Načela regulatornog računovodstva (RAP)

Što su regulatorna računovodstvena načela?

Načela regulatornog računovodstva (RAP) uveo je bivši Savezni odbor za stambene zajmove (FHLBB) za industriju štednje i kredita (štedi) koju je nadzirao 1980 -ih s katastrofalnim rezultate. Regulatorni računovodstvena načela stvorene su kako bi pomogle sastancima štednih i zajmodavnih udruga male vrijednosti kapitalni zahtjevi. Pogrešni računovodstveni postupci koje je FHLBB dopustila slobodnoj upotrebi štednjaka istaknuti su kao jedan od temeljnih uzroka debakl štednje i zajmova krajem 1980 -ih.

Razumijevanje regulatornih računovodstvenih načela (RAP)

Opuštena pravila RAP -a omogućila su mnogim insolventnim institucijama da umjetno povećaju prijavljenu dobit i neto vrijednost. Neki od izrazitih računovodstvenih načela koja su štedljivci smjeli primijeniti bili su:

• Bilježenje gubitka od prodaje a hipotekarni kredit kao imovina koja bi se mogla amortizirati tijekom preostalog vijeka hipoteke. Osamdesetih godina prošlog stoljeća štediše su u svojim bilancama držale velike portfelje dugoročnih hipoteka koje su iskazane po trošku nabave. Nagli rast kamatnih stopa tijekom desetljeća uzrokovao je pad tržišne vrijednosti ovih hipoteka znatno ispod
  instagram viewer
  Knjigovodstvena vrijednost, ali je RAP dopustio da se gubici klasificiraju kao imovina. Štoviše, odgađanje gubitaka omogućilo je štedljivcima da nastave utjecati na imovinu po kapitalnom zahtjevu od 3%te da generiraju porezni štitovi od amortizacije ostvarenih gubitaka.
• Cjelokupno i trenutno priznavanje prihoda od naknada za građevinske kredite. Aktivni na tržištu nekretnina 1980 -ih, štedljivci su uspjeli rezervirati naknade (2,5% iznosa zajma) od potpuno odobrenih građevinskih kredita unaprijed umjesto djelomičnog priznavanja kako bi se podmirili troškovi nastali pri odobravanju kredita, a zatim razmjerno za ostatak naknade tijekom vijeka trajanja zajam.
• Uključivanje "procijenjenog dioničkog kapitala" za izračun regulatorne neto vrijednosti. Procijenjeni dionički kapital, novi koncept, bio je iznos koji određena kapitalna imovina, npr PP & E cijenili iznad svojih knjigovodstvenih vrijednosti. Štedionice su mogle biti selektivne, samo bilježeći ove nerealizirane dobitke od aprecijacije za kapitalnu imovinu čija se tržišna vrijednost povećala iznad knjigovodstvene vrijednosti; imovina čija je tržišna vrijednost pala ispod knjigovodstvene vrijednosti mogla bi se zanemariti.
• Četrdeset godina dobre volje amortizacija stečenih štedljivosti. Problematična štednja koja je stečena nosila je značajne količine hipotekarne imovine daleko ispod knjigovodstvene vrijednosti. Kupnjom još jedne štedljivosti s takvom imovinom uz veliki popust (fer tržišna vrijednost minus knjigovodstvena vrijednost), Thrift je uspio zabilježiti prihod tijekom procijenjenog vijeka trajanja imovine na temelju kamatne metode 10 godine. S druge strane, amortizacija goodwilla mogla bi se rasporediti na 40 godina, što znači da je stjecatelj tijekom 10-godišnjeg razdoblja nakon stjecanja mogli knjižiti dobit budući da su godišnji troškovi amortizacije goodwilla bili znatno manji nego prema zahtjevu od 10 godina koji je postojao prije primjene RAP.

Nakon krize štednje i kredita, Kongres je eliminirao FHLBB i, zajedno s njim, RAP. The Resolution Trust Corporation je postavljen i štedljivi materijal koji je preživio prisiljen je početi koristiti GAAP pravila.