Preopterećenje informacijama: Kako to ulaže ulagačima

Naše društvo temeljeno na informacijama često je preopterećeno. Postoje mnoga područja svakodnevnog života u kojima prevladava preopterećenje informacijama, no ulagački sektor može biti tamo gdje su posljedice najozbiljnije. I što ljudi imaju manje financijskog znanja i razumijevanja, oni se gore nose.

Važnu istragu o ovom pitanju Julie Agnew i Lisa Szykman (obje profesorice na Poslovnoj školi Mason u College of William & Mary u Virginiji), objavljenom u Journal of Behavioral Finance 2005. otkriva da ljudi s niskom razinom financijskog znanja posebno pate od preopterećenja, što ih navodi na put najmanjeg otpora, "zadanu opciju" u mirovinski planovi s definiranim doprinosima (DC). Mnogi su jednostavno preopterećeni i uopće se ne mogu nositi.

Učinkovito koristite informacije o ulaganju

Za mnoge ljude financijska sigurnost i mir ovise o donošenju ispravnih financijskih odluka sada i u budućnosti. Ipak, sve je više dokaza da previše pojedinaca donosi vrlo loše odluke, a mnoge se uopće ne može opisati kao donošenje odluka.

Dok neki ulagači neizbježno imaju premalo informacija, drugi imaju previše, što dovodi do panike i donošenja loših odluka ili povjerenja pogrešnim ljudima. Kad su ljudi izloženi previše informacija, skloni su se povući iz procesa donošenja odluka i smanjiti svoje napore. (Nedostatak informacija, koje bismo mogli nazvati "nedovoljno opterećenja", može imati isti rezultat, usput, i zasigurno je jednako opasan).

Drugim riječima, jednostavno davanje informacija ljudima o mogućnostima ulaganja možda neće biti dovoljno za donošenje racionalnih i razumnih odluka. Informacije o ulaganjima ne samo da moraju biti dovoljne, a da ne budu prevelike, već također moraju biti jednostavne za upotrebu i zapravo biti rabljeno. Ovo je vrlo stvaran problem s potencijalno strašnim posljedicama.

Posebni uzroci preopterećenja

Agnew i Szykman govore nam da postoje tri glavna uzroka preopterećenja informacijama. Jedan je čista količina. Drugi je imati previše opcija (iako je premalo također loše), a treći faktor je sličnost opcija. Ako vam se čini da je sve isto, razlikovanje jedne alternative od druge je zbunjujuće i teško. Koristit ćemo njihove nalaze za proširenje na opće ulagače, a ne samo na suradnike DC plana.

U korištenju informacija važna je i razina ulagača financijski znanje - odnosno znanje koje je izravno relevantno za proces ulaganja. Teoretsko ekonomsko ili opće poslovno znanje možda neće biti od velike pomoći jer se previše odvaja od matica upravljanje novcem. Ovdje govorimo o svijesti o tome kako treba ulagati u praksi, što funkcionira, a što ne.

Istraživanje pokazuje da mnogi ulagači nemaju ni osnovno razumijevanje financijskih koncepata. To se više odnosi na one koji zarađuju manje. Nije iznenađujuće da ljudi koji nikada nisu imali puno novca imali su malo prakse u ulaganju. Iz tog razloga, netko tko iznenada dobije na lutriji ili naslijedi često je na gubitku - u početku, u metaforičkom smislu, a zatim, nerijetko, doslovno.

Posljedice preopterećenja

Lupanje u labirintu informacija otvara ljude pogrešna prodaja- naime, gnjavili su ih stvarno loši i neprikladni ulozi. Oni mogu biti previše riskantni, previše konzervativni ili nedovoljno raznoliki da nabrojimo samo tri klasična užasa. Ukratko, ulagači se ulažu u ulaganja koja su unosna samo za prodavatelja ili ih je jednostavno jednostavno prodati i bez problema upravljati.

U svom eksperimentu, Agnew i Szykman otkrili su da su se ljudi koji se nisu nosili s podacima o ulaganju samo odlučili za "zadanu opciju", što je bilo najlakše učiniti. Nisu se potrudili otkriti što je za njih zaista najbolje. U stvarnom svijetu ulaganja ovo je doista opasno. Ulaganje koje je potpuno lišeno rizika - na primjer gotovina - zaista se dugoročno ne isplati. Ova mogućnost može dovesti do neodgovarajućeg mirovinskog fonda, a trebali bi ga imati gotovo svi neki dionice.

Nasuprot tome, imati previše dionica ili čudnih, egzotičnih fondova, imovine i certifikata iznimno je nestabilno i može vam osvojiti ili izgubiti bogatstvo. Većina ulagača ne želi takve rizike i često nisu svjesni da ih preuzimaju - sve dok ne dođe do katastrofe. Ova vrsta portfelja može dovesti do bogatstva, ako imate sreće - i siromaštva ako niste. Za većinu ljudi ne vrijedi se kockati, ni psihološki ni financijski.

Suočavanje s preopterećenjem informacijama

To se može učiniti s obje strane tržišta. Posrednici, banke i tako dalje moraju osigurati da ulagateljima pružaju samo ono što stvarno trebaju znati, a to mora biti jednostavno za razumijevanje. Bit je u tome da prosječni ulagač mora biti dovoljno (ali ne više) informiran o tome što će mu pomoći u donošenju ispravnih odluka. Postoji jasan optimum, izvan kojega dolazi do disfunkcionalnog preopterećenja, i naravno, premalo je jednako loše. Također je apsolutno neophodan za prodajna strana kako bi se osiguralo da su informacije razumljive i pretvorene u odgovarajuće odluke o ulaganju.

Ako sami ulagači otkriju da su zatrpani informacijama, te uistinu nemaju vještine ni vremena da bi to shvatili i koristili, moraju se vratiti prodavatelju i zatražiti sažete informacije koje mogu koristiti. Ako se to ne osigura, vjerojatno je najbolje odnijeti novac i posao na drugo mjesto.

I sami ulagači moraju se potruditi otkriti što im odgovara. Kao što je gore navedeno, ovo može biti zastrašujuće, ali iz tog razloga prodavači i regulatori moraju prenijeti poruku da što više nauče i što više znaju, to je proces ulaganja sigurniji.

Neminovno postoje neki ljudi koji jednostavno ne mogu ili neće razumjeti informacije i koristiti ih. To može biti posljedica nedostatka obrazovanja ili fobije oko novca, a neki ljudi jednostavno nisu spremni gnjaviti se s novcem. Takvi pojedinci tada trebaju neku vrstu neovisnosti savjetnik kome mogu vjerovati.

Donja linija

Važan istraživački projekt iz Mason School of Business informira nas o vrlo ozbiljnom problemu preopterećenosti informacijama (ili obrnuto od "nedovoljnog opterećenja") u industriji financijskih usluga. Lakše je reći nego učiniti. Ali to se mora učiniti; i industrija i sami ulagači moraju biti proaktivni u rješavanju problema. Raznolikost potencijalnih ulaganja i evoluirajuća priroda mjerodavnih tržišta znači da su stalni, recipročni i produktivni proces pružanja i korištenja informacija apsolutno je temelj za financijsku budućnost i mir ljudi um.