Izgradnja All-ETF portfelja

Rast u razmjenjiva sredstva (ETF -ovi) bili su izvanredni nakon njihovog masovnog uvođenja početkom 2000 -ih, te nastavljaju rasti u broju i popularnosti. Pojava investicijsko vozilo bio je odličan za ulagače, jer su nove jeftine mogućnosti sada dostupne za gotovo sve klasu imovine na tržištu. Međutim, ulagači se sada moraju pozabaviti i prosipanjem više od 5000 ETF -ova koji su trenutno dostupni na globalnoj razini, što može biti zastrašujući zadatak za ulagača za vikend.

Cilj ovog članka je pomoći vam da shvatite osnove ETF-ova i dati vam uvid u to kako možete izgraditi svoj portfelj svih ETF-ova.

Prednosti portfelja ETF -a

ETF -ovi su košare pojedinačnih vrijednosnih papira, slično investicijski fondovi ali s dvije ključne razlike. Prvo, ETF -ovima se može slobodno trgovati poput dionica, dok se transakcije uzajamnim fondovima ne događaju sve dok se tržište ne zatvori. Drugi, omjeri rashoda imaju tendenciju da budu niže od uzajamnih fondova jer su mnogi ETF -ovi pasivno upravljano vozila vezana za podlogu indeks ili tržišni sektor. S druge strane, zajednički fondovi su češći aktivno upravljati. Budući da aktivno upravljani fondovi obično ne nadmašuju performanse indeksa, ETF-ovi su vjerojatno bolja alternativa aktivno upravljanim, skupljim zajedničkim fondovima.

Glavni razlog za odabir ETF -a umjesto dionica je trenutni diversifikacija. Na primjer, kupnja ETF -a koji prati a financijske usluge Indeks vam daje vlasništvo u košarici financijskih dionica u odnosu na jednu tvrtku. Prema starom klišeu, ​​ne želite sva jaja staviti u jednu košaru. ETF se može zaštititi od nestabilnosti (do određene točke) ako određene dionice unutar ETF -a padnu. Ovo uklanjanje rizik specifičan za poduzeće najveći je ulog za većinu ulagača u ETF.

Još jedna prednost ETF -a je izloženost kojoj mogu dati portfelj alternativno sredstvo klase, poput roba, valuta i nekretnina.

Odabir pravih ETF -ova

Prilikom određivanja koji su ETF -ovi najprikladniji za vaš portfelj, potrebno je uzeti u obzir niz faktora.

Prvo biste trebali pogledati sastav ETF -a. Samo ime nije dovoljno informacija na temelju kojih se može donijeti odluka. Na primjer, nekoliko ETF-ova sastoji se od zaliha povezanih s vodom. Međutim, kada je top holdings analizira se svaki od njih, jasno je da zauzimaju različite pristupe u nišnom sektoru. Dok se jedan ETF može sastojati od vodovoda, drugi može imati glavne infrastrukturne zalihe. Usredotočenost svakog ETF -a rezultirat će različitim prihodima.

Iako prošle performanse nisu uvijek pokazatelj budućih performansi, važno je usporediti učinak sličnih ETF -ova. Iako je većina pristojbi na ETF -ovima niska, pazite na velike razlike u omjerima troškova, što ETF -ove može učiniti skupljim nego što je potrebno.

Ostali čimbenici na koje treba obratiti pozornost uključuju broj imovina pod upravljanjem. To je važno jer bi ETF s niskim razinama mogao biti u opasnosti od likvidacije - što investitori žele izbjeći. Ulagači bi također trebali pogledati dnevni prosječni volumen i ponuda/traženje širenja. Mala glasnoća često ukazuje na nisku glasnoću likvidnost, što će otežati ulazak i izlazak iz dionica.

Koraci za izgradnju portfelja ETF -a

Ako razmišljate o izgradnji portfelja s ETF -ovima, evo nekoliko jednostavnih smjernica:

Korak 1: Odredite pravu raspodjelu

Pogledajte svoj cilj za ovaj portfelj (npr. Umirovljenje ili štednju za školovanje djeteta), vaš povratak i očekivanja rizika, vaš vremenski horizont (što je dulji, to je veći rizik koji možete preuzeti), vaše potrebe za raspodjelom (ako imate potrebe za prihodom, morat ćete dodati fiksni dohodak ETF -ovi i/ili kapital ETF -ovi koji isplaćuju veće dividende), vaše porezne i pravne situacije, vaša osobna situacija i kako se ovaj portfelj uklapa u vašu cjelokupnu strategiju ulaganja kako biste odredili raspodjela imovine. Ako ste upoznati s ulaganjima, možda ćete se sami s tim nositi. U protivnom potražite nadležnog financijskog savjetnika.

Na kraju, razmotrite neke podatke o tržišnim prihodima. Istraživanje Eugenea Fame i Kennetha French rezultiralo je formiranjem trofaktorski model u procjeni tržišnih prinosa.Prema trofaktorskom modelu:

• Tržišni rizik objašnjava dio povrata dionica. (To ukazuje na to da bi dionice općenito trebale nadmašiti obveznice s obzirom na to da dionice imaju veći tržišni rizik od obveznica.)
• Vrijednosne dionice s vremenom nadmašuju dionice u rastu jer su same po sebi rizičnije.
• Dionice s malim kapitalom s vremenom nadmašuju dionice s velikim kapitalom jer imaju veći rizik koji se ne može promijeniti od njihovih kolega s velikim kapitalom.

Stoga ulagači s većom tolerancijom na rizik mogu i trebaju dodijeliti značajan dio svojih portfelja malim dionicama orijentiranim na vrijednost.

Upamtite da je više od 90% povrata portfelja određeno raspodjelom, a ne odabirom sigurnosti i rokom. Ne pokušavajte mjeriti vrijeme na tržištu. Istraživanja su neprestano pokazala da mjerenje vremena na tržištu nije dobitna strategija.

Nakon što odredite pravu raspodjelu, spremni ste za provedbu svoje strategije.

Korak 2: Provedite svoju strategiju

Ljepota ETF -ova je u tome što možete odabrati ETF za svaki sektor ili indeks u kojem želite izloženost. Analizirajte raspoloživa sredstva i odredite koja će sredstva najbolje ispuniti vaše ciljeve raspodjele.

Budući da je vrijeme važno pri kupnji i prodaji ETF -a i dionica, postavljanje svih naloga za kupnju u jednom danu nije razborita strategija. U idealnom slučaju, htjeli biste pogledati grafikone za razinu podrške i uvijek pokušati kupovati na padovima. Postupno kupujte u razdoblju od tri do šest mjeseci.

U vrijeme kupnje mnogi će ulagači postaviti a stop-loss nalog to će ograničiti moguće gubitke. U idealnom slučaju, stop-loss ne bi trebao biti više od 20% ispod izvorne ulazne cijene i trebao bi se prema tome pomicati prema gore kako ETF raste u cijeni.

Korak 3: Pratite i procijenite

Najmanje jednom godišnje provjerite performanse svog portfelja. Za većinu ulagača, ovisno o poreznim okolnostima, idealno vrijeme za to je početak ili kraj kalendarske godine. Usporedite performanse svakog ETF -a s njegovim referentnim indeksom. Svaka razlika, tzv greška praćenja, trebao bi biti nizak. Ako nije, možda ćete morati zamijeniti taj fond s onim koji će ulagati istinitije u svoj navedeni stil.

Uravnotežite svoja ponderiranja ETF -a kako biste uzeli u obzir sve neravnoteže do kojih je moglo doći uslijed tržišnih fluktuacija. Nemojte pretjerivati. Za većinu portfelja preporučuje se rebalans jednom tromjesečno ili jednom godišnje. Također, neka vas ne spriječe fluktuacije na tržištu. Ostanite vjerni svom izvornom izdvajanju.

Procijenite svoj portfelj u svjetlu promjena u vašim okolnostima, ali svakako zadržite dugoročnu perspektivu. Vaša raspodjela će se vremenom mijenjati kako se mijenjaju vaše okolnosti.

Stvaranje All-ETF portfelja

Ako imate u planu da se portfelj sastoji samo od ETF -ova, pobrinite se da je uključeno više klasa imovine kako biste stvorili diverzifikaciju. Kao primjer, mogli biste se početi usredotočiti na tri područja:

1. Sektorski ETF -ovi, koji se koncentriraju na određena područja, poput financija ili zdravstvene zaštite. Odaberite ETF -ove iz različitih sektora koji su uvelike nekorelirani. Na primjer, odabir biotehnološkog ETF -a i ETF -a za medicinski uređaj ne bi bio prava raznolikost. Odluka o tome koji će se sektorski ETF -ovi uključiti trebala bi se temeljiti na osnovama (vrednovanje sektora), tehničkim podacima i ekonomskim izgledima.
2. Međunarodni ETF -ovi koji pokrivaju sve regije iz Tržišta u nastajanju na razvijena tržišta. Međunarodni ETF -ovi mogu pratiti indeks koji ulaže u jednu zemlju, npr. Kinu ili cijelu regiju, npr. Latinsku Ameriku. Slično kao i sektorski ETF -ovi, izbor bi se trebao temeljiti na osnovama i tehničkim karakteristikama. Svakako pogledajte sastav svakog ETF -a, što se tiče pojedinačnih dionica i raspodjele sektora.
3. Robni ETF -ovi važan su dio portfelja ulagača. Sve od zlata do pamuka do kukuruza može se pratiti pomoću ETF -a ili njihovih rođaka, mjenjače kojima se trguje (ETN -ovi). Ulagači koji vjeruju da su dovoljno pametni mogu odabrati ETF -ove koji prate pojedinačnu robu. Međutim, pojedinačne robe mogu biti iznimno nestabilne pa bi široki robni ETF mogao bolje odgovarati vašem tolerancija na rizik.

Imajte na umu da su to predložena područja na koja se treba usredotočiti. Sve je u vašim željama.

Donja linija

S vremenom će biti uspona i padova na tržištima i u pojedinim dionicama, ali jeftin portfelj ETF-a trebao bi ublažiti nestabilnost i pomoći vam u postizanju vaših investicijskih ciljeva.