Opredjeljenje općeg vlasničkog udjela (TCE) Definicija
Što je opipljiva obična glavnica (TCE)?
Opipljivi zajednički kapital (TCE) mjera je fizičkog kapitala poduzeća, koji se koristi za procjenu sposobnosti financijske institucije da se nosi s potencijalnim gubicima. Opipljivi obični kapital izračunava se oduzimanjem nematerijalna imovina (uključujući goodwill) i preferirani kapital iz knjigovodstvene vrijednosti tvrtke.
Ključni za poneti
- Opipljivi zajednički kapital (TCE) mjera je fizičkog kapitala poduzeća, koji se koristi za procjenu sposobnosti financijske institucije da se nosi s potencijalnim gubicima.
- Mjerenje TCE -a tvrtke osobito je korisno za procjenu tvrtki koje imaju velike količine povlaštene dionice, poput američkih banaka koje su u financijskoj krizi 2008.
- Koeficijent TCE (TCE podijeljen s materijalnom imovinom) mjerilo je adekvatnosti kapitala u banci. Ovaj omjer mjeri opipljivi dionički kapital poduzeća u smislu materijalne imovine poduzeća.
Razumijevanje opipljive obične glavnice
Tvrtke posjeduju i materijalnu (fizičku) i nematerijalnu imovinu. Na primjer, zgrada je opipljiva, dok je patent neopipljiv. Isto se može reći i za kapital poduzeća. Financijska društva najčešće se procjenjuju pomoću TCE -a.
Mjerenje TCE -a tvrtke osobito je korisno za procjenu tvrtki koje imaju velike količine povlaštene dionice, poput američkih banaka koje su u financijskoj krizi 2008. dobile savezni novac za spašavanje. U zamjenu za sredstva za spašavanje, te su banke saveznoj vladi izdale velike količine povlaštenih dionica.Banka može povećati TCE pretvaranjem povlaštenih dionica u obične dionice.
Korištenje opipljivog zajedničkog kapitala također se može koristiti za izračun omjera adekvatnosti kapitala kao jednog od načina ocjenjivanja banke solventnost i smatra se konzervativnom mjerom njegove stabilnosti.
TCE nije potreban prema GAAP -u ili bankovnim propisima i obično se koristi interno kao jedan od mnogih pokazatelja adekvatnosti kapitala.
Posebne napomene
Koeficijent TCE (TCE podijeljen s materijalnom imovinom) mjerilo je adekvatnosti kapitala u banci. Omjer TCE mjeri opipljivi dionički kapital poduzeća u smislu materijalne imovine poduzeća. Može se koristiti za procjenu održivih gubitaka banke prije brisanja dioničkog kapitala.
Ovisno o okolnostima tvrtke, patenti se mogu isključiti iz nematerijalne imovine za potrebe ove jednadžbe jer oni ponekad mogu imati likvidacionu vrijednost.
Drugi način ocjenjivanja solventnosti banke je pogledati njezinu solventnost temeljni kapital, koji se sastoji od običnih dionica, povlaštenih dionica, zadržane dobiti i odgođene porezne imovine. Banke i regulatori prate razinu kapitala razine 1 kako bi procijenili stabilnost banke.
Značajno je da niža rizična imovina u posjedu banke, poput novčanica američke riznice, nosi veću sigurnost od vrijednosnica niske klase. Regulatori ne zahtijevaju redovite podnošenja razine kapitala razine 1, ali oni stupaju na snagu kada se Federalna rezerva provodi stres testovi na bankama.
Primjer opipljive redovne glavnice
Američka banka (BAC) za fiskalnu 2019. godinu imalo je knjigovodstvenu vrijednost od 267,9 milijardi USD. Njegov goodwill iznosio je 68,95 milijardi dolara, nematerijalna imovina milijardu dolara, a preferirane dionice 23 milijarde dolara. Tako je opipljivi zajednički kapital Bank of America na kraju 2019. iznosio 174,95 milijardi dolara (267,9 milijardi dolara - 68,95 milijardi dolara - 1 milijardu dolara - 23 milijarde dolara).Mnoge banke probijaju opipljivi zajednički kapital u dopunskim dokumentima o svojim financijskim izvještajima.