Definicija fiksnog prihoda sljedeće generacije (NGFI)

Što je fiksni prihod sljedeće generacije (NGFI)?

Sljedeća generacija fiksnog prihoda (NGFI) inovativni je pristup ulaganju u kojemu portfolio menadžer aktivno iskorištava sve čimbenike povrata u nizu fiksni dohodak strategije, od tradicionalnih pristupa usmjerenih na referentne vrijednosti, do alternativnih taktika kao što su hedge fondovi i potpuno neograničene strategije.

Razumijevanje fiksne zarade sljedeće generacije (NGFI)

Ulaganje u NGFI pojavilo se kao odgovor na izazove koje predstavlja kamatna stopa

nestabilnost a starenje stanovništva tradicionalnoj sposobnosti menadžera s fiksnim prihodom da uspješno generiraju vrhunske ulagačke performanse. Kao rezultat toga, inovativni menadžeri ulaganja sada spajaju tradicionalne i alternativno ulaganje stilova i korištenjem sofisticiranih alata za ulaganje i strategija trgovanja u pokušaju iskorištavanja svih dostupnih čimbenika povrata.

Danas se sve više menadžera za ulaganje odmiče od tradicionalnih strategija s fiksnim prihodom, kao npr jezgre i proizvodi američke vlade povezani s širokim tržišnim referentnim indeksima i odozgo prema dolje makroekonomski pogleda. Umjesto toga, inovativni aktivni menadžeri okreću se suvremenijim načinima generiranja alfa i razviti održiva rješenja prihoda. Ta ulaganja uključuju proizvode koji štite od rasta inflacije i kamatnih stopa, u lokalnoj valuti i nositelji duga na tržištima u nastajanju denominirana u američkim dolarima, neograničene strategije referentne vrijednosti i više. Globalna diverzifikacija prioritet je mnogih menadžera ulaganja u NGFI. To je zato što većina ulagača s fiksnim prihodom, osobito onih u mirovinskim planovima na radnom mjestu, i dalje su jako izloženi pristranosti matične zemlje američke agregatne obveznice Bloomberg Barclays Indeks.

Vrste ulaganja sljedeće generacije s fiksnim prihodom (NGFI)

Univerzum NGFI investicijskih proizvoda i vozila neprestano se širi. Korišteni sami ili zajedno s tradicionalnijim strategijama, oni predstavljaju brzorastuću komponentu raznolikih portfelja ulaganja. Slijedi pregled vrsta ulaganja u NGIF:

• Ulaganje u višesektorske obveznice -Traži prihod diverzifikacijom imovine među nekoliko sektora s fiksnim prihodom, poput vlade SAD-a i korporativnih obveznica, međunarodnog državnog duga na tržištu u nastajanju i duga s visokim prinosom u SAD-u vrijednosni papiri.
• Neograničene strategije - Uklanja ograničenja praćenja a mjerilo. Upravitelji s fiksnim prihodom ne moraju se pridržavati određenih rejtinga obveznica, valuta ili sektora, a mogu koristiti i derivate za zaštitu od raspona cijena i kamatnih stopa. Oni se također mogu kladiti protiv tržišta koristeći put i call opcije.
• Bankovni krediti s promjenjivom kamatnom stopom -Temeljna kamatna stopa na većinu kredita prilagođava se svakih 30-90 dana, na temelju promjena referentne stope, poput LIBOR-a. Stoga će tržišna vrijednost kredita s promjenjivom kamatnom stopom biti manje osjetljiva na promjene kamatnih stopa u odnosu na većinu ulaganja s fiksnom kamatnom stopom.
• Apsolutni povrat - Ove strategije s fiksnim prihodom nastoje ostvariti pozitivan prinos ulaganjem u oportunističke izvore povrata kao što su valute, duge i kratke pozicije, kamatne stope i drugo.