉच को।

31 मई तक सेंटरस्क्वेयर के एएमजी मैनेजर्स रियल एस्टेट फंड की शीर्ष 10 होल्डिंग्स में से पांच ने पिछले साल की तुलना में मजबूत प्रदर्शन दिखाया है। पिछले पांच वर्षों में प्रोलोगिस इंक, क्यूबस्मार्ट, अलेक्जेंड्रिया रियल एस्टेट इक्विटीज इंक, किलरॉय रियल्टी कॉर्प और साइमन प्रॉपर्टी ग्रुप शामिल हैं। इंक

आरईआईटी	5 साल का कुल रिटर्न (7/10 के माध्यम से)
क्यूबस्मार्ट	131%
अलेक्जेंड्रिया रियल एस्टेट	120%
प्रोलोगिस	103%
किलरॉय रियल्टी	62%
साइमन संपत्ति समूह	37%

डेटा: मार्केटवॉच, मॉर्निंगस्टार, फैक्टसेट

टेक-सेक्टर जोखिम

जून में वापस, लेउथोल्ड समूह के मुख्य निवेश रणनीतिकार जिम पॉलसन ने कई महीनों की चेतावनियों को दोहराया कि निवेशक अभी भी सबसे बड़े तकनीकी शेयरों से अधिक वजन वाले थे। उन्होंने वर्तमान परिवेश की तुलना की, जहां "हर कोई समान, बहुत ही संकीर्ण संख्या में लोकप्रिय नामों में जा रहा है," 1990 के दशक के अंत के डॉट-कॉम बुलबुले से। उन्होंने निवेशकों को सलाह दी कि बाजार में मंदी के खिलाफ बचाव के लिए तकनीक से अधिक रक्षात्मक शेयरों में साइकिल चलाने का समय आ गया है। आरईआईटी सिर्फ हेज निवेशकों की तलाश में हो सकता है। (अधिक पढ़ने के लिए देखें: बबल फटने से पहले अब टेक स्टॉक बेचें: पॉलसेन.)