पोर्टफोलियो वजन क्या है?

पोर्टफोलियो वजन क्या है?

पोर्टफोलियो भार एक निवेश पोर्टफोलियो का प्रतिशत है जिसमें एक विशेष होल्डिंग या होल्डिंग का प्रकार शामिल होता है। किसी परिसंपत्ति के वजन को निर्धारित करने का सबसे बुनियादी तरीका एक सुरक्षा के डॉलर मूल्य को पोर्टफोलियो के कुल डॉलर मूल्य से विभाजित करना है।

बेशक, अगर पोर्टफोलियो में स्टॉक या स्टॉक फंड होते हैं, तो संख्या लगातार बदलती रहती है क्योंकि परिसंपत्तियों की कीमत और पूरे पोर्टफोलियो का मूल्य बाजारों की गति के साथ बदलता है।

फिर भी, सक्रिय निवेशक और पेशेवर धन प्रबंधक अपने पोर्टफोलियो में भार पर पैनी नजर रखते हैं और उन्हें समय-समय पर समायोजित करते हैं।

पोर्टफोलियो वजन को समझना

वजन को ध्यान में रखकर पोर्टफोलियो बनाया जाता है। व्यापक स्तर पर, पोर्टफोलियो को 40% ब्लू-चिप स्टॉक, 40% बॉन्ड और 20% ग्रोथ स्टॉक के साथ भारित किया जा सकता है। उस ग्रोथ स्टॉक कैटेगरी में, निवेशक इमर्जिंग मार्केट फंड्स में निवेश करना चाह सकता है, लेकिन पूरे पाई के 10% से ज्यादा नहीं।

एक चतुर निवेशक एक पोर्टफोलियो में परिसंपत्तियों, क्षेत्रों या परिसंपत्ति प्रकारों के सापेक्ष भार पर नजर रखता है। मान लीजिए, उदाहरण के लिए, एक पोर्टफोलियो को 50% स्टॉक और 50% बॉन्ड से बना बनाया गया था। फिर एक या दो शेयरों की कीमत बढ़ जाती है, जिसके परिणामस्वरूप 70% से 30% मिश्रण होता है। निवेशक उन उच्च प्रदर्शन वाले स्टॉक शेयरों में से कुछ को बेच सकता है, कुछ लाभ में लॉक कर सकता है और पोर्टफोलियो की शेष राशि को 50-50 पर वापस कर सकता है।

वजन की गणना के लिए अन्य दृष्टिकोण

जैसा कि उल्लेख किया गया है, एक व्यक्तिगत संपत्ति के वजन को निर्धारित करने का सबसे आसान तरीका एक सुरक्षा के डॉलर मूल्य को पोर्टफोलियो के कुल डॉलर मूल्य से विभाजित करना है।

एक अन्य तरीका यह है कि किसी दी गई सुरक्षा की इकाइयों की संख्या को पोर्टफोलियो में रखे गए शेयरों की कुल संख्या से विभाजित किया जाए।

पहला दृष्टिकोण शायद आपको अपने पोर्टफोलियो में विभिन्न परिसंपत्तियों के भार की एक अधिक सटीक तस्वीर देगा, जब तक कि आप प्रति शेयर उनकी कीमतों में एक भयानक समानता के साथ संपत्ति नहीं चुनते।

जरूरी नहीं कि पोर्टफोलियो भार केवल विशिष्ट प्रतिभूतियों पर ही लागू हों। निवेशक सेक्टर, भौगोलिक क्षेत्र, इंडेक्स एक्सपोजर, शॉर्ट और. के संदर्भ में अपने पोर्टफोलियो के भार की गणना कर सकते हैं लंबी स्थिति, सुरक्षा का प्रकार, जैसे बांड या छोटी टोपी प्रौद्योगिकी, या कोई अन्य कारक जो उन्हें प्रासंगिक लगे।

अनिवार्य रूप से, पोर्टफोलियो भार विशेष के आधार पर निर्धारित किया जाना चाहिए निवेश रणनीति उनका निर्माण करते थे।

बाजार मूल्यों से संबंधित पोर्टफोलियो भार तरल होते हैं क्योंकि बाजार मूल्य लगातार बदलते रहते हैं। प्रश्न में प्रतिभूतियों के सापेक्ष समान भार को बनाए रखने के लिए समान-भारित पोर्टफोलियो को बार-बार पुनर्संतुलित किया जाना चाहिए।

पोर्टफोलियो भार का उदाहरण

एसपीडीआर एस एंड पी 500 ईटीएफ एक निवेश वाहन है जो के प्रदर्शन को ट्रैक करता है एस एंड पी 500. यह एसएंडपी 500 के कुल बाजार पूंजीकरण से विभाजित प्रत्येक स्टॉक के कुल बाजार पूंजीकरण के संबंध में सूचकांक में प्रत्येक स्टॉक के भार को पकड़कर ऐसा करता है।

उदाहरण के लिए, Apple Inc. S&P 500 का 3% और Microsoft Corporation 2% बनाता है। S&P 500 को दोहराने के लिए बाजार पूंजीकरण के संबंध में ETF का Apple में 3% और Microsoft में 2% होगा।

ये भार हमेशा परिवर्तन के अधीन होते हैं, और इस तरह के ईटीएफ के अनुसार पुनर्संतुलन होता है।

चूंकि प्रत्येक व्यक्तिगत स्टॉक का ईटीएफ में वजन के अनुसार एसएंडपी 500 में बाजार पूंजीकरण द्वारा वजन होता है, प्रत्येक क्षेत्र के संबंधित वजन को ईटीएफ में भी दर्शाया जाता है। यदि प्रौद्योगिकी स्टॉक एस एंड पी 500 में 20% पर सबसे बड़ा भार रखते हैं, तो प्रतिकृति ईटीएफ भी प्रौद्योगिकी में 20% रखता है।

पोर्टफोलियो वजन की गणना

स्टॉक की स्थिति का बाजार मूल्य प्राप्त करने के लिए, शेयर की कीमत को बकाया शेयरों की संख्या से गुणा करें। अगर ऐप्पल 100 डॉलर पर कारोबार कर रहा है, और 5.48 अरब शेयर बकाया हैं, तो ऐप्पल का कुल बाजार पूंजीकरण 548 अरब डॉलर है। यदि S&P 500 का कुल बाजार पूंजीकरण $18.3 ट्रिलियन है, तो S&P 500 में बाजार पूंजीकरण द्वारा Apple का भार 3%, या $548 बिलियन / $18.3 ट्रिलियन x 100 = 3% है।

यदि आप इसे अपने पोर्टफोलियो के लिए करते हैं, तो पोर्टफोलियो का कुल भार 100% के बराबर होना चाहिए। शॉर्ट पोजीशन और उधार को नकारात्मक मूल्य माना जाता है और नकारात्मक भार वहन करते हैं।