Definicija prednjeg opterećenja

Što je prednje opterećenje?

Opterećenje prednjeg dijela je a proviziju ili naknade za prodaju primijenjene u vrijeme početne kupnje ulaganja. Pojam se najčešće odnosi na uzajamnog fonda ulaganja, ali se također mogu odnositi na police osiguranja ili anuitete. Prednje opterećenje oduzima se od početnog depozita ili sredstava za kupnju i, kao rezultat toga, smanjuje iznos novca koji stvarno ide u investicijski proizvod.

Prednja opterećenja plaćaju se financijski posrednici kao naknadu za pronalaženje i prodaju ulaganja koje najbolje odgovara potrebama, ciljevima i toleranciji rizika njihovih klijenata. Dakle, ovo su jednokratni troškovi, a ne dio tekućih operativnih troškova ulaganja.

Suprotno od prednjeg opterećenja je pozadinsko opterećenje koje se plaća oduzimanjem od dobiti ili glavnice kada ulagač proda ulaganje. Postoje i druge vrste učitavanja sredstava, uključujući razina opterećenja, koja naplaćuju stalnu godišnju naknadu.

Osnove prednjih opterećenja

Prednja opterećenja procjenjuju se kao postotak ukupnog ulaganja ili premije uplaćene u zajednički fond, anuitet ili ugovor o životnom osiguranju. Postotak plaćanja za prednje opterećenje varira među investicijskim društvima, ali obično se nalazi u rasponu od 3,75% do 5,75%. Niža prednja opterećenja nalaze se u veza zajednički fondovi, rente i police životnog osiguranja. Veći troškovi prodaje procjenjuju se za uzajamne fondove temeljene na kapitalu.

Uzajamni fondovi koji nose prednja opterećenja nazivaju se opteretiti sredstva. Plaća li ulagač predujam ovisi o vrsti udjela u fondu kojemu duguje. Dionice klase A, poznate i kao dionice A, obično nose prednje opterećenje. Općenito se odriče naknada za prodaju opterećenog zajedničkog fonda ako je takav fond uključen kao mogućnost ulaganja u mirovinski plan, poput 401 (k).

Kako funkcionira naknadna kompenzacija opterećenja

Kada su ulaganja i rente u zajedničke fondove prvi put predstavljena na tržištu, ulagači su im mogli pristupiti samo preko licenciranih brokera, investicijski savjetnici, ili financijski planeri. Koncept prednjeg opterećenja nastao je iz nastojanja da se osigura kompenzacija za te posrednike-i naravno, da ih se potakne da klijente stave u određeni proizvod.

U današnje vrijeme pojedinci često mogu kupiti proizvode izravno od društva uzajamnih fondova ili osiguravajućeg društva. Lavovski dio suvremenog prednjeg opterećenja ide investicijskom društvu ili prijevozniku osiguranja koji sponzorira proizvod. Ostatak se isplaćuje investicijskom savjetniku ili posredniku koji olakšava trgovinu.

Neki financijski stručnjaci tvrde da je početno opterećenje trošak koji investitori imaju za stjecanje stručnosti investicijskog posrednika u odabiru odgovarajućih sredstava. Također bi se moglo smatrati plaćanjem unaprijed za stručnost profesionalnog financijskog menadžera da nadgleda novac klijenta.

Ulaganja koja procjenjuju početno opterećenje ne naplaćuju dodatnu naknadu za otkup prethodno kupljenih dionica, iako se mogu primijeniti naknade za trgovanje. Slično tome, većina front-end investicija ne naplaćuje investitorima dodatne naknade za prodaju kada se dionice zamjenjuju za drugo ulaganje, sve dok ista obitelj fondova nudi nova ulaganje.

Prednosti Front-End Load fondova

Ulagači se mogu odlučiti za plaćanje unaprijed iz više razloga. Na primjer, početna opterećenja eliminiraju potrebu za stalnim plaćanjem dodatnih naknada i provizija kako vrijeme odmiče, dopuštajući kapitalu neometan rast na dugi rok. Dionice uzajamnog fonda A-klasa koja nosi prednja opterećenja-plaćaju niže omjere troškova nego druge dionice. Omjeri rashoda su godišnje naknade za upravljanje i marketing.

Nadalje, fondovi koji ne nose unaprijed naknade često naplaćuju godišnju naknadu za održavanje koja se povećava zajedno s vrijednošću novca klijenta, što znači da bi ulagač mogao platiti više. Nasuprot tome, prednja opterećenja često se diskontiraju kako veličina ulaganja raste.

Nedostaci front-end tovarnih sredstava

S druge strane, budući da se prednja opterećenja uzimaju iz vašeg izvornog ulaganja, manje vašeg novca će vam uspjeti. S obzirom na prednosti kombiniranja, manje novca na početku ima utjecaj na način na koji vaš novac raste. Dugoročno, to možda nije važno, ali sredstva s prednjim opterećenjem nisu optimalna ako imate kratak horizont ulaganja; nećete imati priliku nadoknaditi prodajni trošak ostvarivanjem zarade s vremenom.

Također, s obzirom na mnoštvo uzajamni fondovi bez opterećenja trenutno dostupni, neki financijski savjetnici tvrde da nitko ne bi trebao plaćati nikakve troškove prodaje - unaprijed, straga ili u tijeku.

Primjer iz stvarnog svijeta

Mnoge tvrtke nude uzajamne fondove s različitim opterećenjima kako bi zadovoljile stil ulaganja bilo kojeg ulagača. Američki fond za rast američkih fondova (AGTHX) primjer je uzajamnog fonda koji nosi front-end opterećenje.

Za ilustraciju kako opterećenje radi, recimo da ulagač uloži 10.000 USD u AGTHX fond. Oni će platiti prednje opterećenje od 5,75%ili 575 USD. Preostalih 9.425 USD koristi se za kupnju dionica zajedničkog fonda po trenutnoj dionici neto vrijednost imovine (NAV) cijena.