Za što se može koristiti obrtni kapital?

Obrtni kapital je novac koji se koristi za pokrivanje svih kratkoročnih troškova tvrtke, uključujući zalihe, plaćanja po kratkoročnom dugu i svakodnevne troškove-tzv. troškovi poslovanja. Obrtni kapital ključan je jer se koristi za nesmetano poslovanje i podmirivanje svih financijskih obveza u narednoj godini.

Razumijevanje načina korištenja obrtnog kapitala

Obrtni kapital - koji se naziva i neto obrtni kapital - odražava iznos novca koji tvrtka ima na raspolaganju za plaćanje neposrednih troškova. Naravno, što je više obrtnog kapitala, to je bolje za financijsko stanje tvrtke. Iznos obrtnog kapitala koji tvrtka treba za neometano poslovanje može uvelike varirati. Neka poduzeća zahtijevaju povećane iznose obrtnog kapitala kako bi se nosili sa sezonskim sezonskim osekama.

Na primjer, maloprodajna poduzeća često doživljavaju skok prodaje u određeno doba godine, poput blagdana. Trgovci trebaju povećanu količinu radnog kapitala kako bi platili dodatni inventar i osoblje koje će biti potrebno za sezonu velike potražnje. Kao rezultat toga, trgovac će vjerojatno vidjeti veće troškove izvan sezone u odnosu na prihode koji vode do blagdana.

Nasuprot tome, kada prodaja padne u izvan sezone, tvrtka bi i dalje morala plaćati svoje uobičajeno osoblje unatoč nižim prihodima od prodaje. Obrtni kapital pomaže tvrtkama da izglade praznine u prihodima u doba godine kada je prodaja spora.

Često će banke kreditirati tvrtke koje osiguravaju obrtni kapital kreditna linija, što omogućuje tvrtkama da se uključe u izvan sezone najvećih nedostataka kapitala. Kao rezultat toga, rukovoditelji poduzeća, kao i banke koje posuđuju tvrtkama, vrlo pomno prate obrtni kapital. Da bi se razumjele potrebe obrtnog kapitala tvrtke, ključno je poznavati posebne stavke koje mogu dovesti do povećanja ili smanjenja obrtnog kapitala.

Pokretači obrtnog kapitala

Tvrtke imaju i kratkoročnu imovinu i obveze. Kratkoročna imovina poduzeća naziva se kratkoročna imovina, dok se kratkoročne obveze nazivaju kratkoročne obveze. Obrtni kapital poduzeća razlika je između vrijednosti kratkoročne imovine i njezinih tekućih obveza za razdoblje.

Trenutna imovina

A Trenutna imovina je imovina koja je dostupna za korištenje u sljedećih 12 mjeseci. Kratkotrajna imovina kratkoročna je imovina tvrtke koja se može lako likvidirati-ili pretvoriti u novac-i koristiti za plaćanje dugova u sljedećih godinu dana.

Tekuća imovina obično uključuje:

• Gotovina i gotovinski ekvivalenti-uključujući gotovinu, kao što su sredstva na tekućim ili štednim računima, dok su gotovinski ekvivalenti vrlo likvidna imovina, poput fondova na tržištu novca i trezorskih zapisa
• Tržišne vrijednosnice—Kao dionice, uzajamni fondovi i neke vrste obveznica
• Inventar- roba koja se može brzo prodati ili likvidirati za manje od godinu dana
• Računi potraživanjaili novac koji kupci ili drugi dužnici duguju tvrtki za prodane proizvode i usluge

Trenutni dugovi

A tekuća odgovornost je kratkoročni trošak koji tvrtka duguje i mora ga platiti u roku od 12 mjeseci. Tekuće obveze mogu uključivati:

• Kratkoročni dug plaćanja, koja mogu uključivati ​​plaćanja za bankovne kredite ili komercijalne zapise izdane za financiranje poslovanja
• Dobavljači i prodavači duguje za zalihe, sirovine i usluge, kao što je tehnološka podrška
• Računi se plaćaju, koji su kratkoročni dugovi 
• Plaćanje kamata zbog vlasnika obveznica i banaka, što može uključivati ​​kamate na kratkoročni dug, kao i tekuća plaćanja kamata zbog dugoročnog duga
• Dugovani porezi, poput poreza na dohodak i plaće koji dospijevaju u idućoj godini

Ukupni iznos tekućih obveza tvrtke mijenja se tijekom vremena-slično tekućoj imovini-budući da se temelji na tekućem 12-mjesečnom razdoblju.

Tumačenje i prilagođavanje obrtnog kapitala

Budući da je obrtni kapital jednak razlici između kratkoročne imovine i kratkoročnih obveza, to može biti pozitivan ili negativan broj. Naravno, pozitivan obrtni kapital uvijek je poželjniji jer znači da tvrtka ima dovoljno za podmirenje operativnih troškova. No, neto vrijednost obrtnog kapitala može se promijeniti s vremenom, uzrokujući da društvo doživi razdoblja negativnog obrtnog kapitala zbog neočekivanih kratkoročnih troškova.

Nasuprot tome, tvrtka koja stalno ima prekomjerni obrtni kapital možda neće maksimalno iskoristiti svoju imovinu. Iako je pozitivan obrtni kapital dobar, prevelika količina gotovine u mirovanju može naštetiti tvrtki. Ta besposlena sredstva mogla bi se koristiti za otplatu duga ili ulaganje u dugoročnu budućnost tvrtke kupnjom dugotrajne imovine, poput tehnologije.

Tvrtke nadziru svoja potraživanja od kupaca kako bi utvrdile kada se od njihovih kupaca očekuje plaćanje. S druge strane, tvrtke također prate svoje obveze prema dobavljačima kako bi utvrdile datume dospijeća plaćanja prema dobavljačima. Ako obveze dospijevaju prije dospijeća od potraživanja, društvo može doživjeti nedostatak obrtnog kapitala.

Zbog toga tvrtke mogu ponuditi poticaje svojim klijentima da prije naplate potraživanja. Nasuprot tome, tvrtka također može zatražiti od svog dobavljača bolje uvjete koji joj omogućuju naknadno plaćanje. Praćenje i analiza obrtnog kapitala pomaže tvrtkama da upravljaju svojim protok novca potrebe kako bi mogli podmiriti svoje operativne troškove u narednim mjesecima.