Što je klasa s više sredstava?

Što je klasa s više sredstava?

Klasa više imovine, poznata i kao klasa više imovine ili fond s više sredstava, kombinacija je klasa imovine (poput gotovine, kapital ili obveznice) koje se koriste kao ulaganje. Ulaganje u više klasa imovine sadrži više od jedne klase imovine, čime se stvara skupina ili portfelj imovine. Težine i vrste klasa razlikuju se ovisno o pojedinačnom ulagaču.

Kako funkcioniraju klase s više sredstava

Klasa s više sredstava ulaganja povećati diversifikacija ukupnog portfelja raspodjelom ulaganja u nekoliko klasa. To smanjuje rizik (nestabilnost) u usporedbi s držanjem jedne klase imovine, ali može i ometati potencijalne prinose. Na primjer, ulagač više klasa imovine može držati obveznice, dionice, gotovinu i nekretnina, dok ulagač jedne klase može imati samo dionice. Jedan klasu imovine moć nadigrati tijekom određenog vremenskog razdoblja, ali povijesno gledano, nijedna klasa imovine neće nadmašiti tijekom svakog razdoblja.

Fondovi za toleranciju rizika

Mnoga društva uzajamnih fondova nude sredstva za dodjelu imovine koja su osmišljena za obavljanje u skladu s tolerancijom ulagača prema riziku. Sredstva se mogu kretati od agresivnih do konzervativnih. Fond u agresivnom stilu imao bi mnogo veću alokaciju u dionice, sa možda čak 100%.

Fidelity Asset Manager 85% fond (“FAMRX”) primjer je agresivnog fonda. Fond je osmišljen tako da zadrži 85% izdvajanja fonda u dionicama i 15% između fiksnog prihoda i gotovine. Za konzervativne ulagače raspodjela fonda imala bi znatno veću koncentraciju u fiksnom prihodu. 20% fond Fidelity Asset Managera (“FASIX”) ima 20% u dionicama, 50% s fiksnim prihodom i 30% u kratkoročnim fondovima na tržištu novca.

Sredstva za ciljni datum

Sredstva ciljanog datuma su sredstva s više sredstava koja mijenjaju raspodjelu prema vremenskom horizontu ulagača. Ulagači bi odabrali fond koji bi pomno odražavao njihov vremenski horizont. Na primjer, ulagač koji ne odlazi u mirovinu dulje od 30 godina trebao bi odabrati jedno od ciljnih sredstava iz 2045. ili kasnije. Što je datum kasnije u fondu, fond je agresivniji zbog dužeg vremenskog horizonta. Fond s ciljanim datumom do 2050. ima više od 85 do 90% u dionicama, a ostatak na tržištu s fiksnim prihodom ili na tržištu novca.

Ulagač čiji je vremenski horizont znatno kraći odabrao bi jedan od novijih fondova koji dospijevaju. Netko tko ode u mirovinu za pet godina imao bi fond ciljanog datuma s višom razinom fiksnog prihoda kako bi smanjio ukupni rizik i usredotočio se na očuvanje kapitala.

Sredstva ciljanog datuma korisna su za ulagače koji ne žele sudjelovati u odabiru odgovarajuće alokacije imovine. Starenjem ulagača i smanjenjem vremenskog horizonta smanjuje se i razina rizika fonda ciljanog datuma. S vremenom, fond postupno prelazi s dionica na fiksni prihod i tržište novca automatski.

Prednosti fondova klase s više sredstava

Za razliku od uravnotežena sredstva, koji se obično usredotočuju na ispunjavanje ili nadmašivanje referentne vrijednosti, sredstva iz više klasa imovine sastavljena su za postizanje određenog rezultata ulaganja, poput inflacija. Njihove široke mogućnosti ulaganja, u rasponu od vrijednosnica, sektora, nekretnina i drugih vrsta vrijednosnih papira, daju im ogromnu fleksibilnost za postizanje njihovih ciljeva.

Ova vrsta fonda također nudi veću diverzifikaciju od većine uravnoteženih fondova, koji mogu kombinirati uglavnom fiksni prihod i dionice. Mnogi jesu aktivno upravljati, što znači da osoba ili skupina ljudi donosi odluke na temelju dinamike tržišta kako bi povećali prinose i ograničili rizik.