Što je referentna stopa?
Što je referentna stopa?
Referentna stopa je an kamatna stopa mjerila za postavljanje ostalih kamatnih stopa. Različite vrste transakcija koriste različita mjerila referentne kamatne stope, ali najčešće su one Stopa Fed fondova, VAGA, primarnu stopu i stopu na referentne vrijednosne papire američke blagajne.
Referentne stope korisne su u hipotekama za vlasnike stanova i sofisticiranim transakcijama zamjene kamatnih stopa koje su izvršile institucije.
Ključni za poneti
- Izraz referentna stopa odnosi se na referentnu stopu, uz koju su ostale kamatne stope vezane.
- Uobičajena referentna stopa mogla bi biti LIBOR, koja bi se koristila kao referenca u kamatnim svopovima ili ugovoru o kamatnoj stopi.
- LIBOR je londonska međubankarska kreditna stopa, koja se koristi kao referentna stopa za mnoge druge kamatne stope.
- Referentne stope koriste se u hipoteci s prilagodljivom kamatnom stopom (ARM), u kojoj je zajmoprimčeva kamatna stopa referentna stopa-obično primarna stopa-dodana dodatnom utvrđenom iznosu, koji se naziva spred.
Kako funkcionira referentna stopa
Ovisno o pisanju vrijednosnog papira ili financijskog ugovora, referentnu stopu može biti teže razumjeti. Poteškoće se događaju osobito ako je stopa u obliku referentne vrijednosti inflacije, poput Indeks potrošačkih cijena (CPI ili kao mjerilo ekonomskog zdravlja, poput Stopa nezaposlenosti ili korporativno zadana stopa.
Referentne stope su srž an hipoteka s podesivom stopom (ARM). S ARM -om, kamata zajmoprimca bit će referentna stopa, obično primarna stopa, plus dodatni fiksni iznos, poznat kao širenje. Sa stajališta zajmodavca, referentna stopa je zajamčena stopa zaduživanja. Zajmodavac uvijek zarađuje raspodjelu kao profit. Za zajmoprimca, međutim, promjene referentne stope mogu imati određeni financijski utjecaj. Ako referentna stopa naglo krene prema gore, dužnici koji plaćaju promjenjive kamatne stope mogu vidjeti kako im se plaćanja dramatično povećavaju.
Referentne stope također predstavljaju referentnu vrijednost za an kamatna zamjena. U zamjeni kamatnih stopa jedna stranka mijenja promjenjivu referentnu stopu za fiksna kamatna stopa ili skup plaćanja. Referentna stopa će odrediti dio ugovora s promjenjivom kamatnom stopom.
Primjer referentne stope
Recimo da kupac kuće mora posuditi 40.000 dolara kako bi financirao kupnju novog doma. Banka nudi a promjenjiva kamatna stopa zajam u proviziji plus 1%. To znači da je kamatna stopa na zajam jednaka glavnici plus 1%. Stoga, ako je osnovna stopa 4%, tada vaša hipoteka nosi kamatnu stopu od 5%(4%+1%). U ovom slučaju, primarna stopa je referentna stopa.
Banka može povremeno "resetirati" kamatnu stopu kako referentna stopa varira. Kad osnovna stopa raste, raste i vaša stopa. Suprotno tome, kada padne osnovna stopa, pada i stopa plaćanja. Dopuštajući banci da "poništi" kamatnu stopu, izbjegava se mogućnost da zajmoprimac to može učiniti zadano na zajam, zbog čega banka gubi novac. Zajmoprimci također imaju koristi od "poništavanja" stope. Pomaže im u izbjegavanju preplaćivanja kredita ako se osnovne stope smanje nakon završetka kredita.
Indeks potrošačkih cijena referentna je stopa za Trezorski vrijednosni papiri zaštićeni od inflacije, poznat kao SAVJETI. TIPS su vrijednosni papiri SAD -a koji su indeksirani prema inflaciji kako bi zaštitili ulagače od protuaktivnih učinaka inflacija. TIPS će plaćati kamate svakih šest mjeseci na temelju fiksne stope koja se primjenjuje na temeljno načelo. Za izračun kamate koristi se prilagođena glavnica pomnožena s polovicom kamatne stope. Na zrelost, Ministarstvo financija SAD -a platit će izvornik ili prilagođenu glavnicu, ovisno o tome što je veće.
