म्यूचुअल फंड कब अपनी कीमतें अपडेट करते हैं?
ए म्यूचुअल फंडकी कीमत, या इसकी कुल संपत्ति का मूलय (एनएवी), दिन में एक बार शेयर बाजार के शाम 4 बजे बंद होने के बाद निर्धारित किया जाता है। यू.एस. में पूर्वी मानक समय (ईएसटी) जबकि कोई विशिष्ट समय सीमा नहीं है जब एक म्यूचुअल फंड को अपने एनएवी को नियामक संगठनों और मीडिया को अपडेट और जमा करना होगा, वे आम तौर पर शाम 4 बजे के बीच अपने एनएवी का निर्धारण करते हैं। और शाम 6 बजे EST।
चाबी छीन लेना
- म्यूचुअल फंड की कीमतें, जिन्हें नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) के रूप में भी जाना जाता है, को दिन में एक बार यू.एस. शेयर बाजार बंद होने के बाद अपडेट किया जाता है, आमतौर पर शाम 4 बजे के बीच। और शाम 6 बजे EST।
- हालांकि क्लोज्ड-एंड फंडों को अपनी कीमत या एनएवी को रोजाना अपडेट करने की जरूरत नहीं है।
- एनएवी का निर्धारण इसकी संपत्ति (जैसे कि इसके पोर्टफोलियो में प्रतिभूतियां) और देनदारियों (जैसे परिचालन व्यय) को घटाकर और कुल बकाया शेयरों से विभाजित करके किया जाता है।
- ट्रेड अपडेट का समय ट्रेड कटऑफ समय से भिन्न होता है, जहां बाद वाला वह समय होता है जिसके द्वारा म्यूचुअल फंड के लिए सभी खरीद और बिक्री ऑर्डर संसाधित किए जाने चाहिए, जैसे कि दोपहर 2 बजे। EST।
म्युचुअल और क्लोज्ड-एंड फंड
एक म्यूचुअल फंड इक्विटी एक्सचेंजों पर कारोबार की जाने वाली विभिन्न प्रतिभूतियों में निवेश किए गए धन के एक पूल का प्रतिनिधित्व करता है। म्युचुअल फंड आमतौर पर के साथ पंजीकृत होते हैं प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) के रूप में ओपन-एंड निवेश कंपनियां और हर ट्रेडिंग दिन में अपने एनएवी की रिपोर्ट करनी चाहिए। ओपन-एंड म्यूचुअल फंड कितने भी शेयर जारी कर सकते हैं जिन्हें कितने भी निवेशक खरीद सकते हैं।
इसके विपरीत, बंद अंत निधि, जिनके शेयर रिडीम करने योग्य नहीं हैं और एक निश्चित राशि पर जारी किए जाते हैं, उन्हें अपने एनएवी की दैनिक रिपोर्ट करने की आवश्यकता से छूट दी गई है। ओपन-एंड फंड के लिए, एनएवी पोर्टफोलियो मूल्य परिवर्तन के साथ बदलते हैं और साथ ही की संख्या के साथ भी बदलते हैं शेयर अंदाज़े से बाहर. क्लोज-एंड फंड के लिए, एनएवी केवल पोर्टफोलियो के मूल्य में उतार-चढ़ाव के साथ बदलते हैं।
शुद्ध संपत्ति मूल्य गणना
जबकि एक स्टॉक की कीमत में पूरे दिन में काफी उतार-चढ़ाव होता है, एक म्यूचुअल फंड की कीमत एक एनएवी गणना पर आधारित होती है जिसे कारोबारी दिन के अंत में अपडेट किया जाता है।
एनएवी के लिए गणना है:
- एनएवी = (संपत्ति - देनदारियां) / बकाया शेयरों की कुल संख्या
एक म्यूचुअल फंड का निर्धारण करके अपने एनएवी की गणना करता है समापन या अंतिम उद्धृत मूल्य अपने पोर्टफोलियो में सभी प्रतिभूतियों के साथ-साथ फंड के पास मौजूद किसी भी अतिरिक्त संपत्ति के कुल मूल्य के साथ। अतिरिक्त संपत्ति के उदाहरणों में एक फंड में नकद और तरल संपत्ति, प्राप्य जैसे ब्याज भुगतान और अर्जित आय शामिल हो सकते हैं।
इन संपत्तियों से, म्यूचुअल फंड फिर अपनी देनदारियों में कटौती करता है। म्यूचुअल फंड की देनदारियों के उदाहरणों में बैंकों के लिए भुगतान और शुल्क, परिचालन व्यय और विदेशी देनदारियां शामिल हैं। अपनी संपत्ति से अपनी देनदारियों को घटाने के बाद, म्यूचुअल फंड अपने एनएवी पर पहुंचने के लिए इस संख्या को अपने बकाया शेयरों की कुल संख्या से विभाजित करता है।
रिपोर्ट किया गया एनएवी उस कीमत का प्रतिनिधित्व करता है जो खरीदार भुगतान करता है या विक्रेता किसी भी कमीशन और ब्रोकरेज शुल्क में कटौती के बाद अगले कारोबारी दिन फंड के शेयर के लिए प्राप्त करेगा।
एनएवी अपडेट, कटऑफ टाइम्स
निवेशकों के लिए, एनएवी अपडेट समय और ट्रेड कटऑफ समय के बीच के अंतर को समझना महत्वपूर्ण है। अधिकांश म्युचुअल फंडों में एनएवी अद्यतन करने की समय-सीमा स्व-निर्धारित होती है, जो समाचार पत्रों और अन्य प्रकाशनों में एनएवी प्रकाशनों के लिए कट-ऑफ समय से निकटता से जुड़ी होती है। यह आमतौर पर शाम 6 बजे के आसपास होता है। EST।
व्यापार कटऑफ समय, हालांकि, वह समय है जिसके द्वारा म्यूचुअल फंड के लिए सभी खरीद और बिक्री ऑर्डर संसाधित किए जाने चाहिए। इन आदेशों को एनएवी का उपयोग करके निष्पादित किया जाता है व्यापार की तिथि. उदाहरण के लिए, यदि किसी म्यूचुअल फंड का ट्रेड कटऑफ समय दोपहर 2:00 बजे है। ईएसटी, फिर व्यापार आदेश उस कारोबारी दिन के एनएवी पर भरे जाने से पहले संसाधित किए जाने चाहिए। यदि ट्रेड कटऑफ समय के बाद कोई ऑर्डर आता है, तो इसे अगले कारोबारी दिन के एनएवी का उपयोग करके भरा जाएगा।