Zaostajanje do lidera: 3 dionice banaka za kupnju pada

Dionice banaka znatno su podbacile širem tržištu tijekom prošle godine, a promatrači tržišta krivili su sve od izravnavanje krivulje prinosa do rastuće beta depozita na recesijsko mumljanje. Voditelj financijskog sektora burzovni fond (ETF), SPDR fond za financijski odabrani sektor (XLF), ima rast od samo 0,51% za godinu u usporedbi s indeksom S&P 500 koji je vratio gotovo 10% u istom razdoblju.

Međutim, raspoloženje se brzo promijenilo krajem prvog tromjesečja (1. tromjesečje), s dobicima od XLF depozita od 8,25% tijekom prošlog mjeseca, što je gotovo udvostručilo prinos S&P 500 od 4,75%. Nakon solidnog kruga zarade u prvom tromjesečju i optimističnih izgleda bankarskih teškaša, sektor i dalje bilježi priljev unatoč dobivanju pomoći Federalnih rezervi u obliku dodatnih povećanja stopa u 2019. godini.

"Potrošač je u dobrom stanju, bilanca je u dobrom stanju, ljudi se vraćaju radnoj snazi, tvrtke imaju dosta kapitala... poslovno povjerenje i povjerenje potrošača su visoki... Tako bi lako moglo potrajati godinama. Ne postoji zakon koji kaže da se mora zaustaviti", rekao je izvršni direktor JPMorgan Chasea Jamie Dimon u vezi s ekonomskim uvjetima na konferencijskom pozivu banke u prvom tromjesečju,

po Barronovu.

Oni koji se žele pozicionirati za a rotacija natrag u bankovne dionice treba gledati kako bi ušli u ova tri lidera sektora retracements na područja velike vjerojatnosti kupnje. Razmotrimo svaki naziv detaljnije u nastavku.

Citigroup Inc. (C)

S tržišna kapitalizacija od 160,03 milijarde dolara, Citigroup Inc. (C) pruža financijske proizvode i usluge potrošačima, korporacijama, vladama i institucijama u više od 100 zemalja. Banka sa sjedištem u New Yorku djeluje kroz dva poslovna segmenta: Consumer Banking i Grupa institucionalnih klijenata. Citigroupova zarada u prvom tromjesečju skočila je 11% na godišnjoj (yyy) osnovi, potpomognuta dionicama otkupi. Međutim, prihodi su pali za 2% tijekom razdoblja zbog manjeg obujma trgovanja dionicama. Bankarski div nadmašio je očekivanja zarade Wall Streeta u posljednja četiri uzastopna kvartala. Od 24. travnja 2019. dionice Citigroupa izdaju 2,89% prinos od dividende i skočili su za 33,79% od godine do danas (YTD), nadmašujući prosjek industrije za gotovo 18% tijekom tog razdoblja.

Najveći dio rasta dionica od početka godine dogodio se u siječnju i travnju, a cijena je bočno trgovala tijekom veljače i ožujka. The indeks relativne čvrstoće (RSI) nalazi se odmah ispod prekupljenog područja, što ukazuje da bi dionice mogle doživjeti određenu konsolidaciju prije nego što krenu više. Trgovci bi trebali tražiti ulaznu točku na 66 dolara – vrh raspona trgovanja u veljači i ožujku, koji sada djeluje kao podrška. Razina je također u blizini 50% Fibonaccijevo kretanje područje i 200-dnevna jednostavan pokretni prosjek (SMA), dodajući daljnju konfluenciju. Razmislite o bankarskoj dobiti na testu rujanske ljuljačke visoke vrijednosti od 74,20 USD i plasmanu a stop-loss nalog nešto ispod najniže razine u listopadu na 62,31 USD.

JPMorgan Chase & Co. (JPM)

Dow komponenta JPMorgan Chase & Co. (JPM) nudi širok izbor financijskih usluga uključujući potrošačko bankarstvo, investicijsko bankarstvo i upravljanje imovinom. Tvrtka kontrolira imovinu od preko 2,5 bilijuna dolara, što je čini jednom od najvećih financijskih institucija u Sjedinjenim Državama. JPMorgan je premašio projekcije analitičara za prvo i krajnje tromjesečje, izvještavaju zarada po dionici (EPS) porastao za 44% u odnosu na tromjesečje prethodne godine. Univerzalna banka je za svoje pozitivne kvartalne rezultate pripisala dobre rezultate trgovanja, više kamatne stope i nižu poreznu stopu. Trgovanje po cijeni od 113,74 dolara s tržišnom vrijednošću od 369,36 milijardi dolara i prinosom od dividende preko 3%, dionice JPMorgana porasle su za 18,15% u odnosu na prethodnu godinu od 24. travnja 2019.

Cijena dionice bankarskog diva započela je svoju sadašnju rast krajem ožujka i sada je samo 2,42% ispod svog maksimuma u 52 tjedna od 116,56 dolara postavljenog u rujnu. 20. Posljednjih tjedana, 50-dnevni SMA konvergirao je prema 200-dnevnom SMA, što ukazuje na pojavu novog dugoročnog uzlazni trend. Slično kao kod Citigroupa, dionice JPMorgana izgledaju preskupo u kratkom roku, a RSI daje očitanje iznad 70,0. Trgovci bi trebali otvoriti a duga pozicija na retracementima na 106 dolara, gdje cijena nalazi podršku od 50% Fibonaccijeve razine povratka i 200-dnevnog SMA. Razmislite o izlasku radi profita ako se cijena vrati na najvišu razinu od 52 tjedna i smanjivanju gubitaka ako se dionica zatvori ispod 104 USD.

Morgan Stanley (MS)

Osnovan prije gotovo jednog stoljeća, Morgan Stanley sa sjedištem u New Yorku (MS) bavi se investicijskim bankarstvom, pružanjem financijskih usluga kao što su institucionalni vrijednosni papiri, upravljanje imovinom i upravljanje imovinom svojim klijentima. Multinacionalna banka objavila je dobit u prvom tromjesečju od 1,30 dolara po dionici, lako nadmašivši predviđanja analitičara od 1,17 dolara po dionici. Prihod je u tom razdoblju dosegao 10,3 milijarde dolara, što je na vrhu Očekivanja ulice od 9,94 milijarde dolara. Boljim rezultatima pridonijeli su rezultati u upravljanju bogatstvom i trgovanju s fiksnim prihodima od očekivanih. Iz perspektive procjene vrijednosti, Morgan Stanley trguje s popustom u odnosu na konkurenciju s omjer cijene i zarade (omjer P/E) od 10,1 u odnosu na prosjek industrije od 13,5. Dionice imaju tržišnu kapitalizaciju od 79,86 milijardi dolara i porasle su za 20,18% od početka godine do 24. travnja 2019. Ulagači dobivaju prinos od dividende od 2,84%.

Cijena dionice Morgan Stanleya formirala je široku inverzna glava i ramena uzorak između listopada i ožujka, što ukazuje da bi moglo biti značajno dno. Dionice su ovog mjeseca porasle za 12,20% nakon što su prethodna dva mjeseca provele na pet bodova raspon trgovanja. Oni koji traže a swing trading prilika bi trebala kupiti povlačenje na razinu od 45 dolara – područje u kojem bi cijena trebala naići na više aspekata podrške od strane dekoltea inverznog uzorka glave i ramena, 200-dnevni SMA i 50% Fibonaccijeva razina retracementa. Postavite a Tak-profit nalog blizu desnog ramena vrha glave i ramena za 2018. na 54 dolara dok se istovremeno zaustavlja ispod najniže razine u listopadu na 42,29 dolara.