Home Depot može završiti dugoročni top
Dow komponenta The Home Depot, Inc. (HD) se bori usprkos poletnim cijenama u prvom tromjesečju, pogođenim velikim pritiskom prodaje nakon ovotjednog objavljivanja zarade. Dionice se testiraju 200 dana eksponencijalni pokretni prosjek (EMA) podršku u posljednja četiri tjedna i mogla bi se uskoro slomiti, izlažući pad koji testira 52-tjedni minimum 2018. u 150 dolara. Zauzvrat, to može signalizirati završnu fazu dugoročnog vrha koji okončava višegodišnji bikovski rad dionica.
Tvrtka je u utorak pobijedila procjenu dobiti za devet centi i prijavila redovne prihode, ali slabu godišnju zaradu vođenje izazvalo reakciju na prodaju vijesti, pri čemu su tržišni igrači zabrinuti da će usporavanje prodaje stanova potkopati rast. Relativno jake metrike konkurentskih Lowe's Companies, Inc. (NISKA) u srijedu nije uspio ublažiti te strahove, pokrenuvši pad od 2% za dionice Home Depota koji je vratio tjedne padove u igru.
HD dugoročni grafikon (1985.-2019.)
Dionice su 1985. godine porasle na 23 centa, ušavši u snažan uzlazni trend koji je doveo do šest
podjela dionica na vrh 1992. godine na 11,45 dolara. Pauzirala je oko te razine više od četiri godine i krenula u novi napredak koji je dodao tri dodatne podjele prije nego što je dostigao 69,75 USD posljednjeg trgovačkog dana 1999. godine. To je bio najviši maksimum u sljedećih 13 godina, uoči viševalnog pada nakon internetski mjehurić puklo 2000.Prodajni pritisak završio je na petogodišnjem minimumu blizu 20 USD u veljači 2003., ustupivši mjesto proporcionalnom skoku koji je zaustavljen sredinom 40-ih dolara 2004. godine. Akcija cijene dovršena a Glava i ramena slom u 2007., generirajući silazni trend koji se ubrzao tijekom gospodarskog kolapsa 2008. godine. Pad je zabilježio 11-godišnji minimum tijekom rujna u listopadu i uspješno je testirao tu razinu u ožujku 2009., dovršivši a dvostruko dno preokret koji je u 2010. donio skroman rast.
Kupci su se vratili 2012. godine, što je dovelo do brzog napretka prema vrhu iz 1999. godine, nakon čega je uslijedio proboj iz 2014. godine koji je generirao zdrave prinose na maksimum iz siječnja 2018. godine na 208 USD. Privlači se povlačenje na 170 dolara kupci dipa, dajući skok koji je u rujnu premašio prethodni maksimum za šest bodova, prije pada koji nije uspio probiti. Dionice su u prosincu prekinule podršku raspona, objavivši 15-mjesečni minimum, nakon čega je uslijedio porast u prvom tromjesečju koji je ovaj tjedan završio na 190 dolara.
Mjesečni stohastički oscilator prošli je mjesec prešao u ciklus kupnje nakon što nije uspio probiti razinu pretprodaje. Pao je u dva vala na tu razinu, izazivajući sumnju u najnoviji uzlet jer složeni valovi pokazatelja često ispisuju tri vala, gore ili dolje. Skup iznad tjednog maksimuma na 193,42 USD ublažio bi te zabrinutosti, dok bi indikator podigao prema sredini panela.
HD kratkoročni grafikon (2015.-2019.)
Pad u 2018. polomio je 200-dnevnu EMA-u u listopadu, dok odskoci u studenom i siječnju nisu uspjeli obnoviti novi otpor. Porast u veljači je uspio, ali zamah je tada umro, dajući mjesec dana testiranja na novoj podršci. Dionice se jutros trguju na pokretnom prosjeku, pri čemu bi potencijalni odskok pokrenuo kratkoročni signal kupnje, dok bi kvar mogao pokrenuti signal za međuprodaju.
The balansni volumen (OBV) pokazatelj akumulacije i distribucije pao je na 18-mjesečni minimum iako se dionicama trguje usred višegodišnjeg raspona trgovanja. Ovo označava medvjeda divergencija koji otkriva agresivan izlazak institucionalnog kapitala usredotočenog na ciklički sektor stanovanja. OBV se sada nalazi niže od prosinačkog dna, povećavajući potencijal za brzi pad u tu cjenovnu zonu.
Pad u donju crvenu liniju sada bi dovršio medvjedi uzorak glave i ramena, čak i ako trenutni val oporavka ne uspije ispisati desno rame na gornjoj crvenoj liniji. To je zloslutno jer je uzlazni trend u prošlom desetljeću u 2007. završio slomom glave i ramena. Međutim, u ovom trenutku nema žurbe za žurbom zbog izlaza jer se dionice i dalje trguju 30 bodova iznad dekoltea.
Donja linija
Dionice Home Depota možda isklesavaju posljednje faze dugoročnog obrasca prelijevanja koji završava desetogodišnji uzlazni trend.
Objavljivanje: Autor u vrijeme objavljivanja nije imao pozicije u gore navedenim vrijednosnim papirima.