ट्रेडर्स आय सीजन के लिए नए विकल्प खोजें

• विकल्प लचीलेपन की पेशकश करते हैं और बाजार घटना जोखिम को प्रबंधित करने के लिए कई रणनीतियों का हिस्सा हैं
• एसएंडपी 500 में कम लागत वाले माइक्रो ई-मिनी विकल्प अक्टूबर की कमाई के मौसम में आने के साथ मात्रा में वृद्धि हुई

कुछ कारणों से कमाई के मौसम के लिए तैयारी में विकल्प उपयोगी हो सकते हैं। वे स्थिति और जोखिम प्रबंधन लचीलापन प्रदान करते हैं, नकारात्मक जोखिम को सीमित कर सकते हैं, घटना जोखिम का प्रबंधन कर सकते हैं और पूंजी का कुशलतापूर्वक उपयोग करने में मदद कर सकते हैं। मार्केट-न्यूट्रल, डायरेक्शनल या मल्टी-लेग ट्रेडों का इस्तेमाल कई इक्विटी इंडेक्स ऑप्शंस कॉन्ट्रैक्ट्स के साथ किया जा सकता है। सितंबर के बाद से, इसमें ई-मिनी एसएंडपी 500 और ई-मिनी नैस्डैक 100 पर नए माइक्रो ई-मिनी विकल्प शामिल हैं।

ये छोटे-काल्पनिक अनुबंध व्यापारियों को घटना जोखिम का प्रबंधन करने और अस्थिरता की अवधि को नेविगेट करने में मदद करने के लिए अधिक बहुमुखी प्रतिभा और ग्रैन्युलैरिटी प्रदान करते हैं।

नैस्डैक और एसएंडपी एक्सपोजर

यहां कुछ संभावनाएं दी गई हैं जिनका उपयोग एक व्यापारी अपनी कमाई के विशेष अनुमान के आधार पर कर सकता है:

यदि कोई व्यापारी ई-मिनी एसएंडपी 500 फ्यूचर्स का मालिक है और कमाई से पहले की स्थिति को हेज करना चाहता है, तो वह संभावित रूप से पुट खरीद सकता है या स्थिति को हेज करने के लिए स्प्रेड लगा सकता है। एक पुट विकल्प मालिक को स्ट्राइक मूल्य पर अंतर्निहित वायदा अनुबंध को बेचने का अधिकार देता है। इसके अतिरिक्त, यदि व्यापारी ई-मिनी एसएंडपी 500 वायदा अनुबंध के मालिक के बिना एस एंड पी 500 इंडेक्स में एक मंदी की स्थिति लेना चाहता है, तो वह खरीद सकता है माइक्रो ई-मिनी एसएंडपी 500 पुट ऑप्शंस को एसएंडपी 500 ई-मिनी विकल्प खरीदने की लागत के एक अंश पर और एसएंडपी 500 को छोटा करने के जोखिम के बिना वायदा।

कमाई से पहले एक लंबी एस एंड पी 500 वायदा स्थिति को आंशिक रूप से हेज करने की एक और रणनीति कॉल बेचने या कॉल स्प्रेड बेचने की होगी। जब आप कॉल बेचते हैं, तो आपको स्ट्राइक मूल्य पर वायदा अनुबंध खरीदने के लिए बाध्य होने के बदले में प्रीमियम मिलता है यदि कॉल विकल्प का मालिक अपने अधिकार का प्रयोग करता है। यह एक सामान्य रणनीति (कवर की गई कॉल) है, जो अंतर्निहित में लंबी स्थिति के खिलाफ एक छोटी आउट-ऑफ-द-मनी कॉल है।

अगर कोई ट्रेडर नैस्डैक में अपसाइड एक्सपोजर चाहता है तो वह माइक्रो ई-मिनी नैस्डैक 100 कॉल ऑप्शन खरीद सकता है या इंडेक्स में समग्र वृद्धि की उम्मीद के साथ कमाई से पहले कॉल स्प्रेड खरीद सकता है। ई-मिनी नैस्डैक फ्यूचर्स खरीदने के बजाय कॉल ऑप्शंस खरीदने का लाभ यह है कि वे भविष्य के एक अंश को ही खर्च करते हैं और जोखिम अनुबंध के लिए भुगतान की गई राशि तक सीमित है।

कमाई सीजन उछाल

अगस्त के अंत में लॉन्च होने के बाद से माइक्रो विकल्पों ने काफी अपील की है। मानक ई-मिनी के सिर्फ 1/10 की कीमत को देखते हुए यह कोई आश्चर्य की बात नहीं है। 22 अक्टूबर तक इन सूचकांकों में 314,000 से अधिक अनुबंधों का कारोबार हुआ, जिसमें माइक्रो ई-मिनी एसएंडपी 500 विकल्पों में रिकॉर्ड वॉल्यूम के 11 सीधे सत्र शामिल हैं, क्योंकि हमने कमाई के मौसम में प्रवेश किया है। वे एक अत्यंत तरल अंतर्निहित वायदा बाजार पर आधारित हैं। माइक्रो ई-मिनी एसएंडपी 500 फ्यूचर्स और माइक्रो ई-मिनी नैस्डैक 100 फ्यूचर्स ने सितंबर तक कुल 291 मिलियन अनुबंधों का कारोबार किया।

चाहे हेजिंग या सट्टा के प्रयोजनों के लिए वायदा पर ट्रेडिंग विकल्प, एक व्यापारी विभिन्न विकल्प रणनीतियों का उपयोग करके जोखिम और इनाम को परिभाषित कर सकता है। नए माइक्रो ई-मिनी विकल्प अनुबंध व्यापारियों को ई-मिनी विकल्प रणनीतियों के समान रणनीतियां शुरू करने की अनुमति देते हैं लेकिन कम लागत पर। यह सक्रिय व्यापारियों के लिए एक प्रमुख विकास है, और कमाई का मौसम एक मजबूत उपयोग का मामला साबित हो रहा है।

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