Definicija ukupnog dioničkog fonda

Što je ukupni dionički fond?

Ukupni dionički fond je a uzajamnog fonda ili an mjenjački fond koja drži svaku dionicu na odabranom tržištu. Ukupni dionički fond nastoji replicirati široko tržište držeći dionice svih vrijednosnih papira kojima se trguje na određenoj burzi, ulaže u određenu zemlju ili prelazi osnovne pragove veličine ili trgovanje volumen. Ukupni dionički fondovi idealni su za ulagače koji žele izloženost cjelokupnom tržištu dionica po niskoj cijeni.

Kako funkcioniraju ukupna dionička sredstva

Ukupna dionička sredstva nazivaju se i ukupnim fondovskim indeksnim fondovima ili ukupnim tržišnim fondovima. Ta su sredstva osmišljena za praćenje širokog indeksa poput

Wilshire 5000 ili Russell 2000. Ulagači ne mogu izravno kupiti dionice indeksa jer je indeks samo prikaz ili mjera tržišta. Umjesto toga, neki zajednički fondovi i fondovi kojima se trguje na burzi (ETF) osmišljeni su tako da odražavaju ulaganja unutar određenog indeksa.

Diversifikacija

Ukupni dionički fond povezan s indeksom naziva se a mjerilo- dizajniran je tako da odražava dionice unutar temeljnog indeksa. Portfelj ukupnog tržišnog fonda obično je raznolik jer uključuje dionice mnogih vrsta tvrtki iz velikih, etabliranih korporacija, srednjih i manjih tvrtki.

Pasivno upravljano

Ukupna tržišna sredstva su pasivno ulaganja, što znači da je malo kupovine i prodaje dionica u portfelju fonda. Nasuprot tome, an aktivno upravljani fond obično bi uključivao upravitelja portfelja ili investicijski menadžer kupnjom i prodajom dionica generirati povrat ulaganja koji nadmašuje cjelokupno tržište dionica.

Strategija ulaganja

Ukupna dionička sredstva omogućuju pristup cjelokupnom tržištu dionica, koje uključuje nekoliko sektorima ili industrije. Ukupna dionička sredstva često se koriste kao dio a kupiti i zadržati investicijsku strategiju, koja se obično usklađuje s ulagačima koji traže dugoročne dobitke.

Ukupna dionička sredstva također se mogu koristiti zajedno s kupnjom pojedinačnih dionica. Na primjer, ulagač može kupiti u fond ukupnog tržišta stječući široku izloženost tržištu dionica istodobno ulažući u pojedinačne dionice najboljih u okviru određenih tvrtki sektorima.

Prednosti ukupnih dioničkih fondova

Ti superširoki indeksni fondovi imaju tendenciju da imaju manje nestabilnost- ili fluktuacije cijena - nego čak i veliki indeksi poput S&P 500 jer drže toliko dionica poduzeća. Kao rezultat toga, ukupna burzovna sredstva mogu pomoći smanjiti rizik ulagača da izgubi sav svoj novac.

Na primjer, ako je ulagač kupio jednak iznos u dionicama dvaju poduzeća, a jedno od njih propalo, izgubilo bi se 50% glavnice ulaganja. Nasuprot tome, ulaganja u ukupnom tržišnom fondu raspoređena su na stotine ili tisuće dionica, što znači da ako jedno poduzeće propadne, većina uložene glavnice ne bi bila izgubljena.

Budući da se ukupnim dioničkim fondovima pasivno upravlja, oni imaju niže naknade ili omjere rashoda. Pasivni fondovi obično odražavaju temeljni indeks i bez menadžera portfelja koji aktivno kupuje i prodaje dionice, niže su naknade povezane s ukupnim dioničkim fondovima.

Fondovi ukupnih dionica također nude transparentnost, što znači da ulagači znaju koje dionice posjeduju jer fond odražava osnovni indeks.

Ponderi tržišne kapitalizacije

Uzajamni fondovi i indeksni fondovi mogu se organizirati na mnogo različitih načina. Možda je najčešći način tržišna kapitalizacija, što je kratica tržišna kapitalizacija. Tržišna kapitalizacija odnosi se na vrijednost nepodmirenog stanja poduzeća dionice zaliha. Tržišna kapitalizacija izračunava se množenjem ukupnog broja dionica poduzeća s trenutnom tržišnom cijenom jedne dionice.

Tvrtka s brojnim dionicama i visokom cijenom dionica imala bi veliku tržišnu kapitalizaciju, a manje poduzeće s manje otvorenih dionica i nižom cijenom dionica imalo bi manje tržište kapa. Obično velike, dobro uspostavljene tvrtke imaju veću tržišnu kapitalizaciju od srednja kapa ili mala kapa tvrtke.

Fondovi velike kapitalizacije obično ulažu u tvrtke s ukupnom tržišnom kapitalizacijom od 10 milijardi dolara ili više. Ulaganja u pojedina poduzeća nisu ujednačena, a veće tvrtke dobivaju više dolara za ulaganje. Sredstva sa srednjom kapitalizacijom obično ulažu u tvrtke s ukupnom tržišnom kapitalizacijom između 2 i 10 milijardi dolara.

Ukupni dionički fondovi mogu imati ponderiranje portfelja na neki način temeljen na tržišnoj kapitalizaciji, ali nisu nužno samo ponderirani tržišnom kapitalizacijom. Fondovi s malim kapitalom obično ulažu u tvrtke s ukupnom tržišnom kapitalizacijom manjom od 2 milijarde dolara. Neke tvrtke uzajamnih fondova čak nude mikro-kapa fondova, koji ulažu u tvrtke s ukupnom tržišnom kapitalizacijom manjom od 50 milijuna USD.

Primjer ukupnog dioničkog fonda

Jedan od najvećih i najstarijih ukupnih dioničkih fondova je Vanguard Total Stock Market Index Fund Fund Admiral Shares (VTSAX), koji ima približno 1,2 trilijuna dolara imovine pod upravljanjem. Od 31. ožujka 2021. VTSAX posjeduje više od 3.500 najvećih tvrtki koje trguju na Njujorška burza (NYSE) i Nasdaq. Od 30. travnja 2021. Vanguardov VTSAX imao je 10-godišnji godišnji povrat od 14,02%.

Za one koji si ne mogu priuštiti početna ulaganja od 3000 USD potrebna za VTSAX, Vanguard nudi i fond razmjenom (ETF) pod nazivom Vanguard Total Stock Market ETF (VTI). Verzija ETF -a slična je VTSAX -u i košta cijenu jedne dionice.

Tamo su ostali fondovi ukupnih indeksa tržišta dostupno uključujući Schwab i BlackRock Inc.