बाजार से बेहतर प्रदर्शन कैसे करें

सभी निवेशकों को अपना पुनर्मूल्यांकन और परिशोधन करना चाहिए निवेश शैली और समय-समय पर रणनीति। जैसे-जैसे हम निवेश का अनुभव और ज्ञान प्राप्त करते हैं, बाजार के बारे में हमारा दृष्टिकोण बदलने की संभावना है और हम अपने वित्तीय लक्ष्यों की कल्पना कैसे कर सकते हैं इसका विस्तार हो सकता है।

जो लोग बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने की कोशिश करना चाहते हैं - यानी, बाजार के औसत से अधिक रिटर्न का एहसास करते हैं - वे इस पर विचार कर सकते हैं सक्रिय व्यापार रणनीति, भले ही उनके पोर्टफोलियो के एक हिस्से के लिए ही क्यों न हो।

सक्रिय ट्रेडिंग क्या है?

सक्रिय ट्रेडिंग को समझने का सबसे अच्छा तरीका यह है कि इसे से अलग किया जाए खरीदें और पकड़ें निवेश, जो इस विश्वास पर आधारित है कि एक अच्छा निवेश लंबी अवधि में लाभदायक होगा। इसका मतलब है कि दिन-प्रतिदिन के बाजार में उतार-चढ़ाव को नजरअंदाज करना। बाय-एंड-होल्ड रणनीति का उपयोग करते हुए, इस प्रकार का निवेशक दो कारणों से अल्पावधि के प्रति उदासीन है: पहला, क्योंकि कोई व्यक्ति किसी भी क्षणिक प्रभाव को मानता है लंबी अवधि के औसत की तुलना में अल्पकालिक आंदोलनों की संख्या वास्तव में मामूली है, और दूसरा, क्योंकि अल्पकालिक आंदोलनों को वास्तव में लगभग असंभव है भविष्यवाणी करना।

दूसरी ओर, एक सक्रिय व्यापारी, के प्रभाव में निवेश को उजागर करने के लिए उत्सुक नहीं है अल्पकालिक नुकसान या का अवसर चूकना अल्पकालिक लाभ. यह आश्चर्य की बात नहीं है कि सक्रिय व्यापारियों को औसत दीर्घकालिक रिटर्न एक दुर्गम मानक के रूप में नहीं बल्कि एक रन-ऑफ-द-मिल उम्मीद के रूप में दिखाई देता है। मानक से अधिक (या बाजार से बेहतर प्रदर्शन) करने के लिए, व्यापारी को पता चलता है कि उन्हें लाभ की संभावना तलाशनी चाहिए बाजार के अस्थायी रुझान, जिसका अर्थ है कि एक प्रवृत्ति को शुरू करने की कोशिश करना और भविष्यवाणी करना कि यह निकट में कहां जाएगा भविष्य।

नीचे एक चार्ट है जो बाजार की लंबी और छोटी अवधि की गतिविधियों के बीच अंतर को दर्शाता है। ध्यान दें कि भले ही सुरक्षा समय के साथ ऊपर की ओर बढ़ती है, लेकिन रास्ते में दोनों दिशाओं में कई छोटे रुझानों का अनुभव होता है।

अल्पकालिक प्रदर्शन पर ध्यान दें

व्यापारी "सक्रिय" होते हैं क्योंकि उनके लिए बाजार की अल्पकालिक गतिविधि का महत्व बढ़ जाता है - ये बाजार की गतिविधियां त्वरित होने का अवसर प्रदान करती हैं। पूंजीगत लाभ. एक व्यापारी की शैली उस समय सीमा को निर्धारित करती है जिसके भीतर प्रवृत्तियों की पहचान की जाती है। कुछ कुछ महीनों के अंतराल में रुझानों की तलाश करते हैं, कुछ कुछ हफ्तों के भीतर और कुछ कुछ घंटों के भीतर। चूंकि एक छोटी अवधि में अधिक निश्चित बाजार आंदोलनों को देखा जाएगा, एक छोटी समय सीमा का विश्लेषण करने वाला एक व्यापारी भी अधिक सक्रिय होगा, और अधिक ट्रेडों को निष्पादित करेगा।

ट्रेडों की एक बड़ी संख्या अनिवार्य रूप से अधिक से अधिक लाभ के बराबर नहीं होती है। बाजार से बेहतर प्रदर्शन करने का मतलब अपनी गतिविधि को अधिकतम करना नहीं है, बल्कि एक रणनीति के साथ अपने अवसरों को अधिकतम करना है। एक सक्रिय व्यापारी खरीदने और बेचने का प्रयास करेगा (या इसके विपरीत) लघुकरण) एक निश्चित समय सीमा के भीतर एक प्रवृत्ति के दो चरम पर। एक स्टॉक खरीदते समय, एक व्यापारी इसे न्यूनतम संभव बिंदु (या एक ऊपर की ओर मोड़, अन्यथा एक के रूप में जाना जाता है) पर खरीदने का प्रयास कर सकता है। नीचे), और फिर इसे बेच दें जब संकेत हों कि यह एक उच्च बिंदु पर पहुंच गया है। ये संकेत आम तौर पर तकनीकी विश्लेषण उपकरणों के माध्यम से देखे जाते हैं, जिनकी चर्चा हम नीचे करते हैं। व्यापारी जितना अधिक चरम पर खरीदने और बेचने का प्रयास करता है, उसकी रणनीति उतनी ही अधिक आक्रामक (और जोखिम भरी) होती है।

रिटर्न को अधिकतम करना या बाजार से बेहतर प्रदर्शन करना यह सिर्फ मुनाफा कमाने के बारे में नहीं है, यह नुकसान से बचने के बारे में भी है। दूसरे शब्दों में, व्यापारी किसी भी संकेत के लिए नज़र रखेगा कि सुरक्षा एक अवांछनीय दिशा में एक आश्चर्यजनक मोड़ लेने वाली है। जब ये संकेत होते हैं, तो व्यापारी जानता है कि निवेश से बाहर निकलने और कहीं और मुनाफा तलाशने का समय आ गया है।

दूसरी ओर, एक दीर्घकालिक व्यापारी, सुरक्षा में निवेशित रहता है यदि उसके संभावित मूल्य में विश्वास बना रहता है, भले ही यह एक नीचे की ओर बदलाव का अनुभव कर रहा हो सकता है - खरीद और पकड़ निवेशक को कुछ नुकसानों को सहन करना चाहिए जो व्यापारी का मानना ​​​​है कि संभव है टालना।

तकनीकी विश्लेषण का प्रयोग करें

आप की जरूरत है विशेष विश्लेषणात्मक तकनीक और उपकरण यह निर्धारित करने के लिए कि कोई प्रवृत्ति कब शुरू होती है और कब समाप्त होने की संभावना है। तकनीकी विश्लेषण चार्ट के उपयोग के साथ एक सुरक्षा खरीदने और बेचने के लिए सर्वोत्तम समय की पहचान करने, मूल्य प्रवृत्तियों की व्याख्या करने में माहिर हैं। मौलिक विश्लेषण के विपरीत, तकनीकी विश्लेषण मूल्य को एक महत्वपूर्ण कारक के रूप में देखता है जो बताता है कि अल्पावधि में सुरक्षा किस दिशा में ले जाएगी।

तकनीकी विश्लेषण के तीन सिद्धांत यहां दिए गए हैं:

• अधिकांश भाग के लिए, मौजूदा कीमत स्टॉक पहले से ही इसे प्रभावित करने वाली ताकतों को दर्शाता है - जैसे कि राजनीतिक, आर्थिक और सामाजिक परिवर्तन - साथ ही साथ इन घटनाओं के बारे में लोगों की धारणा।
• कीमतें प्रवृत्तियों में चलती हैं।
• इतिहास अपने आप को दोहराता है।

इन तीन सिद्धांतों से एक जटिल अनुशासन निकलता है जो विशेष डिजाइन करता है संकेतक व्यापारी को यह निर्धारित करने में मदद करने के लिए कि भविष्य में क्या होगा। संकेतक वे तरीके हैं जिनमें मूल्य डेटा संसाधित किया जाता है (आमतौर पर गणना के माध्यम से) स्पष्ट करने के लिए मूल्य पैटर्न, जो तब स्पष्ट हो जाता है जब संकेतक की गणना के परिणाम चार्ट पर प्लॉट किए जाते हैं। प्लॉट की गई ऐतिहासिक कीमतों के साथ प्रदर्शित, ये संकेतक ट्रेडर को ट्रेंड लाइन्स को समझने में मदद कर सकते हैं और उनका विश्लेषण करें, संकेतक द्वारा उत्सर्जित संकेतों को पढ़ने के क्रम में प्रवेश करने या बाहर निकलने का चयन करने के लिए व्यापार। कई अलग-अलग प्रकार के संकेतकों के कुछ उदाहरण हैं चलती औसत, ताकत की क्षमता तथा दोलन.

मौलिक विश्लेषण का उपयोग व्यापार के लिए किया जा सकता है, लेकिन अधिकांश व्यापारी चार्टिंग और तकनीकी विश्लेषण की तकनीकों में अच्छी तरह से प्रशिक्षित और अनुभवी हैं। यह विज्ञान और कला का मिश्रण है जिसमें धैर्य और समर्पण की आवश्यकता होती है। क्योंकि सक्रिय व्यापार में समय का अत्यधिक महत्व है, तकनीकी विश्लेषण में दक्षता सफलता का एक बड़ा निर्धारक है।

लीवरेज्ड ट्रेडिंग

निवेश का अल्पकालिक दृष्टिकोण न केवल प्रवृत्ति के माध्यम से पूंजीगत लाभ प्राप्त करने के अवसर प्रदान करता है विश्लेषण, लेकिन अल्पकालिक निवेश उपकरणों के माध्यम से भी जो राशि को देखते हुए संभावित लाभ को बढ़ाते हैं निवेश किया। इन तकनीकों में से एक है लाभ, जिसे अक्सर नामक किसी चीज़ द्वारा कार्यान्वित किया जाता है हाशिया.

मार्जिन केवल व्यापार करने के लिए उधार ली गई धनराशि का उपयोग है। मान लें कि आपके पास निवेश करने के लिए $5,000 थे: आप केवल इस राशि को निवेश करने के बजाय, एक खोल सकते हैं संचय खाता और निवेश करने के लिए अतिरिक्त $5,000 प्राप्त करें। यह आपको कुल $10,000 देगा जिसके साथ आप एक व्यापार कर सकते हैं। इसलिए, यदि आपने 25 प्रतिशत रिटर्न वाले स्टॉक में निवेश किया है, तो आपका $10,000 का निवेश $12,500 में बदल जाता है। अब, जब आप मूल $५,००० का भुगतान करते हैं, तो आपके पास $७,५०० बचे रहेंगे (हम मान लेंगे कि ब्याज शुल्क शून्य हैं), जिससे आपको $२,५०० का लाभ या ५० प्रतिशत का रिटर्न मिलेगा। यदि आपने केवल $5,000 का निवेश किया होता, तो आपका लाभ केवल $1,250 होता। दूसरे शब्दों में, मार्जिन ने आपके रिटर्न को दोगुना कर दिया।

हालाँकि, जैसे-जैसे ऊपर की ओर बढ़ने की संभावना बढ़ रही है, तो नकारात्मक पक्ष जोखिम है. यदि उपरोक्त निवेश के बजाय 25 प्रतिशत की गिरावट का अनुभव होता, तो आपको 50 प्रतिशत का नुकसान होता, और यदि निवेश में 50 प्रतिशत की गिरावट का अनुभव होता, तो आपको 100 प्रतिशत का नुकसान होता।

आपने पहले ही अनुमान लगा लिया होगा कि लीवरेज के साथ, एक ट्रेडर प्रारंभिक निवेश से अधिक खो सकता है! जैसे, यह एक व्यापारिक उपकरण है जिसका उपयोग केवल अनुभवी व्यापारियों द्वारा किया जाना चाहिए जो निवेश में प्रवेश करने और बाहर निकलने की कला में कुशल हैं। इसके अलावा, चूंकि मार्जिन उधार लिया गया पैसा है, आप इसे वापस चुकाने में जितना कम समय लेंगे, आप इस पर उतना ही कम ब्याज देंगे। यदि आप किसी व्यापार से लाभ प्राप्त करने का प्रयास करने में लंबा समय लेते हैं, तो मार्जिन की लागत आपके समग्र प्रतिफल को खा सकती है।

सक्रिय ट्रेडिंग के जोखिम

सक्रिय व्यापार औसत से अधिक रिटर्न की आकर्षक क्षमता प्रदान करता है, लेकिन लगभग किसी भी चीज़ की तरह जो आकर्षक है, इसे लागत और जोखिम के बिना सफलतापूर्वक प्राप्त नहीं किया जा सकता है।

कम समय सीमा जिसके लिए व्यापारी खुद को समर्पित करते हैं, एक विशाल क्षमता प्रदान करता है, लेकिन चूंकि बाजार तेजी से आगे बढ़ सकता है, इसलिए व्यापारी को पता होना चाहिए कि इसे कैसे पढ़ना है और फिर प्रतिक्रिया करना है। समझदार संकेतों और समय की प्रविष्टियों और निकास में कौशल के बिना, व्यापारी न केवल अवसरों को चूक सकता है बल्कि तेजी से नुकसान का भी सामना करना पड़ता है - खासकर अगर, जैसा कि हमने ऊपर बताया है, व्यापारी उच्च उत्तोलन पर सवार है। इस प्रकार, व्यापार करना सीखना समय लेने वाला और महंगा दोनों है। एक सक्रिय व्यापारी बनने की सोच रहे किसी भी व्यक्ति को इसे ध्यान में रखना चाहिए।

इसके अलावा, सक्रिय व्यापार के लेनदेन की उच्च आवृत्ति मुफ्त में नहीं आती है: प्रत्येक व्यापार पर ब्रोकरेज कमीशन लगाया जाता है। चूंकि ये कमीशन एक खर्च हैं, इसलिए वे व्यापारी की वापसी में खाते हैं। क्योंकि प्रत्येक व्यापार में पैसा खर्च होता है, एक व्यापारी को निर्णय लेने में विश्वास होना चाहिए: लाभ प्राप्त करने के लिए, एक व्यापार की वापसी कमीशन से काफी ऊपर होनी चाहिए। यदि कोई व्यापारी सुनिश्चित नहीं है कि क्या करना है और भूलों के कारण अधिक बार व्यापार करना समाप्त कर देता है, तो ब्रोकरेज लागत किसी भी नुकसान के ऊपर बढ़ जाएगी।

अंत में, क्योंकि प्रतिभूतियों को इतनी बार दर्ज और बाहर किया जा रहा है, सक्रिय व्यापारी को हर साल प्राप्त होने वाले किसी भी पूंजीगत लाभ पर कर का भुगतान करना होगा। यह एक अधिक निष्क्रिय निवेशक से भिन्न हो सकता है जो कई वर्षों तक निवेश रखता है और भुगतान नहीं करता है पूंजीगत लाभ कर वार्षिक आधार पर। जब एक सक्रिय व्यापारी समग्र रिटर्न की गणना कर रहा हो तो पूंजीगत लाभ कर व्यय को भी शामिल किया जाना चाहिए।

तल - रेखा

जैसा कि आप एक निवेशक के रूप में अधिक शिक्षा और अनुभव प्राप्त करते हैं, आप रिटर्न तक पहुंचने के विभिन्न तरीकों के बारे में उत्सुक हो सकते हैं। विभिन्न रणनीतियों और दृष्टिकोणों के बारे में जानने के लिए तैयार रहना महत्वपूर्ण है, लेकिन यह जानना भी उतना ही महत्वपूर्ण है कि आपके व्यक्तित्व, कौशल और जोखिम सहिष्णुता.

आपने अनुमान लगाया होगा कि सक्रिय व्यापार उन लोगों के लिए सबसे उपयुक्त है जो अपने पोर्टफोलियो पर नियंत्रण रखने और अपने लक्ष्यों को जल्दी और आक्रामक तरीके से आगे बढ़ाने के लिए प्रतिबद्ध हैं। इन सब के लिए न केवल जोखिम उठाने की इच्छा की आवश्यकता है, बल्कि कौशल और दक्षता भी बनाए रखने की आवश्यकता है। यदि यह आपके जैसा लगता है, तो यह और अधिक सीखना शुरू करने का समय हो सकता है!